En #WEB3 hay mucho debate sobre las tendencias futuras. La mayoría de la gente se puede clasificar en dos facciones principales:
ciclo de 4 años
Estas personas creen que Bitcoin pasará por un período de 4 años de sobrevaluación e infravaloración.
Creen que Bitcoin tarda aproximadamente 4 años en pasar del máximo al mínimo del ciclo.
Según esta teoría, Bitcoin alcanzará su punto máximo en algún momento de 2025.
Elliott Impulse Wave 5 y Advance Top
Este grupo cree que o este ciclo es diferente o está impulsado institucionalmente.
Muchos también creen que el último ciclo aún no ha terminado porque no se ha producido ningún pico explosivo, citando el hecho de que el ciclo se está alargando.
Los teóricos de las ondas de Elliott predicen la quinta y última onda de este ciclo, que alcanzará un poderoso pico parabólico este año o principios del próximo (2024).
Ahora hablemos de mi opinión personal.
He analizado un montón de gráficos y datos de ciclos de múltiples fuentes, incluidos análisis técnicos, datos en cadena, factores psicológicos y más.
Creo que los mejores resultados se pueden ver en todos los que piensan en facciones.
Los pensadores del ciclo de 4 años rápidamente pasan por alto la acción temprana del precio de este ciclo. Esto se debe principalmente a la creencia en el impacto de la reducción a la mitad en el precio.
Cuando la oferta de Bitcoin disminuye aproximadamente cada 4 años, esto debería provocar una disminución en la oferta, lo que hace que el precio aumente.
Si bien esto tiene sentido, es poco probable que el impacto de la producción de oferta de los mineros en el precio de Bitcoin tenga un impacto significativo ahora que el tamaño total es relativamente grande.
Personalmente, recuerdo que en 2019 mucha gente predijo un nuevo máximo histórico ese año. Esto se produce después de que Bitcoin formara un máximo provisional de alrededor de 14.000 dólares. Bitcoin tardó un año y medio en superar ese precio. Todos los que predijeron un tope temprano se equivocaron en ese momento.
Pero el precio es diferente ahora. La tendencia en 2019 ha sido completamente parabólica. Esto da como resultado un mercado bajista a mediano plazo. Por no hablar del evento del cisne negro en el ciclo ocurrido en 2020.
Al igual que los teóricos del ciclo de 4 años, los teóricos de la onda de impulso se apresuran a descartar los ciclos de 4 años. Dicen: "¡Todo el mundo piensa que sí!". La mayoría de la gente no puede tener razón.
Quiero recordarle a este grupo que cuando llegó el 2021, muchos esperaban que alcanzara su punto máximo ese año, y así fue. Factores desconocidos como el precio y el momento exacto mantienen un importante elemento sorpresa. Creen que un máximo temprano desencadenará el mercado bajista más largo y severo en la historia de Bitcoin.
Ambos grupos parecieron ignorar un ciclo particular que pareció romper todas las reglas: 2011-2013. Echemos un vistazo a este ciclo. Puedes recordar:
▌Ciclo 2011-2013
Los creyentes en el ciclo de 4 años pueden argumentar que este ciclo comenzó antes, pero según los contornos del ciclo de los datos, 2011 cumplió los criterios para un mercado bajista tradicional.
De todos modos, este ciclo no siguió el camino tradicional de un solo techo. Si comienza el ciclo antes, se podría argumentar que hay 3 picos en total.
He delineado nuestra posición relativa en base a datos, y puedes encontrar la evidencia en muchos de mis tweets anteriores.
Este ciclo cumpliría todos los criterios de ambas teorías: un máximo temprano y un máximo tardío.
Ahora quiero explicar por qué creo que las dos teorías pueden estar fusionándose en este ciclo.
▌Combinación de teorías
Creo que los datos a largo plazo de muchas fuentes son la clave del éxito. A través del análisis de innumerables datos, encontré algunos ejemplos interesantes que requieren parábolas tempranas (movimientos verticales de precios).
▌Coeficiente de correlación DXY
La señal aquí se divide en 3 etapas.
Señal temprana de fin del mercado bajista (púrpura)
Señal de fin del mercado bajista (rojo)
Señal de inicio parabólica (verde)
Todo esto sucede cuando la correlación de Bitcoin con el dólar estadounidense es baja. La señal parabólica se ha disparado. Por definición, este es el punto de partida donde comienza toda parábola de precios. (se mostrará más adelante)
▌Señal de vigor
Esta señal tiene dos partes:
RVGI forma un cruce bajista cuando cruza el umbral Golden Vigor
RVGI forma un cruce positivo después de un cruce bajista
En la mayoría de los casos, esto desencadenará un ciclo parabólico y, en el caso de 2016-2017, la mayoría de las corridas alcistas.
Debido al evento del cisne negro de 2020, solo hubo una señal falsa.
También miré muchos otros gráficos que predecían la mayor parte de un mercado alcista que estaba a punto de comenzar o que eran parabólicos. Estoy mirando específicamente esos gráficos aquí que piden a gritos parábolas (acción vertical del precio).
▌Parábola
Por definición, se produce una parábola cuando Bitcoin no vuelve a probar niveles saludables de soporte alcista, como el promedio móvil exponencial de 20 semanas.
Las parábolas no duran mucho, tardan una media de unas 12 semanas de principio a fin.
He marcado cada parábola en verde aquí.
Si analizamos nuestra posición relativa en el ciclo, tomando como base el ciclo 2011-2013, se necesitarían aproximadamente 34 semanas para ver el comienzo de la parábola.
