La publicación Por qué la creación de mercado es esencial para los proyectos criptográficos apareció por primera vez en Coinpedia Fintech News
La creación de mercado es uno de los mecanismos fundamentales que respaldan el mercado de las criptomonedas. Aumenta los volúmenes, mantiene la estabilidad de precios, atrae nuevos comerciantes, mejora la confianza de los inversores, optimiza la eficiencia del mercado y es responsable de muchos otros elementos fundamentales de los proyectos criptográficos.
Entonces, le pedimos al equipo de Yellow Capital y a la directora ejecutiva, Camille Meulien, que nos ayudaran a obtener una mejor perspectiva sobre el negocio de creación de mercados de criptomonedas, su utilidad para proyectos de blockchain y por qué cada proyecto de tokens debe tener un creador de mercado.
"Los creadores de mercado de criptomonedas son probablemente los participantes más influyentes del mercado de criptomonedas de los que nadie habla, básicamente la cripto éminence grise"
– dice Camila.
Los creadores de mercado mejoran la liquidez y el volumen comercial
¿Por qué es importante la liquidez?
Para un comerciante, la liquidez es la información más importante sobre un mercado específico. Un mercado líquido atrae a los comerciantes porque pueden entrar y salir fácilmente del mercado, beneficiándose de las fluctuaciones de precios, y con los comerciantes vienen los volúmenes de negociación. Los volúmenes de negociación más altos generan más confianza y participantes en el mercado, lo que genera volúmenes de negociación aún mayores.
Según Yellow Capital, el trabajo de un creador de mercado de criptomonedas es hacer que la liquidez funcione para el bien del token. Si el proyecto criptográfico considera que el creador de mercado no protege sus intereses y no genera suficiente actividad comercial, será mejor que abandone el acuerdo.
¿Qué hacen?
Los creadores de mercados criptográficos fomentan los volúmenes de negociación proporcionando liquidez (colocaciones de órdenes de compra y venta cercanas al precio medio), creando una cartera de órdenes saludable y un mercado líquido. Y un mercado líquido es lo que todo proyecto criptográfico debe tener como token.
Camille Meulien nos recuerda que durante el auge de las ICO de 2017, los proyectos con creadores de mercado activos disfrutaron de hasta diez veces los volúmenes de negociación diarios en comparación con aquellos que no los tenían. Esta evolución se debe no sólo al aumento del volumen de operaciones, sino también a la intensidad y el atractivo del mercado.
Los creadores de mercado atraen a los inversores
Generar confianza en los inversores
Dos factores principales atraen a inversores institucionales y minoristas: la liquidez y la estabilidad de precios. Ethereum es un gran ejemplo. Después de que los creadores del mercado de criptomonedas redujeran la volatilidad agregando más liquidez, ETH recibió un mayor interés de las instituciones. Cuanto más dinero institucional ingresa al mercado, más inversores y comerciantes minoristas siguen el "dinero inteligente" y más fácil resulta establecer un token como líder del mercado y punto de referencia para su categoría.
Facilitar grandes transacciones
En este caso, la participación de los creadores de mercado permite la ejecución de grandes operaciones con el impacto negativo más insignificante en los precios de los activos. Por ejemplo, cada vez que un fondo de inversión crea una posición en un token existente, los creadores de mercado ayudan a garantizar que las operaciones se realicen sin problemas, manteniendo el mercado estable y protegiéndolo de grandes movimientos de precios.
Yellow Capital explica que atraer grandes cantidades de dinero debe ocurrir sin causar demasiados movimientos de precios en el mercado para mantener la estabilidad del token y la confianza de los inversores. Los creadores de mercado experimentados saben exactamente cómo hacerlo.
Los MM permiten mercados eficientes
Profundidad del libro de pedidos
Market Makers ofrece una cartera de pedidos amplia con numerosas órdenes de compra y venta a varios niveles de precios. La profundidad es fundamental para una negociación eficiente, garantizando que todos los clientes tengan experiencias comerciales fluidas y protegiendo el mercado de grandes movimientos provocados por transacciones individuales. Ambos factores son cruciales para el ecosistema y la imagen de una criptomoneda.
