El reciente desempeño del mercado de Bitcoin ha sido un viaje salvaje, con los precios cayendo una vez más. Sin embargo, el mercado de opciones está indicando algo diferente.
A pesar de la desaceleración, existe un sesgo alcista que sugiere que los inversores todavía tienen esperanzas de un repunte para fin de año. Este sentimiento lo demuestra el enorme interés de compra en opciones a largo plazo, particularmente a los precios de ejercicio de 100.000 y 120.000 dólares.
Fuente: TradingView
Si bien el mercado de valores estadounidense se ha disparado a nuevos máximos, impulsado por los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sobre el progreso de la economía estadounidense hacia la desinflación, este impulso alcista no se ha extendido al mercado de las criptomonedas.
Los precios de Bitcoin y Ethereum permanecen relativamente estancados, rondando justo por encima de los 60.000 dólares y 3.300 dólares respectivamente. A pesar de la liquidación, QCP Capital cree que el mercado de opciones para Bitcoin está muy sesgado a favor de una tendencia alcista.
De cara al tercer trimestre, se prevé un desempeño moderado para Bitcoin. El mercado está particularmente ansioso por el impacto potencial del lanzamiento de Mt. Gox.
Jerome Powell, presidente de la Junta de la Reserva Federal
Para aquellos que no están familiarizados, el evento Mt. Gox se refiere a la liberación de una gran cantidad de Bitcoin que se recuperó del infame hackeo de Mt. Gox. La distribución de estos Bitcoins podría inundar el mercado, aumentando la oferta y potencialmente deprimiendo los precios.
Muchos comerciantes están optando por generar rendimiento sobre sus tenencias de Bitcoin mientras esperan que la situación se resuelva.
Una estrategia es generar un rendimiento anual del 15% en Bitcoin, con los detalles del comercio vinculados al desempeño del precio de Bitcoin en relación con ciertos puntos de referencia.
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La idea comercial de QCP implica una fecha de vencimiento del 27 de septiembre de 2024, con una tasa de cupón semanal del 15% anual si Bitcoin se fija por encima de los 58.000 dólares. El precio de ejercicio se fija en 70.000 dólares, con un nivel de protección de 80.000 dólares.
Si el precio al contado supera los 80.000 USD al vencimiento, Bitcoin se convertirá a USD al precio de ejercicio de 70.000 USD. Esta estrategia ofrece una manera de obtener un gran rendimiento en Bitcoin mientras se protege contra posibles caídas de precios.
Los indicadores técnicos apuntan a un impulso bajista
El MA de 50 períodos de Bitcoin está por debajo del MA de 200 períodos, lo que indica un cruce bajista. Esto normalmente se traduce en una continuación de la tendencia bajista.
La línea MACD que cruza por debajo de la línea de señal y las barras negativas en expansión del histograma indican el fortalecimiento de los bajistas. La creciente brecha entre las dos líneas sugiere que se producirá una presión de venta en el corto plazo.
Fuente: TradingView
El RSI se encuentra en territorio de sobreventa (por debajo de 30), lo que indica que el activo está actualmente infravalorado y podría sufrir un rebote a corto plazo.
Dadas las fuertes señales bajistas de las medias móviles y el MACD, el precio podría seguir cayendo. Los niveles de soporte clave a tener en cuenta estarían alrededor del nivel psicológico de $60,000 y por debajo de eso, el mínimo reciente de $60,283.
Debido a la condición de sobreventa indicada por el RSI, podría haber un rebote a corto plazo hacia el 50 MA ($61,579). Si el precio alcanza este nivel, podría enfrentar resistencia y potencialmente reanudar la tendencia bajista.
Jai Hamid
