Título original: "Mercados de predicción: cuellos de botella y los próximos grandes desbloqueos"
Escrito por: Mikey 0x, 1kx
Compilado por: Tia, Techub News
Mercados de predicción: cuellos de botella y la próxima gran oportunidad
Augur es el primer mercado de predicción en cadena y una de las primeras aplicaciones lanzadas en Ethereum. La visión es permitir que cualquiera pueda apostar en cualquier cosa, a cualquier escala. La visión de Augur no se materializó debido a numerosos problemas. El proyecto Augur se suspendió debido a la falta de usuarios, la mala experiencia de los usuarios en los asentamientos y las altas tarifas del gas. Hoy en día, el desarrollo de blockchain ha logrado suficientes avances: el espacio en bloque es más barato y el diseño del libro de pedidos es más eficiente. Las innovaciones existentes solidifican la naturaleza libre de permisos y de código abierto de las criptomonedas, lo que permite la creación de una capa de liquidez global sin restricciones que proporciona un caldo de cultivo para la provisión de liquidez, la creación de mercados o la participación para convertirse en un participante del mercado.
Polymarket es el líder en los mercados emergentes con alrededor de 900 millones de dólares en volumen de operaciones hasta la fecha, mientras que SX Bet ha acumulado 475 millones de dólares hasta la fecha. Aún así, hay mucho espacio para crecer (si se compara con el gran tamaño de las apuestas deportivas, una subcategoría de los mercados de predicción tradicionales). Solo en Estados Unidos, las casas de apuestas procesaron más de 119 mil millones de dólares en transacciones en 2023. Este volumen es aún más prominente si se considera el volumen de apuestas deportivas físicas y online en todos los demás países, así como otros tipos de mercados de predicción como la política y el entretenimiento.
Este artículo tiene como objetivo analizar cómo funcionan los mercados de predicción, los obstáculos actuales que deben abordarse para una mayor adopción masiva y algunas de las formas en que creemos que se pueden abordar.
¿Cómo funcionan los mercados de predicción?
Hay muchas formas de diseñar mercados de predicción y la mayoría se puede dividir en dos categorías: modelos de cartera de pedidos y modelos centralizados AMM (creador de mercado automatizado). Nuestro argumento es que los modelos de cartera de pedidos son la mejor opción de diseño porque permiten un mejor descubrimiento de precios, una máxima componibilidad y, en última instancia, volúmenes de negociación escalables.
Para el modelo de libro de órdenes, sólo hay dos posibles resultados predefinidos para cada mercado: "Sí" y "No". Los usuarios negocian estos resultados en forma de acciones. En la liquidación del mercado, la acción correcta vale $1,00 y la acción incorrecta vale $0,00. Las acciones pueden negociarse entre $0,00 y $1,00 antes de que el mercado se estabilice.
Para negociar una acción, debe existir un proveedor de liquidez (LP), en otras palabras, debe proporcionar precios de oferta y demanda (cotizaciones); Estos LP también se denominan creadores de mercado. Los creadores de mercado proporcionan liquidez a cambio de una pequeña ganancia sobre el diferencial.
Ejemplo específico del mercado: si algo tiene la misma probabilidad de suceder, como un lanzamiento de moneda que sale cara, entonces tanto las acciones de sí como las de no deberían, en teoría, cotizar a 0,50 dólares. Sin embargo, como en cualquier mercado financiero, a menudo hay diferencias de precios y, por tanto, deslizamientos. Si quisiera comprar acciones "YES", mi precio de ejercicio probablemente terminaría acercándose a 0,55 dólares. Esto se debe a que mi contraparte (proveedor de liquidez) sobreestima deliberadamente las probabilidades reales para obtener ganancias potenciales. La contraparte también puede vender acciones "no" a 0,55 dólares. El diferencial de 0,05 dólares por lado es lo que se les paga a los proveedores de liquidez por proporcionar cotizaciones. Los diferenciales están impulsados por la volatilidad implícita (expectativas de movimiento de precios). Los mercados de predicción esencialmente garantizan la volatilidad realizada (movimientos de precios reales) simplemente porque una acción debe eventualmente alcanzar un valor predeterminado de $1 o $0 en alguna fecha predeterminada.
