Para los inversores minoristas que acaban de unirse al círculo, aquí hay un artículo que comparte los principios del comercio de apalancamiento.
Si participa en el comercio apalancado, este artículo es importante para usted.
Mi consejo habitual: evite los futuros y el apalancamiento. Incluso si tiene varios años de experiencia comercial, debe proceder con precaución. Pero hoy lo que queremos explorar más es cómo el apalancamiento afecta la dinámica de todo el mercado de criptomonedas.
Una breve introducción al principio de apalancamiento.
Primero, comprendamos brevemente cómo funciona el apalancamiento. Si opera con un apalancamiento de 10 veces e invierte $500, su poder comercial equivale a tener $5,000. ¿Cómo se hace esto? El intercambio (por ejemplo, Binance) le prestará $4,500. Pero hay una condición: si el precio del activo cae un 10% (es decir, su activo de $5,000 se convierte en $4,500), su posición se cerrará automáticamente, asegurando que no deberá el dinero del cambio. Este proceso se llama "liquidación".
Cuando se liquida su posición larga, se desencadena una venta masiva inmediata en el mercado. Esto significa que los $4,500 restantes se venderán rápidamente para garantizar que Binance pueda recuperar sus fondos.
El impacto del apalancamiento masivo
Ahora, veamos este fenómeno desde una perspectiva más macro. Imagine que hay 100.000 comerciantes de ETH en tres niveles de precios diferentes ($ 2,8 000, $ 3 000 y $ 3,2 000) con un apalancamiento de 10 veces. Si el precio de ETH cae un 10% de 3.000 dólares a 2,700 dólares, todos los operadores que estuvieron en largo a este precio serán liquidados.
Esto dará lugar a una gran cantidad de órdenes de venta, lo que reducirá significativamente el precio de mercado de ETH. Como resultado de esta liquidación masiva, el precio de ETH podría caer aún más hasta los 2,5 mil dólares, lo que provocaría liquidaciones por parte de los comerciantes que ingresaron al mercado a 2,8 mil dólares, y así sucesivamente. Este es el llamado fenómeno de liquidación en cadena.
Tenga cuidado con los "fallos repentinos"
Cuando demasiados operadores utilizan el apalancamiento para abrir posiciones, el mercado enfrenta un riesgo fuerte y rápido de liquidación. Este escenario podría desencadenar una "caída repentina", en la que el precio de ETH podría caer entre un 15% y un 20% en tan solo unos minutos. Este riesgo no se limita al mercado de las criptomonedas, sino que también existe en las finanzas tradicionales, los bancos, los fondos de cobertura y otros campos.
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