Según Camille, directora ejecutiva de Yellow Capital: “
Los mejores creadores de mercado tienen fórmulas y algoritmos probados para mantener la profundidad del libro de órdenes. El volumen de pedidos en un rango de precios específico está predeterminado, fuertemente controlado y monitoreado constantemente. ¡Así que asegúrate de que tu pareja sea una de las mejores!
Hacer que el diferencial entre oferta y demanda sea pequeño
Los creadores de mercado ayudan a mantener diferenciales competitivos entre oferta y demanda, apoyando así a los operadores al reducir los costos de transacción. Los diferenciales estrechos significan un mercado saludable con una gran liquidez, que eventualmente atraerá una participación más significativa en la actividad general del mercado y eventualmente traerá estabilidad para un token.
Lanzamientos de tokens respaldados
Provisión de liquidez inicial
La liquidez de los tokens recién lanzados es una cuestión de vida o muerte. Si el token tiene volúmenes de negociación sofisticados, mantiene un diferencial ajustado y tiene un precio estable, entonces gana tracción y aumenta la conciencia. Y esos son los factores que le permiten concentrarse en desarrollar el producto y administrar el negocio en el mercado de las criptomonedas.
Pero incluso si tienes un proyecto con un creador de mercado, es mejor revisar y alinear tus intereses. Como explica Yellow Capital, algunos creadores de mercado se centran en sus objetivos comerciales en lugar del futuro del proyecto cuando obtienen inventario o un préstamo del proyecto.
Descubrimiento de precios
Los creadores de mercado, como Yellow Capital, son responsables del descubrimiento de precios de nuevos tokens. Interactúan con compradores y vendedores y proporcionan liquidez en los niveles y momentos adecuados. El descubrimiento de precios es vital para que los nuevos tokens se afiancen en el mercado y atraigan inversores.
Mejorar la experiencia de los comerciantes
Experiencia comercial perfecta
Los creadores de mercado garantizan que los comerciantes puedan comprar y vender tokens libremente y sin ninguna dificultad, haciendo que todo parezca sencillo. En los intercambios centralizados, los creadores de mercado salvaguardan el proceso de los flujos comerciales sin problemas para evitar que la plataforma tenga problemas de liquidez porque las órdenes siempre están disponibles y se ejecutan sin problemas. Por lo tanto, la presencia de creadores de mercado para CEX es fundamental para crear y mantener usuarios en la plataforma.
Reducir el deslizamiento
Los creadores de mercado son cruciales para mitigar el deslizamiento. Garantizan que los pedidos más grandes afecten mucho menos al precio de un activo. Las bolsas utilizan creadores de mercado para reducir el deslizamiento y permitir a los operadores realizar grandes operaciones manteniendo un precio favorable. La reducción del deslizamiento ahorra dinero a los operadores y significa que se puede predecir y confiar en el mercado.
Pensamientos finales
El precio y la dinámica de un token representan públicamente el éxito del proyecto del emisor. Por eso es crucial asociarse con un creador de mercado sólido como Yellow Capital. Además de ser cruciales para el mercado de las criptomonedas, la mayoría de los creadores de mercado son absolutamente necesarios para aumentar la comunidad y la base de fans de un token, mantener el precio estable, generar confianza en el proyecto y mucho más.
Sin embargo, todas las empresas de cifrado deben recordar que no todos los creadores de mercado tienen las mismas agendas. Muchos priorizan sus intereses comerciales y protegen sus ingresos por encima de asociaciones en las que todos ganan. Después de ese tipo de asociación, lo único que queda son los sueños rotos de los fundadores y los inversores enojados.
Es por eso que recomendamos elegir cuidadosamente a su socio y tratar únicamente con creadores de mercado confiables y probados como Yellow Capital.
Yellow Capital tiene miles de millones de dólares en activos bajo administración, una cartera de clientes muy notables y un historial comprobado de 10 años haciendo realidad los sueños de los fundadores de criptomonedas.
Visite yellowcapital.com para obtener más información o siga a Yellow Capital en X.com (Twitter).
