Por Liam Kelly, DL News
Compilado por: Félix, PANews
Durante los últimos siete años, Aave Labs ha construido su marca mediante la creación de una plataforma de préstamos sencilla. Con una banca DeFi estable, Aave resistió el mercado bajista de 2022.
Ahora, el cofundador finlandés Stani Kulechov está convirtiendo Aave en un complejo DeFi. Estos incluyen una moneda estable llamada GHO, una billetera criptográfica llamada Family y la red de medios sociales Lens Protocol, que busca 50 millones de dólares en financiación.
Estas operaciones, junto con el negocio de préstamos de Aave, ahora forman parte de una nueva empresa matriz con sede en Londres, Avara.
Estas medidas de expansión de Aave han intensificado la competencia con varias otras instituciones DeFi.
Kulechov dijo: "Es obvio que el objetivo de los sistemas descentralizados es siempre abrir la puerta a los competidores".
El más notable de ellos es MakerDAO, un emisor de monedas estables de siete años que ha estado durante mucho tiempo en estrecha colaboración con Aave. Aave agregó nuevos negocios, al igual que Maker.
Para escalar el negocio, Kulechov está reemplazando el modelo simple por un ecosistema más complejo. Al construir una plataforma comercial integral, Avara satisfará las necesidades tanto de los novatos en DeFi como de los usuarios veteranos de criptomonedas.
Kulechov dijo: "Cada persona en el planeta, sin importar el idioma que hable, sin importar en qué país se encuentre, sin importar dónde se encuentre, tiene su propio capital social. Si podemos resolver el problema de la propiedad en línea, entonces podremos fundamentalmente liberar más valor”.
Hasta ahora, Kulechov y el equipo de Aave han demostrado que son expertos en generar valor.
Según datos de TokenLogic, Aave ha generado aproximadamente 100 millones de dólares en ingresos en los últimos 30 días cobrando a los usuarios tarifas por pedir prestado, liquidar préstamos y depositar depósitos.
Los datos de DefiLlama muestran que el TVL total de Aave se ha más que duplicado a 11.000 millones de dólares en los últimos 12 meses. Aave, que está activo en más de una docena de blockchains diferentes, superó a MakerDAO este año para convertirse en el tercer proyecto DeFi más valioso.
TVL de Aave en los últimos tres años Fuente: DeFi Llama;
Drew Osumi, cofundador del estudio de capital riesgo Number Group, dijo que construir un "jardín amurallado" para los usuarios de Aave puede parecer contradictorio, pero tiene sentido.
Drew Osumi dijo: "Si Avara tiene funciones sociales, de billetera, de préstamo y de moneda estable, creo que para las personas que no están familiarizadas en absoluto con las criptomonedas, les resultará una experiencia de fácil acceso".
"Este gran plan parece crear un Meta descentralizado y sin permisos que permita a los usuarios ser realmente valorados de acuerdo con el valor de mercado".
Pero, ¿por qué necesitas otra plataforma de redes sociales?
Kulechov dijo: "Nuestra idea principal puede no ser reemplazar a Twitter, sino construir una red abierta para compartir que cualquiera pueda construir y que ya tenga usuarios".
Lens Protocol permite a los desarrolladores crear aplicaciones similares a Instagram e infundirles capacidades criptográficas. Lens satisface las necesidades de los coleccionistas de NFT al convertir fotos de perfil y nombres de usuario en tokens no fungibles, y también permite a las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) plantear y votar preguntas críticas para sus comunidades directamente en Lens.
Competidores de DeFi
Aave y Maker han sido las piedras angulares de DeFi desde la era de las ICO en 2017. Ambos han experimentado un crecimiento explosivo en las criptomonedas y ambos han experimentado caídas del mercado. Si bien los dos compiten, a menudo también colaboran. Esta competencia alcanza su punto máximo en el circuito de las monedas estables.
Maker emite DAI, la moneda estable descentralizada más antigua en DeFi. Aave comenzará a emitir su propia moneda estable GHO en julio de 2023.
Las monedas estables se utilizan en todo DeFi. Fuente: Llama DeFi
Ambas monedas estables están vinculadas al dólar estadounidense y están sobregarantizadas por otras criptomonedas. Por ejemplo, acuñar 1 dólar de una moneda estable significa invertir más de 1 dólar en otras criptomonedas como Ethereum.