Para ilustrar el escenario del creador de mercado para el mensaje de lanzamiento de moneda anterior:
El creador de mercado vende 1 acción "sí" por 0,55 dólares (lo que equivale a comprar 1 acción "no" por 0,45 dólares)
El creador de mercado vende 1 acción "no" por $0,55 (lo que equivale a comprar 1 acción "sí" por $0,45)
El creador de mercado ahora tiene 1 acción de "sí" y 1 acción de "no", pagando un total de 0,90 dólares.
Independientemente de si la moneda es cara o no, el creador de mercado canjeará $1,00 y ganará $0,10 de diferencia.
La otra forma importante de abordar los mercados de predicción es a través de AMM, que utilizan tanto Azure como Overtime. Una analogía en DeFi que se puede utilizar como analogía es GMX v2. Los fondos se agrupan para actuar como la única contraparte de los operadores en la plataforma, y el grupo depende de oráculos externos para fijar el precio de las probabilidades.
¿Cuáles son los obstáculos actuales en el mercado de predicción?
Las plataformas de mercado de predicción existen y se conocen desde hace mucho tiempo, y si el producto realmente se hubiera adaptado al mercado, la velocidad de escape habría existido hace mucho tiempo. El cuello de botella actual se reduce a la simple conclusión de que hay una falta de interés tanto por el lado de la oferta (proveedores de liquidez) como por el lado de la demanda (mejores).
Por el lado de la oferta, los problemas existentes incluyen:
Falta de liquidez debido a la volatilidad: los mercados más populares de Polymarket tienden a ser mercados con conceptos novedosos donde los datos históricos relevantes son escasos, lo que dificulta predecir los resultados y los precios con precisión. Por ejemplo, es difícil predecir si un CEO como Sam Altman volverá a trabajar luego de los rumores de que AGI pudo haber sido mal manejado, ya que no hay eventos pasados estrechamente relacionados con tal situación. Los creadores de mercado ofrecerán diferenciales más amplios y menos liquidez en mercados inciertos para compensar la volatilidad implícita (es decir, la loca acción del precio de Sam Altman CEO Market, donde el consenso cambia tres veces en menos de 4 días). Esto lo hace menos atractivo para las ballenas que quieren apostar a gran escala.
Falta de liquidez debido a muy pocos participantes profesionales: aunque cientos de creadores de mercado obtienen recompensas en Polymarket todos los días, muchos mercados de cola larga carecen de liquidez simplemente porque no hay suficientes personas con la experiencia y el deseo de crear mercados. Los mercados de ejemplo incluyen "¿La celebridad x será arrestada o acusada por y?" o "¿Cuándo tuiteará la celebridad x?" Esto cambiará con el tiempo a medida que se introduzcan más tipos de mercados de predicción, los datos se enriquezcan y los creadores de mercado se vuelvan más especializados.
Asimetría de información: dado que la existencia del creador permite a cualquier comprador comprar y vender en cualquier momento, cuando los compradores obtienen información favorable, tienen la ventaja de realizar apuestas EV positivas. En el mercado DeFi, este tipo de beneficiario puede denominarse flujo tóxico. El arbitraje en Uniswap es un ejemplo clásico de tomador tóxico, ya que utiliza su ventaja de información para extraer continuamente ganancias de los proveedores de liquidez.
En uno de los mercados de Polymarket, “¿Tesla anunciará una compra de Bitcoin antes del 1 de marzo de 2021?”, un usuario compró acciones de Yes por valor de 60.000 dólares con una probabilidad de alrededor del 33%. Este mercado es el único en el que ha participado el usuario y se puede suponer que el usuario tiene información favorable. Dejando a un lado las cuestiones legales, el creador de mercado que proporcionó esta cotización no tenía forma de saber que el receptor/mejor tenía esta información favorable en ese momento, e incluso si el creador de mercado inicialmente estableciera las probabilidades en 95%, el receptor aún podría hacer la apuesta porque el verdadero pago La tasa es del 99,9%. Esto hace que los creadores de mercado inevitablemente pierdan dinero. En los mercados de predicción, es difícil predecir cuándo se producirán flujos tóxicos y a qué escala, lo que dificulta ofrecer diferenciales ajustados y una liquidez profunda. Los creadores de mercado deben valorar el riesgo de que se produzcan flujos tóxicos en cualquier momento.
Por el lado de la demanda, los principales problemas son:
Falta de herramientas de apalancamiento: Sin herramientas de apalancamiento, los mercados de predicción son mucho menos atractivos para los inversores minoristas que otras herramientas para la especulación con criptomonedas. Los inversores minoristas esperan obtener una "enorme riqueza", que es más probable que se logre con memecoin, mientras que las probabilidades de apostar en un mercado de predicción limitado son mucho menores. Por ejemplo, las apuestas iniciales a $BODEN y $TRUMP ofrecen ventajas mucho mayores que las apuestas a que Biden o Trump ganarán la presidencia.
