(Si conoce DEFI, puede omitirlo; puede que no le sea de mucha ayuda. Si es un usuario nuevo que desea aprender nuevos conocimientos sobre protocolos en el mercado bajista, espero que le resulte útil)
Modelo económico del token crv
1. Recompensas de extracción de liquidez: las recompensas de extracción de liquidez de los tokens CRV se obtienen a través del proveedor del fondo de liquidez. Los usuarios depositan sus fondos en estos fondos de liquidez, proporcionando pares comerciales al protocolo. A cambio, reciben tokens CRV, que se calculan en función de la cantidad de fondos que proporcionan y del tiempo que permanecen bloqueados. Este mecanismo incentiva a los usuarios a bloquear fondos a largo plazo para respaldar la liquidez del protocolo.
2. Derechos de gobernanza y votación: los usuarios que posean tokens CRV tienen derecho a participar en la gobernanza del protocolo Curve Finance. Pueden votar en función de la cantidad de tokens que poseen en decisiones sobre parámetros de protocolo, aprobaciones de propuestas y otros asuntos importantes. Este mecanismo de gobernanza descentralizada ayuda a garantizar que el desarrollo del protocolo sea coherente con el consenso de la comunidad.
3. Destrucción de tokens: el mecanismo de destrucción de tokens del protocolo Curve hace que una parte de los tokens CRV se destruya, lo que reduce el suministro total. Este mecanismo de quema ayuda a aumentar la escasez del token y puede tener un impacto positivo en el precio del token a medida que disminuye la oferta.
4. Tarifas de manejo y reparto de ingresos: las transacciones en el protocolo generarán tarifas de manejo, parte de las cuales se asignarán a los usuarios que posean tokens CRV. Este mecanismo proporciona a los titulares una fuente de ingresos y al mismo tiempo fomenta su participación en el uso y desarrollo del protocolo.
Estos aspectos juntos constituyen el modelo económico de CRV, lo que lo convierte en un modelo integral que cubre múltiples aspectos como la extracción de liquidez, los derechos de gobernanza, la destrucción de tokens, la distribución de tarifas y el apoyo de la comunidad. Este diseño tiene como objetivo incentivar a los usuarios a participar y apoyar el protocolo Curve Finance y proporcionar recompensas adecuadas por sus contribuciones.
El modelo económico de Uniswap se basa en los principios de un creador de mercado automatizado (AMM) y es un componente clave en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi).
1. Proveedores de liquidez: el modelo económico de Uniswap anima a los usuarios a convertirse en proveedores de liquidez y bloquear fondos en el fondo de liquidez del par comercial. Dichos proveedores reciben tarifas de transacción y recompensas simbólicas en una proporción basada en el riesgo y la liquidez. Sus fondos respaldan los intercambios descentralizados y brindan profundidad al mercado cuando los precios se corrigen.
2. Tarifas de transacción: cada transacción en Uniswap generará una cierta cantidad de tarifas de transacción. Estas tarifas se asignan a los proveedores de liquidez a cambio de financiar el par comercial. La asignación de tarifas de gestión se basa en la proporción de liquidez proporcionada por los usuarios.
3. Algoritmo AMM: Uniswap utiliza el algoritmo Automated Market Maker (AMM) para operar. El algoritmo se basa en una fórmula de producto constante que calcula la cantidad de transacción en función de la cantidad y el precio del activo. Este algoritmo no requiere órdenes tradicionales de compra y venta, sino que implementa transacciones ajustando dinámicamente los precios.
4. Peso del par de tokens: el peso del token en los pares comerciales de Uniswap (como ETH/USDT) afecta el precio y la asignación de liquidez. El peso del token puede afectar la tendencia del precio y la distribución de liquidez del par comercial, afectando así la experiencia comercial del par comercial.
5. Gobernanza descentralizada: los poseedores de tokens Uniswap pueden participar en la gobernanza del protocolo y decidir los parámetros del protocolo, las actualizaciones y otros asuntos importantes. Este poder de gobernanza otorga a los miembros de la comunidad influencia sobre la evolución del protocolo.
En resumen, el modelo económico de Uniswap se centra en que los proveedores de liquidez obtengan tarifas de transacción y recompensas simbólicas, utiliza algoritmos automatizados de creación de mercado para realizar transacciones y permite a los poseedores de tokens participar en la gobernanza descentralizada. Este diseño promueve la liquidez, las transacciones y la participación de la comunidad, lo que convierte a Uniswap en una parte importante del ecosistema DeFi.
El protocolo Aave es un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) diseñado para brindar servicios de préstamos y depósitos con un modelo económico innovador.
