Según CoinDesk, la tokenización de activos del mundo real (RWA) está ganando terreno entre las instituciones, y gigantes financieros como BlackRock ingresan al espacio con sus propios activos tokenizados. La tecnología blockchain se está aprovechando para emitir, gestionar y distribuir activos tradicionales de manera más eficiente que sus contrapartes fuera de la cadena, particularmente activos privados y alternativos.
Security Token Market ha estado monitoreando este espacio desde 2018 y ha rastreado más de 600 productos tokenizados. Un ejemplo clave de un activo que las instituciones están utilizando cada vez más es el Fondo de Liquidez Digital Institucional BlackRock USD ($BUIDL). Este fondo tokenizado del mercado monetario experimentó un aumento del 5,93% en las entradas netas, cerrando junio de 2024 con 483.311.326,32 dólares en activos bajo gestión (AUM).
El token, emitido en la cadena de bloques pública Ethereum a través de Securitize, se utilizó recientemente como garantía en la correduría principal FalconX para garantizar préstamos y garantizar posiciones de derivados. En el sector del capital de riesgo, existe interés en utilizar fondos del mercado monetario tokenizados para financiar empresas de cartera, con la ventaja de poder enviar directamente un activo generador de rendimiento para mantenerlo en su tesorería y realizar un seguimiento de cómo se utiliza el dinero a través de blockchain.
Hay varios ejemplos de ahorro de costos y utilidad que se obtienen a través de pruebas de concepto y casos de uso en producción. Broadridge informó de un ahorro de 1 millón de dólares por cada 100.000 transacciones de repo, mientras que Onyx de JPMorgan, a través de una prueba de concepto de Project Guardian, informó que redujo el reequilibrio de carteras de 3000 pasos a unos pocos clics de un botón. Esto también resultó en la eliminación de la carga de efectivo de las carteras discrecionales en aproximadamente un 18% anual mediante el uso de contratos inteligentes.
Security Token Market cubre una variedad de activos tokenizados que incluyen acciones en cadena, unidades LP de fondos, bienes raíces y deuda. Según su informe de junio de 2024, un hipotético paquete de tokens de seguridad de todos los RWA rastreados por STM superó al índice CoinDesk 20, cerrando junio de 2024 con un +13,73% frente al -11,74% del índice. Esta caída en el mercado de criptomonedas podría atribuirse a factores macroeconómicos y expectativas de menores recortes de tasas, que junto con las salidas netas de ETF de bitcoin al contado, crearon un sentimiento negativo en el espacio de las criptomonedas, impactando el precio de bitcoin y, por lo tanto, el de otras criptomonedas en CoinDesk 20.