Falta de mercados interesantes a corto plazo: los apostadores minoristas no están interesados en apuestas que no se liquidan durante varios meses. Esta conclusión se puede confirmar en el mundo de las apuestas deportivas, donde hoy en día se realizan un gran número de transacciones minoristas en apuestas en vivo (muy a corto plazo). plazo) y eventos diarios (corto plazo). No hay suficiente mercado a corto plazo para atraer a una audiencia mayoritaria, al menos no todavía.
¿Hay alguna forma de solucionar estos problemas? ¿Cómo podemos aumentar la producción?
Por el lado de la oferta, los dos primeros problemas (la iliquidez debida a la volatilidad y la iliquidez debida a un menor número de expertos) naturalmente disminuyen con el tiempo. A medida que crece el tamaño de cada mercado de predicción, también lo hará el número de creadores de mercado profesionales y aquellos con mayor tolerancia al riesgo y capital.
Sin embargo, en lugar de esperar a que estos problemas disminuyan con el tiempo, el problema de la iliquidez se puede abordar de frente mediante mecanismos de colaboración de liquidez inventados originalmente en el espacio de los derivados DeFi. La idea es permitir que los depositantes de monedas estables obtengan rendimiento a través de la bóveda, que implementa estrategias de creación de mercado en diferentes mercados. Esta bóveda actuará como la contraparte principal del comerciante. GMX es el primer protocolo que logra esto a través de una estrategia de suministro de liquidez conjunta que se basa en oráculos para la fijación de precios, mientras que Hyperliquid es el segundo protocolo que implementa una estrategia de tesorería nativa, pero presenta liquidez proporcionada en CLOB. Ambas bóvedas son rentables con el tiempo debido a su capacidad de actuar como contrapartes de la mayor parte del tráfico no tóxico (usuarios minoristas que tienden a perder dinero con el tiempo).
La bóveda PNL de Hyperliquid ha seguido creciendo
Las bóvedas nativas permiten que los protocolos inicien fácilmente la liquidez por sí solos sin depender de otras bóvedas. También hacen que los mercados de cola larga sean más atractivos; una de las razones por las que Hyperliquid tiene tanto éxito es que los activos permanentes recién cotizados contienen mucha liquidez desde el día 0.
El desafío al construir un producto de bóveda para los mercados de predicción es prevenir los flujos tóxicos. GMX evita esto cobrando altas tarifas en sus transacciones. Hyperliquid implementa una estrategia de creación de mercado con grandes diferenciales, estableciendo un retraso de 2 bloques en las órdenes de los receptores para darles tiempo a los creadores de mercado para ajustar las cotizaciones y priorizando las cancelaciones de órdenes de los creadores de mercado dentro de un bloque. Ambos protocolos crean un entorno en el que los flujos tóxicos no pueden entrar porque pueden encontrar una mejor ejecución de precios en otros lugares.
En los mercados de predicción, los flujos tóxicos se pueden prevenir proporcionando liquidez profunda en diferenciales más amplios, proporcionando liquidez selectivamente a mercados menos susceptibles a las ventajas de la información o empleando estrategas astutos que puedan obtener ventajas de la información.
Efectivamente, las bóvedas locales podrían desplegar 250.000 dólares de liquidez adicional para comprar a 53 centavos y vender a 56 centavos. Los diferenciales más amplios ayudan a aumentar las ganancias potenciales de la bóveda, ya que los usuarios realizan apuestas y aceptan peores probabilidades. Esto contrasta con las cotizaciones a 54 y 55 centavos, donde la contraparte puede ser un arbitrajista o una persona inteligente que busca un buen precio. Este mercado también es relativamente menos susceptible a problemas de asimetría de información (a menudo se divulga al público menos información privilegiada y conocimientos con relativa rapidez), por lo que las expectativas de flujos tóxicos son menores. Las bóvedas también pueden utilizar oráculos de información para proporcionar información sobre futuros movimientos de líneas, como extraer datos de probabilidades de otros intercambios de apuestas o recopilar información de los principales analistas políticos en las redes sociales.
Como resultado, los apostadores tienen mayor liquidez y ahora pueden realizar apuestas más grandes con menos deslizamiento.
Hay varias formas de resolver o al menos reducir el problema de la asimetría de la información. Los primeros métodos están relacionados con el diseño del libro de pedidos:
Libro de órdenes de límite gradual (GLOB): una forma de combatir los flujos tóxicos es aumentar los precios en función de la velocidad y el tamaño de las órdenes. Si los compradores están convencidos de que algo va a suceder, entonces una buena estrategia es comprar tantas acciones como sea posible por menos de 1 dólar. Además, si el mercado finalmente obtiene información favorable, sería prudente comprar rápidamente.
Control está implementando esta idea GLOB.
Si el mercado Tesla $BTC surgiera como un modelo GLOB, los compradores tendrían que pagar mucho más del 33% por cada acción que "sí" porque, dada la velocidad combinada (un fragmento) y el tamaño (enorme) de los pedidos, habría " Deslizamiento". Independientemente del deslizamiento, todavía obtiene ganancias porque sabe que sus acciones del "sí" terminarán valiendo 1 dólar, pero eso al menos cubre la pérdida del creador de mercado.
Se podría argumentar que si el comprador ejecutara la estrategia DCA durante un largo período de tiempo, aún podría sufrir muy poco deslizamiento y pagar cerca del 33% del precio de las acciones por cada acción que dijera "sí", pero en este caso, al menos da a los creadores de mercado algo de tiempo para retirar sus cotizaciones del libro de órdenes. Los creadores de mercado pueden retirar cotizaciones por varios motivos:
Sospecha de tráfico tóxico porque llegan muchos pedidos
Está convencido de que hay un flujo tóxico porque comprueba el perfil del tomador y descubre que no se ha realizado ninguna apuesta antes.
Quiere reequilibrar sus tenencias de tesorería y ya no quiere ser demasiado unilateral, necesita considerar cuántas acciones "no" acumula en función de cuántas acciones "sí" está vendiendo; tal vez el creador de mercado inicialmente tenía un valor de 50.000 dólares. de órdenes en el lado de venta, que representan el 33% en el lado de compra de órdenes por valor de 50.000 dólares, el 27%; su objetivo inicial no es tener un sesgo direccional, sino permanecer neutral para poder obtener ganancias a través de una provisión de liquidez simétrica.
Parte del ganador: en muchos mercados, parte de las ganancias se redistribuyen entre quienes tienen información favorable. El primer ejemplo son las apuestas deportivas web2 peer-to-peer, específicamente Betfair, donde un porcentaje fijo de las ganancias netas de un usuario se redistribuye a la empresa. La comisión de Betfair en realidad depende del mercado mismo; en Polymarket puede ser razonable cobrar una comisión más alta sobre las ganancias netas para mercados más novedosos o de cola larga.
Este concepto de redistribución también existe en DeFi en forma de subastas de flujo de órdenes. Los bots que se ejecutan en segundo plano obtienen valor de la asimetría de la información (arbitraje) y se ven obligados a devolver los ingresos a las personas involucradas en la transacción, que pueden ser proveedores de liquidez o los usuarios que realizaron las transacciones. Hasta la fecha, ha habido muchos PMF en subastas de flujo de pedidos, y CowSwap es pionero en esta categoría con MEVBlocker.
Tarifas para los tomadores estáticas o dinámicas: Polymarket actualmente no cobra tarifas para los tomadores. Si se implementa esta medida, una parte de los ingresos se utilizará para brindar incentivos de liquidez a mercados que son altamente volátiles o vulnerables a flujos tóxicos. Alternativamente, se pueden establecer tarifas más altas para los compradores en los mercados de cola larga.
Por el lado de la demanda, la mejor manera de abordar la falta de ventajas es crear un mecanismo que permita esas ventajas. En las apuestas deportivas, las apuestas múltiples se están volviendo cada vez más populares entre los apostadores minoristas porque ofrecen la oportunidad de "ganar a lo grande". Una apuesta múltiple es una apuesta que combina varias apuestas separadas en una sola. Para que una apuesta múltiple gane, todas las apuestas individuales deben ganar.
Un usuario ganó más de $500,000 con solo una apuesta inicial de $26
Hay tres formas principales de aumentar el crecimiento de los usuarios del mercado de predicción criptonativo:
Parlays
Mercado de predicción perpetua (perpetuos)
Apalancamiento tokenizado
Apuestas multiplex: técnicamente esto no funciona en los libros de Polymarket, ya que las apuestas requieren capital inicial y las contrapartes son diferentes para cada mercado. De hecho, el nuevo protocolo puede obtener probabilidades de Polymarket en cualquier momento dado, fijar el precio de las probabilidades para cualquier apuesta parlay y actuar como la única contraparte para las apuestas parlay.
