A pesar de la volatilidad del precio de Bitcoin (BTC) y los mínimos de cinco meses, varios indicadores clave sugieren que los alcistas aún pueden tener la ventaja, lo que sugiere un posible resurgimiento en la trayectoria del precio de BTC.

La divergencia alcista impulsa las perspectivas de rebote de BTC

Bitcoin ha enfrentado un comienzo turbulento este mes, cayendo más del 10,50% para rondar los $57,000 al 7 de julio. En su punto más bajo, BTC tocó los $53,550, sus pérdidas fueron causadas por temores de una caída del mercado debido al reembolso en curso de Mt. Gox de más de 140,000. BTC a sus clientes y liquidaciones de BTC por parte del gobierno alemán.

La última caída del precio de Bitcoin estuvo acompañada de una creciente divergencia entre la caída de los precios y el aumento del índice de fuerza relativa (RSI). Esta divergencia normalmente indica que la presión de venta se está debilitando, aunque el precio continúa cayendo.

En el análisis técnico, este escenario a menudo sugiere una posible reversión o desaceleración de la tendencia bajista actual, insinuando que Bitcoin pronto podría experimentar un repunte a medida que el sentimiento del mercado vuelva a ser alcista.

Martillo alcista, RSI sobrevendido

Otros dos indicadores técnicos clásicos respaldan el escenario de reversión alcista. En primer lugar, Bitcoin formó un patrón de vela de martillo alcista el 5 de julio, caracterizado por un pequeño cuerpo en el extremo superior de la vela diaria, con una larga sombra inferior y una pequeña sombra superior. Una situación similar se vivió en mayo.

En segundo lugar, la lectura diaria del RSI de Bitcoin se sitúa cerca de su umbral de sobreventa de 30, que a menudo precede a un período de consolidación o recuperación. El analista Jacob Canfield predice que este indicador podría indicar un rebote, con BTC potencialmente volviendo a su "antiguo máximo de rango" de más de $70,000.

Wall Street apuesta por un aumento del recorte de tipos en septiembre

La capacidad de Bitcoin para reanudar su carrera alcista en las próximas semanas aumenta aún más debido al aumento de las probabilidades de tipos de interés en septiembre.

Al 7 de julio, los operadores de Wall Street veían un 72% de posibilidades de que la Reserva Federal recortara las tasas de interés en 25 puntos básicos, según datos recopilados por CME. Hace un mes, la probabilidad de lo mismo era del 46,60%.

Las expectativas de tasas de interés más bajas han aumentado debido a una desaceleración en la contratación en Estados Unidos.

Cuando el mercado laboral se debilita, la Reserva Federal suele considerar recortar las tasas de interés para estimular la actividad económica. Las tasas de interés más bajas son generalmente positivas para Bitcoin y otros activos de mayor riesgo porque hacen que las inversiones seguras tradicionales, como los bonos del Tesoro de Estados Unidos, sean menos atractivas.

Los inversores en ETF de Bitcoin regresan después de la caída de julio

Otro indicador alcista para el mercado BTC es la reanudación de las entradas en los fondos cotizados en bolsa (ETF) Spot Bitcoin con sede en EE. UU. después de dos días de salidas consecutivas.

El 5 de julio, cuando Estados Unidos informó datos débiles sobre el desempleo, estos fondos atrajeron colectivamente 143,10 millones de dólares en BTC, según datos de Farside Investors, lo que indica un creciente sentimiento de riesgo entre los inversores de Wall Street.

El Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) encabezó las entradas con 117 millones de dólares. El ETF Bitwise Bitcoin (BITB) registró una entrada neta de 30,2 millones de dólares, y el ETF ARK 21Shares Bitcoin (ARKB), junto con el VanEck Bitcoin Trust (HODL), registraron entradas de 11,3 millones de dólares y 12,8 millones de dólares, respectivamente.

Por el contrario, el Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) experimentó una salida neta de 28,6 millones de dólares.

La oferta monetaria de Estados Unidos se está expandiendo nuevamente

Más señales alcistas para Bitcoin provienen de un aumento reciente en la oferta de M2 ​​de EE. UU., una medida de la oferta monetaria que incluye efectivo, depósitos a la vista y casi dinero fácilmente convertible, como depósitos de ahorro, valores del mercado monetario y otros depósitos a plazo.

En mayo de 2024, la oferta monetaria M2 aumentó aproximadamente un 0,82% año tras año, reduciendo su caída agregada desde la caída máxima del 4,74% en octubre de 2023 a alrededor del 3,50%.

El crecimiento de la oferta de M2 ​​es optimista para Bitcoin porque aumenta la liquidez en la economía. Más dinero en circulación conduce a mayores inversiones en activos más riesgosos como Bitcoin, ya que las inversiones tradicionales como ahorros y bonos ofrecen rendimientos más bajos.

La capitulación de los mineros de Bitcoin insinúa el mínimo del precio de BTC

Las métricas de capitulación de los mineros de Bitcoin se están acercando a los niveles observados durante el fondo del mercado luego de la caída de FTX a fines de 2022, lo que indica un fondo potencial para BTC. La capitulación de los mineros ocurre cuando los mineros reducen las operaciones o venden parte de sus Bitcoins y reservas minados para mantenerse a flote, obtener rendimiento o protegerse contra la exposición a Bitcoin.

Los analistas de mercado han destacado varios signos de capitulación durante el último mes, durante el cual el precio de Bitcoin cayó de 68.791 dólares a tan solo 53.550 dólares. Una señal notable es una disminución significativa en el hashrate de Bitcoin: el poder computacional total que protege la red Bitcoin.

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El hashrate ha caído un 7,7%, alcanzando un mínimo de cuatro meses de 576 EH/s después de alcanzar un máximo histórico el 27 de abril. Esta disminución sugiere que algunos mineros están reduciendo sus operaciones, lo que refleja el estrés financiero dentro de la comunidad minera después de la reducción a la mitad. .

A medida que los mineros más débiles salgan del mercado o reduzcan sus operaciones, los mineros más competitivos obtendrán mayores ganancias, lo que potencialmente estabilizará sus operaciones y reducirá la necesidad de vender BTC. Estas métricas indican que el mercado de Bitcoin podría estar acercándose a su fondo, similar a ciclos anteriores donde las ventas masivas de mineros y las reducciones operativas precedieron a las recuperaciones del mercado.

Este artículo no contiene consejos ni recomendaciones de inversión. Cada movimiento de inversión y comercio implica riesgos, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.