Protocolo Aave:
1. Fondo de préstamos de activos: el protocolo Aave permite a los usuarios depositar activos digitales en el fondo de préstamos de activos para proporcionar liquidez. Estos activos pueden ser tomados prestados por otros usuarios, logrando así una utilización efectiva de los activos.
2. Préstamos flash: Aave introduce el concepto de préstamos flash, que permite a los usuarios pedir prestado y pagar en la misma transacción, siempre que el prestatario pueda garantizar que el préstamo dentro de la misma transacción no afectará la estabilidad general del grupo de préstamos.
3. Modelo de tasa de interés: el protocolo Aave utiliza un modelo de tasa de interés para determinar las tasas de interés para depósitos y préstamos. Este modelo puede ajustar dinámicamente las tasas de interés en función de la oferta y la demanda del mercado para garantizar la estabilidad del mercado crediticio.
Modelo económico de Aave:
1. Intereses de depósitos y préstamos: el modelo económico de Aave genera ingresos asignando la diferencia de intereses entre depositantes y prestatarios. Los depositantes son recompensados con una parte de los intereses pagados por los prestatarios, lo que incentiva a los usuarios a proporcionar liquidez.
2. Token AAVE: El token AAVE es el token de gobernanza y recompensa del protocolo Aave. Los usuarios que posean tokens AAVE pueden participar en la gobernanza del protocolo y votar sobre parámetros y actualizaciones del protocolo. Además, parte de los ingresos del protocolo también se utilizará para recomprar y destruir tokens AAVE, aumentando así la escasez de tokens.
3. Minería de liquidez: el protocolo Aave incentiva a los usuarios a proporcionar liquidez a través de la minería de liquidez. Los proveedores de liquidez pueden ser recompensados con tokens AAVE adicionales, lo que ayuda a atraer a más usuarios para financiar el protocolo.
4. Tarifa de protocolo: Aave ha introducido un mecanismo de tarifa de protocolo para utilizar parte de los intereses pagados por los prestatarios para respaldar el desarrollo y mantenimiento del ecosistema de Aave. Estas tarifas ayudan a garantizar la sostenibilidad y el crecimiento a largo plazo del protocolo.
El protocolo Aave brinda a los usuarios oportunidades para prestar, depositar y ganar a través de modelos económicos innovadores y funciones de préstamo descentralizadas, al tiempo que incentiva la provisión de liquidez, la participación en la gobernanza y la participación en el apoyo al ecosistema del protocolo.
Synthetix ofrece a los usuarios alternativas a diversos activos financieros mediante la creación y el comercio de activos sintéticos.
1. Activos sintéticos: Synthetix permite a los usuarios crear activos sintéticos que rastrean los activos financieros reales (anteriormente acciones, divisas, materias primas, etc.) bloqueando una o más garantías subyacentes (generalmente tokens). Estos activos sintéticos se denominan sintetizadores y su precio y valor se rastrean mediante contratos inteligentes.
2. Fondo de deuda: el fondo de deuda de Synthetix es la suma de la garantía subyacente bloqueada en el protocolo. Los usuarios pueden bloquear garantías en grupos de deuda para obtener activos sintéticos (sintetizadores) que pueden utilizarse para comerciar, invertir u otros fines.
3. Token SNX: Token SNX es el token nativo del protocolo Synthetix. Los usuarios que tengan SNX pueden participar en las decisiones de gobernanza del protocolo y bloquear SNX en el fondo de deuda para obtener una parte de la deuda para respaldar la creación de activos sintéticos de Synth.
4. Relación de garantía: la relación entre la cantidad de tokens SNX que los usuarios han bloqueado en el fondo de deuda y el valor de los activos sintéticos que pueden obtener. El valor del activo sintético está vinculado al valor de SNX en el fondo de deuda. Mantener un ratio de garantía adecuado es un factor clave para garantizar la estabilidad del sistema.
5. Derechos de gobernanza: los usuarios que poseen tokens SNX tienen derecho a participar en las decisiones de gobernanza del protocolo, incluidos ajustes de parámetros, actualizaciones del protocolo, etc. Los derechos de gobernanza garantizan que la comunidad pueda decidir conjuntamente la dirección futura del protocolo.
El protocolo Synthetix permite a los usuarios crear activos sintéticos que rastrean el precio de activos financieros reales apostando tokens SNX. Este modelo brinda a los usuarios oportunidades diversificadas de inversión y comercio, al tiempo que garantiza la estabilidad y seguridad del protocolo a través de los mecanismos de grupos de deuda y tasas hipotecarias.
dYdX tiene como objetivo brindar a los usuarios la capacidad de negociar con apalancamiento y derivados.