Por ejemplo, un usuario quiere apostar 10$ en:
Estas apuestas tienen rendimientos limitados si se toman individualmente, pero cuando se combinan en múltiplos, los rendimientos implícitos se disparan a alrededor de 1:650.000, lo que significa que los apostadores podrían ganar 6,5 millones de dólares si cada apuesta es correcta. No es difícil imaginar cómo las apuestas compuestas podrían ganar PMF entre los usuarios de criptomonedas:
Los costos de participación son bajos y puedes ganar mucho con solo una pequeña inversión.
Compartir una boleta de apuestas doble puede volverse viral en Twitter criptográfico, especialmente si alguien gana el premio mayor, creando un circuito de retroalimentación con el producto en sí.
Existen desafíos para respaldar las apuestas múltiples, a saber, el riesgo de contraparte (lo que sucede cuando varios apostadores ganan grandes apuestas al mismo tiempo) y la precisión de las probabilidades (no conviene ofrecer apuestas que subestimen las probabilidades reales). Los casinos han resuelto el desafío de ofrecer apuestas multiplex en el mundo del deporte y se han convertido, con diferencia, en el segmento más rentable de las apuestas deportivas. Incluso si algunos apostadores tienen suerte y obtienen grandes ganancias, los márgenes de beneficio son entre 5 y 8 veces mayores que los que ofrecen las apuestas en el mercado único. Otro beneficio adicional de las apuestas múltiples es que hay un flujo relativamente menos tóxico de las apuestas múltiples en comparación con los mercados de un solo juego. La analogía aquí es: ¿por qué un jugador de póquer profesional que vive y muere según el valor esperado pondría dinero en la lotería?
SX Bet, una cadena de aplicaciones de apuestas deportivas web3, lanzó el primer sistema de apuestas multiplex peer-to-peer del mundo, con un volumen de apuestas multiplex que alcanzó el millón de dólares el mes pasado. Cuando un apostador "solicita una apuesta múltiple", SX crea un libro de órdenes virtual privado para la apuesta múltiple. Los creadores de mercado programáticos que escuchen a través de la API tendrán 1 segundo para proporcionar liquidez para las apuestas. Será interesante observar el aumento de la liquidez y el atractivo de las apuestas multiplex no deportivas.
Mercados de predicción perpetua: este concepto se exploró brevemente en 2020 cuando FTX ofreció contratos perpetuos para el resultado de las elecciones estadounidenses. Puedes posicionarte en largo en $TRUMP a un precio que te daría 1 dólar por acción si gana las elecciones estadounidenses. A medida que las probabilidades reales de ganar de Trump cambiaron, FTX tuvo que cambiar sus requisitos de margen. La creación de un mecanismo perpetuo para un mercado tan volátil como los mercados de predicción crea muchos desafíos con los requisitos de garantía porque el precio podría ser de 0,90 dólares un segundo y 0,1 dólares el siguiente. Por lo tanto, puede que no haya suficientes garantías para cubrir las pérdidas de alguien que haya hecho algo mal. Algunos de los diseños de cartera de pedidos explorados anteriormente pueden ayudar a compensar el hecho de que los precios puedan cambiar tan rápidamente. Otra cosa interesante acerca de los mercados FTX $TRUMP es que podemos suponer razonablemente que Alameda es el principal creador de mercado en estos mercados, y sin liquidez implementada localmente los libros de pedidos serían demasiado reducidos para generar volúmenes significativos. Esto resalta el valor de los mecanismos nativos de bóveda de liquidez para los protocolos de mercado de predicción.
LEVR Bet y SX Bet están trabajando actualmente en el mercado de apuestas deportivas sostenibles. Un beneficio del apalancamiento deportivo es que, sí o no, las acciones tendrán menores oscilaciones de precios, al menos en la mayoría de los casos. Por ejemplo, el tiro de canasta de un jugador podría aumentar las posibilidades del equipo de ganar del 50 al 52 por ciento, ya que el equipo promedio podría anotar 50 canastas por partido. Un aumento del 2% en cualquier oportunidad es manejable desde la perspectiva de los requisitos de liquidación y garantía. Otra cosa es ofrecer un contrato perpetuo al final de un partido, porque alguien podría acertar el "tiro ganador" y las probabilidades podrían pasar del 1% al 99% en medio milisegundo. Una posible solución es permitir las apuestas apalancadas solo hasta cierto punto, ya que cualquier evento posterior cambiaría demasiado las probabilidades. La viabilidad de las apuestas deportivas sostenibles también depende del deporte en sí; un gol de hockey cambia el resultado esperado de un partido mucho más que un gol de campo en el baloncesto.
