Bitcoin cotiza en fase "entusiasta" mientras los datos insinúan una próxima expansión del rango
La volatilidad de Bitcoin se está comprimiendo, lo que es una señal de que se está gestando una fuerte expansión del rango.
El precio de Bitcoin continuó cayendo el 3 de junio y ahora cotiza un 20% por debajo de su máximo histórico de 73.835 dólares. La actual acción del precio refleja la "apatía y el aburrimiento" que dominan el mercado, pero las métricas en cadena insinúan que Bitcoin se está preparando para un "movimiento más grande" en el futuro cercano, según un informe de Glassnodereport.
La rentabilidad de los inversores de Bitcoin sigue siendo "notablemente sólida"
El precio de Bitcoin ha tenido una trayectoria impresionante en lo que va de 2024, y la criptomoneda insignia superó su máximo histórico el 5 de marzo. Desde entonces, Bitcoin se ha corregido, cayendo por debajo del nivel de $60,000 tres veces en los últimos diez días, lo que generó sentimientos de "miedo y pesimismo" a medida que la apatía se apoderaba de la situación.
A pesar de esto, la métrica Valor de Mercado Realizado (MVRV) revela que una proporción significativa de los inversores de Bitcoin siguen obteniendo ganancias, como señala la firma de inteligencia de mercado Glassnode.
El gráfico a continuación muestra que la rentabilidad agregada de los inversores sigue siendo notablemente alta y que la moneda promedio aún mantiene un múltiplo de ganancia de dos veces.
Los analistas de Glassnode escribieron:
“Este es un nivel que a menudo delimita las fases de mercado alcista 'entusiasta' y 'eufórica'”.
Glassnode explicó que la acumulación de Bitcoin entre el rango de $60,000 y $70,000 desde marzo ha provocado una indecisión generalizada y un mercado que no ha logrado establecer una tendencia sólida en ninguna dirección.
Según el agregador de datos, cuando el precio al contado oscila entre el máximo histórico y la media real del mercado, sugiere un “mercado alcista entusiasta”. Según el gráfico siguiente, la media real del mercado está valorada en 50.000 dólares, lo que representa el coste base medio por inversor activo.
“En este momento, los precios se mantienen dentro del régimen alcista entusiasta después de algunas excursiones muy breves a la zona eufórica”.
Glassnode afirma que 50.000 dólares es un nivel de precio clave para que el precio de Bitcoin se mantenga por encima "si se espera que el mercado alcista macro continúe".
Un nuevo informe de 10X Research sugiere que si Bitcoin no logra mantenerse por encima de los $60,000, descenderá rápidamente a niveles de soporte más bajos, llegando potencialmente a los $50,000.
“Psicológicamente, superar el precio de 60.000 Bitcoin sería perjudicial, ya que los precios podrían caer rápidamente al nivel de soporte más cercano, que podría ser 55.000 o incluso 50.000 dólares”.
La compresión de la volatilidad indica que se avecinan grandes movimientos en el mercado
Después de varios meses de un movimiento de precios dentro de un rango, los analistas de Glassnode notaron una disminución en la volatilidad en múltiples marcos temporales. La volatilidad realizada de Bitcoin en los marcos temporales de 1 semana, 2 semanas, 1 mes, 3 meses, 6 meses y 1 año muestra un cambio negativo de 30 días.
El informe señala que cuando esto sucede, “se activa una señal que infiere que la volatilidad se está comprimiendo, y también lo hacen las expectativas de los inversores de una menor volatilidad en el futuro”.
La compresión de la volatilidad es un período que marca una disminución de la volatilidad histórica o una fluctuación en el rendimiento del precio de Bitcoin. Suele estar seguida de un movimiento significativo del mercado, ya sea al alza o a la baja.
Gassnode también evaluó el rango porcentual entre los ticks de precios más altos y más bajos durante los últimos 60 días y descubrió que la volatilidad del mercado de Bitcoin continúa "comprimiéndose a niveles raramente vistos".
Si esta compresión ocurre después de consolidaciones tan prolongadas, generalmente significa que el precio se está preparando para “grandes movimientos del mercado”.
Respecto del ratio de riesgo del lado de la venta, los analistas evaluaron la suma absoluta de las ganancias y pérdidas realizadas bloqueadas por los inversores en relación con el tamaño del activo (la capitalización realizada) y descubrieron que esta métrica se ha contraído a mínimos históricos.
“Esto sugiere que se ha establecido un grado de equilibrio durante esta consolidación de precios y alude a mayores expectativas de volatilidad en el futuro cercano”.
Esto significa que el rango de negociación actual se encuentra en las “últimas etapas de desarrollo hacia la próxima expansión del rango”. #Write2Earn
