Escrito por: Aiying Ai Ying

Recientemente, la Comisión de Valores de Columbia Británica (BCSC) investigó la plataforma Latoken operada por Liquitrade Ltd. y descubrió que estaba operando ilegalmente en Columbia Británica sin registrarse. Los usuarios en realidad no estaban negociando activos criptográficos reales, sino contratos sobre estos activos. Este incidente no sólo reveló irregularidades en el mercado, sino que también destacó la importancia de la regulación de los criptoactivos.

1. Revisión del evento

Liquitrade Ltd. proporcionó servicios de comercio de criptoactivos a los usuarios a través de la plataforma Latoken, pero la investigación del BCSC encontró que los usuarios en realidad no compraban ni vendían criptoactivos, sino que intercambiaban derechos contractuales sobre esos activos. Estos derechos contractuales se consideraron derivados y Liquitrade no estaba registrada en el BCSC, por lo que sus operaciones se consideraron ilegales. El BCSC dijo que Liquitrade no participó como se requería durante la investigación y podría enfrentar sanciones futuras, incluidas multas y órdenes de exclusión del mercado.

En marzo de 2024, Canadá ha prohibido cuatro intercambios de criptomonedas, incluidos Catalyx, KuCoin, Poloniex y xt.com. Por otro lado, 15 intercambios de criptomonedas pueden operar en la región, incluidos Bitbuy, Coinbase y Fidelity.

Las próximas sanciones contra LiquiTrade podrían ir desde multas hasta la prohibición de servicios.

Fuente: bcsc.bc.ca

Presentación de cronograma para sancionar a LiquiTrade. Las sanciones contra LiquiTrade finalizarán el 14 de agosto, según documentos judiciales. Mientras Canadá está tomando medidas enérgicas contra los intercambios de criptomonedas no registrados, Aiying ha observado que las plataformas comerciales autorizadas continúan prosperando.

2. Marco regulatorio de criptoactivos de Canadá

Aiying resumió brevemente la política regulatoria criptográfica de Canadá para todos: la regulación de activos criptográficos de Canadá es responsable principalmente de los Administradores de Valores Canadienses (CSA) y del Centro de Análisis de Informes y Transacciones Financieras de Canadá (FINTRAC).

1. Principales organismos reguladores:

CSA (Administradores de valores canadienses):

  • Responsabilidades: La CSA es responsable del registro y la regulación de todas las empresas que brindan servicios de comercio, custodia, asesoría o gestión de criptoactivos para garantizar el cumplimiento de la Ley de Valores de Canadá. CSA ha desarrollado una serie de documentos de políticas y directrices para ayudar a las empresas a comprender y cumplir las regulaciones pertinentes. Por ejemplo, el marco regulatorio publicado por la CSA en 2021 establece claramente que las plataformas de comercio de criptoactivos deben registrarse en la CSA antes de operar.

  • Sistema de licencias: CSA no emite licencias directamente, pero exige que las plataformas de comercio de criptoactivos se registren y cumplan con las regulaciones pertinentes. Las empresas no registradas se enfrentarán a sanciones severas, incluidas fuertes multas y prohibiciones de mercado.

FINTRAC (Centro de Análisis de Informes y Transacciones Financieras de Canadá):

  • Responsabilidades: FINTRAC es responsable de la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo (AML/CFT), lo que exige que las empresas implementen estrictos procedimientos de verificación de identidad del cliente (KYC) e informen periódicamente sobre transacciones sospechosas.

  • Regulaciones ALD/CFT: En 2019, FINTRAC actualizó las disposiciones pertinentes de la Ley contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, fortaleciendo aún más la supervisión de las plataformas de comercio de criptoactivos, exigiéndoles registrarse en FINTRAC y presentar informes contra el lavado de dinero.

2. Regulaciones y requisitos clave

Requisitos de registro y licencia:

  • Todos los proveedores de servicios de criptoactivos deben registrarse y cumplir con la Ley de Valores de Canadá. El proyecto de ley estipula que las empresas que presten servicios financieros sin estar registradas se enfrentarán a sanciones severas, incluidas multas elevadas y prohibiciones de mercado.

Lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (AML/CFT):

  • FINTRAC exige que las empresas realicen KYC e informen transacciones sospechosas.

  • La Ley contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo actualizada en 2019 estipula que las plataformas de comercio de criptoactivos deben registrarse en FINTRAC y presentar informes periódicos contra el blanqueo de dinero.

Protección del inversor:

  • La CSA protege a los inversores mediante educación y advertencias de riesgo, y publica periódicamente listas de plataformas de alto riesgo.

  • El sitio web oficial de CSA enumera todas las plataformas de comercio de criptoactivos de alto riesgo no registradas para recordar a los inversores que inviertan con precaución.

3. Cumplimiento y sanciones

Requisitos de conformidad:

  • Antes de proporcionar servicios de criptoactivos, las empresas deben registrarse en CSA y FINTRAC y cumplir con las regulaciones ALD/CFT pertinentes.

  • Las empresas deben establecer un sistema de cumplimiento sólido, que incluya capacitación periódica de los empleados, implementación de procedimientos estrictos de KYC y mantenimiento de la comunicación con los reguladores.

Sanciones por infracción:

  • Para las empresas no registradas, CSA y FINTRAC pueden imponer sanciones severas, incluidas multas, órdenes de exclusión del mercado y responsabilidad penal.

  • Por ejemplo, Liquitrade Ltd. fue investigada por el BCSC por operar la plataforma Latoken sin registro y puede enfrentar sanciones que incluyen multas elevadas y órdenes de prohibición de mercado.

Aiying Aiying concluyó que Canadá ha establecido un marco relativamente completo para la supervisión de los criptoactivos, que está respaldado principalmente por la Ley de Valores de Canadá y la Ley contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, siendo la CSA y FINTRAC responsables de la supervisión. Si bien las políticas actuales han logrado resultados notables en la protección de los inversores y el mantenimiento de la transparencia del mercado, todavía es necesario actualizarlas y mejorarlas continuamente para responder a los riesgos emergentes y los cambios del mercado.