Apalancamiento tokenizado: los mercados de préstamos permiten a los usuarios pedir prestado y pedir prestado contra sus posiciones de mercado de predicción (especialmente posiciones a largo plazo), lo que puede aumentar el volumen de operaciones para los operadores profesionales. Esto también puede conducir a una mayor liquidez, ya que los creadores de mercado pueden prestar contra posiciones en un mercado y negociar en otro. A menos que existan tales productos, como los que ha atraído Eigenlayer, el apalancamiento tokenizado puede no ser un producto de interés para los apostadores minoristas. El mercado en su conjunto puede ser demasiado inmaduro para que exista esa capa de abstracción en este momento, pero eventualmente surgirán este tipo de productos recurrentes.
Más allá del lado puro de la oferta y la demanda, existen otras formas sutiles de aumentar la adopción:
Desde la perspectiva de la experiencia del usuario: convertir la moneda de liquidación del USDC a una moneda estable generadora de rendimiento aumentará la participación, especialmente en los mercados de cola larga. Esto se ha comentado varias veces en Twitter; mantener una posición de mercado que vence a finales de año tiene un coste de oportunidad importante (por ejemplo, una apuesta a que Kanye West gane la presidencia ganaría un 0,24% TAE, mientras que una apuesta a AAVE ganaría un 8% TAE).
Además, el nivel de gamificación destinado a mejorar la retención realmente puede ayudar a atraer más usuarios a largo plazo. Cosas simples como la continuidad de las apuestas diarias o los concursos diarios funcionan bien en la industria de las apuestas deportivas.
Algunas tendencias a nivel industrial también aumentarán la adopción en el futuro cercano: la combinación de crecientes entornos virtuales y en cadena desatará demandas especulativas completamente nuevas, ya que el número de eventos a corto plazo eventualmente será ilimitado (pensemos en Inteligencia Artificial/ simulaciones por computadora). deportes), el nivel de datos será abundante (lo que facilitará a los creadores de mercado fijar el precio de las probabilidades de resultados). Otras categorías interesantes de criptonativos incluyen juegos de inteligencia artificial, juegos en cadena y datos generales en cadena.
Los datos accesibles conducirán a mayores niveles de actividad de apuestas por parte de no humanos, más específicamente agentes autónomos. Omen en Gnosis Chain es pionero en la idea de los apostadores agentes de IA. Dado que los mercados de predicción son un juego con un resultado determinado, los agentes autónomos pueden volverse cada vez más expertos en calcular los valores esperados, potencialmente con mucha mayor precisión que los humanos. Esto refleja la idea de que AA (agentes autónomos) puede tener más dificultades para predecir qué memecoins se volverán populares porque hay un elemento más "emocional" en lo que las hace exitosas, y los humanos actualmente son mejores en esto que AA.
Considerándolo todo, los mercados de predicción son un espacio de diseño y producto de usuario fascinante. Con el tiempo, esta visión de permitir que cualquiera pueda apostar en cualquier cosa y en cualquier tamaño se hará realidad. Si está construyendo en este espacio, ya sea un protocolo completamente nuevo, una plataforma de colaboración de liquidez o un nuevo mecanismo de apalancamiento, ¡póngase en contacto! Me complace brindar comentarios.
Autor: TechubNews; de "DeDehao", una plataforma de contenido abierto de ChainDD. Este artículo solo representa la opinión del autor y no representa la posición oficial de ChainDD. Para los artículos de "DeHao", la originalidad y autenticidad del contenido están garantizadas. colaborador. Si el manuscrito es plagiado, falsificado, etc., las consecuencias legales serán responsabilidad del propio colaborador. Si hay alguna infracción, violación de las regulaciones u otro contenido del discurso inapropiado, se solicita a los lectores que lo supervisen una vez confirmado. , la plataforma se desconectará inmediatamente. Si tiene algún problema con el contenido del artículo, comuníquese con WeChat: chaindd123