1. Comercio de margen: dYdX permite a los usuarios pedir prestados fondos para el comercio de margen. Esto significa que los usuarios pueden pedir prestado fondos por encima de la cantidad que realmente poseen para aumentar sus oportunidades de especulación. Esto puede generar mayores retornos y al mismo tiempo fortalecer el desempeño del mercado, pero también conlleva riesgos.
2. Negociación de derivados: dYdX proporciona una plataforma que permite a los usuarios negociar derivados, como contratos perpetuos. Estos derivados permiten a los inversores especular y cubrirse en función de los cambios de precio del activo subyacente.
3. Liquidación automática: en dYdX, si el valor de los fondos prestados de los usuarios cae por debajo de un cierto porcentaje, sus posiciones pueden liquidarse automáticamente para garantizar la estabilidad del sistema y el control del riesgo del prestatario.
4. AMM (Automated Market Maker): el modelo comercial de dYdX se basa en AMM, un algoritmo utilizado para ejecutar operaciones sin la necesidad de un libro de órdenes. AMM ajusta automáticamente los precios en función de la oferta y la demanda del activo.
5. Préstamo flash: dYdX introduce el concepto de préstamo flash, que permite a los usuarios pedir prestado y pagar en la misma transacción, siempre que el prestatario pueda garantizar que el préstamo no afectará la estabilidad del mercado dentro de la misma transacción.
6. Derechos de gobernanza: los usuarios que poseen tokens dYdX pueden participar en las decisiones de gobernanza del protocolo, incluidos ajustes de parámetros, adición de nuevas funciones y actualizaciones del protocolo.
El protocolo dYdX proporciona a los usuarios una plataforma para operaciones apalancadas y operaciones con derivados, mientras utiliza un algoritmo Automated Market Maker (AMM) para ejecutar transacciones. Al introducir préstamos flash y mecanismos de compensación automática, dYdX tiene como objetivo brindar a los usuarios una experiencia comercial más eficiente, descentralizada e innovadora.
GMX ～ Consulte el artículo anterior para conocer la interpretación del protocolo GMX.
Para resumir el acuerdo anterior
Identidad:
1. Recompensas del proveedor de liquidez (minería)
2. Derechos de voto de gobernanza
3.Creador de mercado automático AMM
4. Ingresos comerciales por acuerdos (el factor de éxito más importante)
único:
El modelo cinco de Crv, hubo una marea de cinco tokens antes, y luego se actualizó a Ve33, pero los resultados finales terminaron en fracaso.
Razones del fracaso de la lucha contra el desastre: el acuerdo no tiene ingresos comerciales (o es insuficiente), con Ponzi como núcleo principal, se producen condiciones extremas del mercado y, al principio, el volante positivo gira en espiral hacia arriba🔝Cuando alcanza el valor extremo, se convierte en una espiral de muerte
Nota: No importa cuán extremo sea el modelo de token, sin el apoyo empresarial, durará poco. Representante: White Lotus Protocol.
En cuanto a Ethereum y Bitcoin, el modelo de token no es el mejor, pero nunca compares los protocolos que están saliendo ahora porque es imposible volver al año 2008.
Los activos sintéticos de Synthetix pueden considerarse como el prototipo RWA original. Este negocio se detuvo posteriormente por razones políticas. En ese momento, se negociaban activos del mundo real en su protocolo. Por ejemplo, las acciones de Tesla tenían un índice correspondiente en su protocolo. Y lo que RWA está haciendo ahora es darle una capa compatible, y ahora Synthetix ha cambiado la pista, pero lo que hizo antes es de hecho una pista única con un gran potencial, y su fundador también tiene un entusiasta del cifrado muy fuerte. , puedes prestarle atención
El comercio de derivados de Dydx y Gmx, como el comercio de contratos perpetuos en cadena más utilizado, antes del surgimiento de Gmx, DYDX en realidad ocupaba un gran mercado, y el surgimiento de GMX junto con el mecanismo de grupo Glp y el recientemente emitido The V2 La versión ha ocupado la mayor parte del mercado de contratos perpetuos en la cadena que ahora ocupa.
Motivo: La seguridad mejorada, las órdenes de límite reducidas, las tarifas de transacción, etc., y la evitación de posiciones cortas en condiciones extremas del mercado son características que GMX puede desempeñar y también son las razones por las que otros protocolos no se pueden comparar con él, pero el más Lo importante es su liquidez, que es relativamente buena, y la retroalimentación de los ingresos empresariales hace que el acuerdo siga siendo un volante positivo.