Eso nos situaría al final de la parábola alrededor de 2024, pero calculo que podría ser antes, algo de lo que hablaré más adelante.
▌Teoría del ciclo el 28 de noviembre.
Entonces, hemos explorado la posibilidad de máximos tempranos, pero ¿qué pasa con los máximos de ciclo posteriores?
Para hacer esto, recurriré a mi teoría del ciclo del 28 de noviembre:
Mi teoría es la siguiente:
La primera reducción a la mitad (28 de noviembre de 2012) desencadenó un shock de oferta real. Las subsiguientes mitades mantuvieron el ciclo equilibrado. Por eso el modelo parte de una ubicación específica.
Desde entonces, la relación entre el precio de Bitcoin y las fechas se ha vuelto interesante. Puede decirnos cuándo Bitcoin alcanzará su punto máximo y mínimo dentro de los 21 días de precisión, y qué sucederá anualmente.
Esta situación se mantiene hoy desde hace 10 años. Veo que tocará fondo en 2022 después de que lo creé en enero de 2023.
Divide el ciclo en 4 partes:
Año verde: precio de ciclo óptimo y retorno al precio medio (la mitad del máximo histórico anterior).
Año Azul: los precios se mantienen en torno al valor razonable (mediana) y avanzan hacia máximos históricos a finales de año.
Año Rojo: los precios alcanzan nuevos máximos históricos y forman un ciclo máximo al final del año.
Año naranja: Bitcoin entra en un mercado bajista, el precio se infravalora y se forma un fondo al final del año.
Estas condiciones se cumplen cada año y ha demostrado y sigue demostrando ser un modelo muy potente.
Dado su nivel de precisión, no tenemos motivos para esperar que falle en este ciclo. Nos dice que el verdadero pico del ciclo se producirá a finales de 2025.
Otra razón de nuestras expectativas es nuestra posición en el ciclo. Aunque se produjo un máximo temprano en 2013, posteriormente continuó aumentando durante el mismo año.
Dependiendo de nuestra posición relativa, es posible que el ciclo 2015-2017 aún no haya terminado. Es probable que estos ciclos mantengan su estructura y no tengan un mercado bajista catastrófico que no permita picos tardíos del ciclo.
La evidencia está empezando a favorecer ambas teorías.
Ahora veamos otro factor, el precio.
El tiempo es un poco más fácil de estimar que el precio, pero tengo algunas razones para creer que el precio se verá significativamente limitado.
▌Modelo de precios de patrón de tendencia
Este modelo puede ser un poco complejo, pero creo que es importante presentar todos los datos en un gráfico.
Este modelo utiliza ángulos futuros encontrados a partir de los grados de ángulo de los máximos y mínimos del ciclo. Predice un precio de 130.000 dólares dentro del plazo teórico del ciclo hasta el 28 de noviembre.
La sección superior es de pico a pico, y puede ver cómo esto limitó el precio al máximo de abril de 2021. (Primera flecha negra) Si bien muchos pueden argumentar que fundamentalmente no hay límite para el precio, creo que este es un argumento absolutamente ridículo. Créame cuando digo que a la gente le encanta hablar sobre los "fundamentos" de Bitcoin, tienden a estar en la cima del ciclo.
Lo que hace que este último ciclo sea único es que creó dos máximos de ciclo en un tiempo muy cercano, y a partir de ahí se formó una tendencia que coincidió con el modelo de precio del patrón de tendencia, que creo creará un punto de ciclo muy importante.
Ahora llegamos a la observación final, la posibilidad del próximo ciclo:
▌Posibilidad cíclica
A partir de la evidencia anterior y otras evidencias no incluidas (que pueden ver en mi tweet anterior...), obtenemos una proyección que se parece a esta.
El entusiasmo que rodea a los ETF parece ser el catalizador que llevará los precios a nuevos máximos, combinado con la evidencia que he presentado.
Bitcoin tiende a alcanzar máximos cíclicos después de noticias positivas, y creo que el lanzamiento de un ETF es un buen candidato. Es por ello que el tope anticipado se sitúa en abril de 2024.
Esto coincide con otros eventos importantes, incluida la próxima reducción a la mitad de Bitcoin.
Como se indicó anteriormente, creo que una tendencia que consta de dos máximos anteriores resultará ser un enorme limitador de precios. El tope en abril nos llevará a 90.000 dólares.
Luego veríamos un mercado bajista a mediano plazo, creando un máximo final en el matiz, por encima de la tendencia alrededor de 130k, a fines de 2025. Esto es lo que creo que es posible. ¿Absolutamente? no completamente.
Es posible que el precio en el primer máximo no alcance la tendencia superior y que no cree un nuevo máximo histórico. Para crear un nuevo máximo histórico en ese momento, tendría que superar una de las condiciones de N28CT (un nuevo máximo histórico sólo se crea en un año rojo, 2025).
También existe la posibilidad de que el precio alcance un máximo de tendencia a finales de 2025, lo que podría llevarnos justo por encima de los 100.000 dólares. Para ser conservador, personalmente preparé un precio más bajo.
Resumir
La evidencia parece sugerir que podemos estar obteniendo la mejor de todas las posibilidades, satisfaciendo tanto el máximo inicial como la teoría del ciclo de 4 años.
Actuaré cuando los datos a largo plazo me lo indiquen, así que estos son sólo pensamientos. Veremos qué sucede realmente cuando surjan los hechos.
Incluso si sucede lo que muchos esperan, los siguientes puntos siguen siendo ciertos: La gente tendrá dudas sobre sus ideas. Hay muchos factores desconocidos, manteniendo el elemento sorpresa (precio y momento exacto).
