Reglas de trading para Margen de cartera de Binance
2023-05-04 14:24
Última actualización: 14 de noviembre de 2024
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El modo de Margen de cartera de Binance ofrece una variedad de funciones avanzadas y reglas de trading diseñadas para brindar a los traders una posible mejora del apalancamiento, flexibilidad y una gestión de riesgos más eficiente. Este artículo explorará las reglas de trading fundamentales, incluidas las verificaciones de margen, los ajustes de apalancamiento y diversos cálculos asociados con el modo de Margen de cartera.
1. Reglas y requisitos de Margen
Tasa de margen de mantenimiento unificado (uniMMR): el Margen de cartera calcula una tasa uniMMR con el fin de evaluar el nivel de riesgo de una cartera. Esta tiene en cuenta el patrimonio ajustado y el margen de mantenimiento de todas las posiciones en las diversas cuentas de trading.
uniMMR = ∑adjustedEquity ÷ ∑MM
Donde:
- ∑adjustedEquity es la suma del patrimonio ajustado en todas las posiciones de la cartera. Considera las ganancias y pérdidas no realizadas y se ajusta según la pérdida potencial (Pérdida abierta) al cambiar los activos de garantía en las órdenes abiertas de Margen Cruzado.
- ∑MM es la suma de los montos de margen de mantenimiento unificado, que incluye los niveles de margen requeridos en todas las cuentas de Futuros y de Margen Cruzado nominadas.
Los traders deben mantener una tasa uniMMR por encima de 1.05 (105%) para evitar riesgos de liquidación.
Patrimonio ajustado: este representa el valor combinado de los activos en la cartera. Considera las ganancias y pérdidas no realizadas y se ajusta según la pérdida potencial (Pérdida abierta) al cambiar los activos de garantía en las órdenes abiertas de Margen.
Margen de mantenimiento (MM): esta es la mínima cantidad de margen que debes tener en tu cuenta para mantener posiciones abiertas. En el Margen de cartera, el monto de margen de mantenimiento unificado (∑MM) suma los niveles de margen requeridos en todas las cuentas de Futuros y de Margen Cruzado nominadas.
Niveles de margen: el Margen de cartera tiene distintos niveles de margen en función de la tasa uniMMR, lo que determina las restricciones de trading y acciones requeridas por el usuario. Estos niveles van del trading sin restricciones a la liquidación, dependiendo del valor de la tasa uniMMR.
Reglas de verificación de margen: las verificaciones de margen son evaluaciones que el sistema realiza periódicamente con el fin de garantizar que los traders tengan suficiente garantía en sus cuentas para cubrir sus posiciones abiertas y pérdidas potenciales. Estas verificaciones son cruciales para garantizar que los traders mantengan los niveles de margen requeridos en su cartera. El programa de margen de cartera emplea un Servicio de Verificación de Margen (MCS) único para ayudar a los traders a determinar si sus posiciones actuales o planificadas cumplen con los requisitos de margen necesarios.
Si el margen inicial de una nueva orden
El cálculo de verificación de margen tiene en cuenta varios factores a la hora de determinar el margen requerido para las posiciones de un trader y garantizar que este mantenga garantía suficiente en su cuenta. Estos factores incluyen:
Margen inicial de Futuros (futuresIM): el margen inicial requerido para las posiciones de futuros. futuresIM = positionSize * markPrice ÷ leverage
Margen inicial de Margen Cruzado (marginIM): el margen inicial bloqueado por el préstamo de margen para las posiciones de Margen Cruzado. marginIM = borrowedAmount ÷ (leverage-1)
Margen efectivo disponible (virtualAvailable): margen disponible (en USD) para las órdenes. virtualAvailable = max(adjusted Equity-∑IM，0） ∑IM = marginIM + futuresIM
Para obtener más información sobre los requisitos de margen para órdenes de Futuros, consulta este enlace.
2. Balance negativo y tasa de interés
Puedes tener un balance negativo en tus billeteras de Futuros USDⓈ-M y COIN-M si tu tasa margen de mantenimiento unificado (uniMMR) permanece por encima del umbral de liquidación (105%).
Si tus balances negativos superan el umbral, se te cobrará una comisión por intereses una vez al día a las 00:00 (UTC). Esta comisión por intereses se calcula en función de la tasa de interés del préstamo de margen a las 00:00 (UTC) y se multiplica por 24 para cobrar el interés diario y el valor absoluto de los balances negativos. Si tienes los activos requeridos en tu billetera de Margen Cruzado, el sistema automáticamente intentará amortizar los balances negativos 2 horas antes de que se te cobre el interés.
Nota: El intercambio automático no se aplica a la Cuenta de Margen de cartera.
Para calcular la tasa de interés, se tiene en cuenta lo siguiente:
“interestFee” es la comisión que se cobra por tener balance negativo;
“negativeBalance” es el balance en la cuenta cuando es negativo (inferior a cero);
"dailyInterestRate" es la tasa de interés diaria de tu préstamo de margen, que es la tasa de interés del préstamo de margen a las 00:00 (UTC) multiplicada por 24 para cobrar el interés diario.
Al usar el programa de Margen de cartera, la Billetera de Margen y Futuros se mostrará junta en la cuenta de Margen de cartera. Esto ayuda a los traders a identificar fácilmente sus modos de Margen de cartera y gestionar sus activos según corresponda.
4. Función de recarga automática
La función de recarga automática en las cuentas de Margen Cruzado y de Margen de Cartera permite a los usuarios reabastecer automáticamente el balance de su cuenta para mantener un nivel de margen consistente. Obtén más información sobre esta funcionalidad en Función de alerta de liquidación y recarga automática en Binance Portfolio Margin.
5. Gestión de activos prestados deslistados
En el caso de que hayas tomado prestado un activo que pasó a deslistarse del modo de Margen de cartera, se llevarán a cabo los siguientes pasos:
Se activará el modo Reduce-only del lado de Futuros y se prohibirán las solicitudes de préstamos del lado de Margen.
Se revisarán los activos de Futuros COIN-M que tengas y, si corresponde, se transferirán los activos deslistados para amortizar el préstamo deslistado adeudado.
Tras el procesamiento del margen, se utilizarán otros activos de margen para amortizar el préstamo deslistado a través del motor de liquidación.
Si los activos de margen no son suficientes para la amortización, se transferirán los activos de tu billetera de Futuros USDⓈ-M para cubrir el préstamo.
Si los activos en tu billetera de Futuros USDⓈ-M aún no son suficientes, se utilizarán los activos de tu billetera de Futuros COIN-M para amortizar el préstamo.
6. Liquidación automática de activos de margen deslistados
Los activos de margen que se hayan deslistado de Margen Cruzado en Binance se liquidan automáticamente en el sistema de Margen de cartera. La liquidación automática se realiza mediante la venta de los activos deslistados por USDT, que luego se agrega al balance de margen. Esto garantiza que la cuenta de margen se mantenga equilibrada y que el titular de la cuenta no incurra en pérdidas por el deslistado del activo. La función de liquidación automática proporciona una capa adicional de seguridad para los usuarios de Margen de cartera, ya que evita cualquier pérdida inesperada que pueda darse por el deslistado de activos de margen.
7. Requisitos y restricciones de la aplicación
Los usuarios de Margen de cartera no tienen acceso al trading Lite.
Para poder utilizar el modo de Margen de cartera, los usuarios deben actualizar su aplicación a la versión 2.64.1 o una posterior.
8. Margen disponible para el cálculo de las órdenes en Margen Cruzado
El proceso de generar órdenes de Margen Cruzado en el Margen de cartera implica un cálculo específico de la cantidad “Disponible para orden”, que corresponde al valor en USD del margen disponible para las órdenes.
Al conocer los detalles de este cálculo, puedes tener una comprensión clara de tu margen disponible al ingresar órdenes de compra y venta.
Margen disponible para órdenes (“virtualAvailable”): margen disponible para órdenes en valor USD.
En el contexto de estos cálculos, es importante entender la relevancia de ciertos términos. CR1 hace referencia a la tasa de garantía del activo que se vende, mientras que CR2 se refiere a la tasa de garantía del activo que se compra.
En los modos Normal o de Amortización Automática, las siguientes reglas se aplican en función de las siguientes tasas:
Cuando CR1 > CR2: Disponible para orden = min(X / (CR1 - CR2), AvailableAssetBalance)
Donde: X (órdenes de compra) = AvailableBalance / quoteAssetIndexPrice X (órdenes de venta) = AvailableBalance / baseAssetIndexPrice
CR: Tasa de garantía AvailableAssetBalance: balance de activos disponible en la cuenta de Margen Cruzado AvailableBalance: balance disponible para órdenes en la cuenta de Margen de cartera (denominado en USD) Disponible para orden: monto de activos que puedes utilizar para ingresar órdenes en la página de trading, teniendo en cuenta los 2 términos anteriores y la diferencia de CR entre los activos del par de trading.
Cuando CR1 ≤ CR2: Disponible para orden = AvailableAssetBalance
Ejemplo:
Par de trading: BTC/USDT AvailableBalance = 1,000 USD AvailableAssetBalances: 20,000 USDT, 0.01 BTC
Tasa de garantía de BTC = 80% Tasa de garantía de USDT = 100%
Orden de compra:
CR1 = 100%, CR2 = 80%
Dado que CR1 > CR2, Disponible para orden = min(1,000 / 1 / (100% - 80%), 20,000) = 5,000 USDT
Orden de venta:
CR1 = 80%, CR2 = 100%
Dado que CR1 Disponible para la orden = AvailableAssetBalance: 0.01 BTC
En el modo de préstamo automático, las siguientes reglas se aplican en función de las siguientes relaciones:
Cuando CR1 > CR2
Máximo que se puede tomar prestado = min{[X1-X1(CR1-CR2)]/(CR1-CR2 + IMR), MaxBorrowable}
Máximo disponible para la orden = margen disponible + máximo que se puede tomar prestado
Comprar: IMR = tasa de margen inicial del activo de cotización = 1/apalancamiento del activo de cotización
X1 = feVirtualAvailable / quoteAssetIndexPrice,
Venta: IMR = tasa de margen inicial del activo base = 1/apalancamiento del activo base
X1 = feVirtualAvailable/baseAssetIndexPrice
CR1 = tasa de garantía del activo a vender, CR2 = tasa de garantía del activo a comprar
Cuando CR1 ≤ CR2
El Máx. prestable y el Máx. disponible funcionan igual que en el modo normal.
Nota importante: Para los usuarios de Margen de Cartera, al generar una orden en el modo de préstamo automático, el monto máximo de préstamo puede variar debido a las diferencias en las tasas de garantía entre el activo de cotización y el activo base del par. