Autor: Bitkoala Kaola Finanzas

Hablando francamente, el mercado de Bitcoin parece estar en un lugar peligroso en esta etapa y, como comerciante, es razonable preocuparse por nuevas caídas de precios. Después de registrar su cierre semanal más bajo en cuatro meses, Bitcoin ha dado a los alcistas una pesadilla a medida que aumentan las pérdidas no realizadas y las predicciones de más pérdidas por venir.

¿A dónde irá finalmente el mercado?

El mercado se ha sorprendido por la magnitud de las pérdidas recientes, pero sigue preparado para una tendencia a la baja. Históricamente, la caída actual sigue siendo pequeña, lo que deja un canal abierto para una caída hacia los 50.000 dólares o incluso por debajo de los 50.000 dólares. Dada esta situación adversa, los actores del mercado a largo plazo están esperando ver cómo capean la tormenta los principales actores. La atención se centra en dos grandes grupos de inversores (los especuladores y algunas “manos de diamantes” de Bitcoin) cuyas tenencias ahora están en pérdidas.

La raíz de la tendencia bajista parece ser una liquidación por parte de los gobiernos de Estados Unidos y Alemania y el reembolso de Bitcoin adeudado a los acreedores de la bolsa colapsada Mt. Gox. El sentimiento destaca la sensibilidad del mercado a estos temas: el índice de miedo y codicia de las criptomonedas suena con "miedo extremo" y se ha desplomado un 60% en el último mes. Ante la incertidumbre sobre cómo se desarrollarán estas fuerzas, Bitkoala Financial Investment Research examinó varios puntos de vista sobre cómo podría reaccionar la fortaleza del precio de BTC.

1. La tendencia a la baja del mercado puede estar a punto de revertirse o desacelerarse.

El retroceso del mercado se debió principalmente a los temores de una liquidación del mercado debido a que Mt.Gox continúa pagando más de 140.000 BTC a sus clientes y a la liquidación de BTC por parte del gobierno alemán. Aunque los precios continúan cayendo, la presión de venta está disminuyendo, lo que a menudo se indica. en el análisis técnico. La actual tendencia a la baja puede revertirse o desacelerarse.

Parece probable que Bitcoin experimente un resurgimiento de la actividad este fin de semana, ya que un rebote desde mínimos anteriores por encima de los 5.000 dólares ha hecho que los operadores tengan esperanzas. El mercado cambió a finales de la semana pasada, con BTC/USD recuperándose a $54,300, continuando cotizando alrededor de $2,000 más debido a la mayor volatilidad.

El conocido analista del mercado criptográfico Mark Cullen emitió una respuesta pesimista. Cree que el precio de cierre semanal de Bitcoin es inferior al mínimo de mayo y la fortaleza hace que el mercado piense que esto se parecerá más a un rebote del gato muerto en las próximas semanas. Continuará más abajo. La firma de investigación Santiment destacó el alcance del bajo rendimiento de Bitcoin y altcoins: “Después de un breve repunte que dejó a los comerciantes esperanzados, las criptomonedas retrocedieron nuevamente cuando el fin de semana llegó a su fin, lo que volvió a centrar la atención en Bitcoin, que ha bajado un 2,3% en las últimas 24 horas. 8,6% la semana pasada y 18,4% el mes pasado, y la mayoría de las altcoins experimentaron pérdidas más profundas.

Sin embargo, otro conocido comerciante, Tony "The Bull" Severino, cree que ahora es el momento de prepararse para el impacto. Mostró un gráfico que muestra el indicador de volatilidad de las Bandas de Bollinger y señaló que Bitcoin cerró por debajo de las Bandas de Bollinger semanalmente. Por debajo del carril, esto es una señal de venta y puede haber más pérdidas por venir.

Por otro lado, el comerciante y comentarista de mercado Matthew Hyland, conocido por sus opiniones alcistas sobre los precios, tuvo noticias similares para los seguidores de Aún en una tendencia alcista, se necesita una ruptura por debajo de $38,000 para poner fin a la tendencia alcista, por lo que la tendencia alcista permanece completamente intacta, sin embargo, Bitcoin Esta medida puede abrir la puerta a objetivos de precios más bajos.

2. Los especuladores de Bitcoin pierden dinero

Si bien la semana pasada provocó una buena cantidad de liquidaciones entre comerciantes demasiado entusiastas tanto de los alcistas como de los bajistas de BTC, otros no tienen más remedio que sentarse y esperar, con un número creciente de inversores de Bitcoin que actualmente mantienen BTC en un estado de pérdida.

Axel Adler Jr., colaborador de la plataforma de análisis en cadena CryptoQuant, analizó las pérdidas y ganancias no realizadas y consideró que esto puede ser una bomba de tiempo:

“Hay un ligero pánico en el mercado debido a la pequeña venta de tokens Mt.Gox/Govt, pero nadie habla de las pérdidas no realizadas de las ballenas STH, actualmente equivalentes a 218.000 BTC, si pierden los nervios, no hay diciendo qué pasará con el mercado Qué."

El cuadro adjunto muestra las pérdidas y ganancias no realizadas para los tenedores a corto plazo (STH). STH se refiere a una entidad grande que posee una determinada unidad de BTC durante 155 días o menos. En cuanto a la base más amplia de STH, actualmente se encuentra en números rojos con una base de costos de aproximadamente $64,000.

A pesar del precio más alto de Bitcoin, el volumen de transacciones es mucho menor ahora en comparación con 2021. La participación minorista es extremadamente baja, por lo que una vez que aumente la participación minorista, el mercado aumentará. El siguiente gráfico muestra la capitalización de mercado de BTC como porcentaje de la capitalización de mercado total de criptomonedas. BTC.D se ha estado consolidando en un rango del 54% al 57% desde abril. Una vez que BTC.D caiga por debajo de este rango, marcará el comienzo de la temporada de altcoins.

3. Dos indicadores técnicos clásicos respaldan un escenario de reversión alcista: el martillo es alcista y el RSI sobrevendido.

Basándose en la caída desde máximos anteriores, algunos inversores creen que 45.000 dólares se están convirtiendo en un mínimo más probable. Keith Alan, cofundador de Material Indicators, escribió sobre este tema: “El precio de cierre semanal de Bitcoin es terrible y hay muchas preocupaciones sobre el precio. toca fondo en la discusión del mercado, pero aún no he visto ninguna confirmación verificada, una nueva prueba del soporte puede tener un impacto en el mercado, pero no es seguro que $53,500 puedan mantenerse.

Keith Alan señaló específicamente el indicador del índice de fuerza relativa (RSI) para indicar que Bitcoin está realmente "sobrevendido" en los niveles actuales. Bitcoin en realidad formó un patrón de martillo alcista el 5 de julio, además de las lecturas diarias del RSI que rondan el umbral de sobreventa. 30, esto suele indicar un período de consolidación o recuperación.

"Si el indicador RSI semanal no llega a 42, haz las maletas y haz un viaje a Bearadise".

El RSI semanal midió 45,6 al 8 de julio, y Hyland espera que las lecturas sean aún más bajas en el futuro, con el RSI semanal casi regresando a los mínimos observados en agosto/septiembre del año pasado, cuando Bitcoin se cotizaba a $25,000. Mientras tanto, el comerciante veterano Peter Brandt ha enmarcado el último máximo histórico de Bitcoin como parte de otro patrón de "doble techo" y, aunque aún no se ha confirmado, predice un precio objetivo de 44.000 si el par BTC/USD continúa cayendo.

4. Índice de precios al consumidor, índice de precios al productor y presidente de la Reserva Federal, Powell

Es posible que los usuarios de Bitcoin tengan más en qué pensar esta semana, y se espera que surjan una serie de nuevos datos macroeconómicos en los próximos días para probar la resolución de los activos de riesgo.

Estados Unidos publicará el índice de precios al consumidor (IPC) y el índice de precios al productor (IPP) de junio los días 11 y 12 de julio. La inflación sigue siendo un tema candente en el sentimiento del mercado; el testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ante el Senado de Estados Unidos también exacerbó el problema. Cuando la Reserva Federal inyecta liquidez: se compran activos, los activos y pasivos tienden a aumentar, y viceversa. Es fundamental seguir esta tendencia, ya que esta reversión aumentará la liquidez en los mercados financieros tradicionales y luego en los mercados criptográficos.

Además, la próxima reunión de la Fed para decidir sobre los ajustes de los tipos de interés se celebrará dentro de unas tres semanas, por lo que los próximos datos serán clave para evaluar el entorno general. La carta de Kobeissi predice: "Prepárense para una semana muy ocupada". Cuando la Reserva Federal inyecta liquidez: se compran activos, los activos y pasivos tienden a aumentar, y viceversa. Es fundamental seguir esta tendencia, ya que esta reversión aumentará la liquidez en los mercados financieros tradicionales y luego en los mercados criptográficos.

Aún así, la última estimación de la herramienta FedWatch de CME Group sitúa la probabilidad de que la Reserva Federal ajuste las tasas en julio en sólo un 6,7%.

Como se mencionó anteriormente, los resultados inesperados de los datos macro pueden influir en la tendencia del mercado de criptomonedas, y el mercado tendrá que prestar atención a cómo se desarrollan los datos del IPC de esta semana y otros... pero hasta entonces, algunos comerciantes todavía predicen precios más bajos en el futuro.

5. El sentimiento del mercado devuelve las ganancias del mercado alcista

Aunque el BTC/USD ha bajado un 25% desde su máximo histórico desde marzo, el indicador clásico de sentimiento del mercado ha pasado de "codicia extrema" a "miedo extremo" durante este período, como se muestra en el gráfico siguiente. Al 8 de julio, el índice estaba solo en 28/100, habiendo caído casi 50 puntos durante el mes pasado hasta su nivel más bajo desde principios de 2023.

Bitcoin se acerca a su primer máximo desde 2021, mientras que el sentimiento del mercado en ese momento era todo lo contrario.

Resumir

Hoy en día, el mercado está realmente envuelto en un entorno estresante, pero no se puede decir que esté completamente desesperado. Wall Street apuesta a que la probabilidad de un recorte de tipos de interés en septiembre ha aumentado. Según datos de CME, al 7 de julio, Wall. Los comerciantes ambulantes creen que la posibilidad de que la Reserva Federal reduzca los tipos de interés en 25 puntos básicos es del 72%. Hace un mes, esta probabilidad era del 46,60%. Además, los inversores en ETF de Bitcoin regresaron después de la caída de julio, y después de dos días consecutivos de salidas, se reanudaron las entradas al ETF de Bitcoin al contado de EE. UU.;

No solo eso, la supuesta capitulación de los mineros de Bitcoin insinúa que los precios de BTC han tocado fondo y que la oferta monetaria de EE. UU. puede expandirse nuevamente. Estos factores pueden ayudar a sacar a Bitcoin del punto más bajo.