Según los analistas de Bernstein, se espera que el mercado de las monedas estables crezca hasta los 3 billones de dólares en los próximos cinco años.
Lito Coen, jefe de crecimiento de Socket Protocol, un protocolo entre cadenas, dijo: "Las monedas estables son la mayor oportunidad de mercado en criptografía. Si te aventuras en otro mercado después de otorgar préstamos, entonces las monedas estables son la opción más lógica".
volatilidad extrema
Aave compite a través de GHO. Esto se debe a que Maker lanzó su propio protocolo de préstamos Spark en 2023.
"GHO tiene mucho sentido, especialmente cuando una de las monedas estables con exceso de garantías más grandes compite directamente con Spark", dijo Lito Coen.
Las líneas de batalla se hicieron más claras en abril de este año cuando la comunidad Maker propuso respaldar a DAI, una nueva moneda estable no probada emitida por la plataforma blockchain Ethereum Ethena.
El activo, conocido como USDe, respalda una vinculación con el dólar estadounidense, a diferencia de GHO o DAI. No está sobregarantizado, pero está respaldado por Ethereum con garantía de intercambio y posiciones cortas de Ethereum. Si el precio de Ethereum cae, estas posiciones generarán dinero. Se trata de un mecanismo de diseño novedoso, pero no ha sido probado en el mercado extremo.
Para Aave, la aparición del mercado de Ethena implica enormes riesgos. Si el USDe pierde valor debido a una caída del mercado, a la gente le preocupará que el DAI también pierda su ancla. Debido a que Aave posee DAI por valor de más de 130 millones de dólares, este es un riesgo que la comunidad de Aave no puede afrontar.
En abril de este año, Marc Zeller, fundador de un proyecto de gobernanza DeFi llamado “Iniciativa Aave Chan”, propuso ajustar la relación préstamo-valor (LTV) de DAI al 0% en todas las implementaciones de Aave y eliminar los incentivos sDAI del Merit. plan.
Kulechov estuvo de acuerdo.
"Si los resultados son favorables, el proceso fuera de línea debería iniciarse inmediatamente", escribió Kulechov en el foro de Aave.
Kulechov culpó a la gestión de riesgos y no a la competencia directa. "La percepción del riesgo de DAI por parte de la gente ha aumentado significativamente. Si el riesgo aumenta, lo mejor que se puede hacer es adoptar el enfoque más conservador".
Mientras tanto, Lens Protocol se enfrenta a la competencia de Farcaster, otro protocolo cifrado de redes sociales. Ambos ofrecen muchas de las mismas características, pero Lens almacena más actividad (me gusta y seguidores, etc.) en la cadena de bloques que Farcaster. Farcaster se centra más en la velocidad y la experiencia del usuario.
Farcaster está actualmente muy por delante, con casi 600.000 usuarios, frente a los 430.000 de Lens. Farcaster también completó recientemente una ronda de financiación de 150 millones de dólares, valorándola en mil millones de dólares, liderada por Paradigm, con la participación de a16z, USV y otros importantes inversores de capital de riesgo.
Sin embargo, aún está por verse la capacidad de permanencia de estos dos proyectos de redes sociales.
Lito Coen, jefe de crecimiento de Socket Protocol, un protocolo de cadena cruzada, dijo: “Para mí, lo más incierto es Lens. Este es un camino completamente diferente en el campo del cifrado y, en general, hay mucha menos experiencia que sacar. de."
nueva financiación
En junio de este año se informó que Lens estaba atravesando una nueva ronda de financiación y su valoración alcanzaría los 500 millones de dólares.
Lito Coen dijo: "Realmente aprecio los movimientos que ha tomado Kulechov. Creo que hay muy pocos equipos que tienen ideales elevados y tratan de expandir su negocio".
A pesar de todas las tecnologías y modelos de negocio novedosos de DeFi, la medida de Kulechov muestra que el desarrollo de productos tradicionales y los nuevos mercados son las claves del crecimiento.
"Nos gusta pasar de la construcción de infraestructura a pensar en qué son estos negocios y qué interfaces se pueden construir", dijo Kulechov.
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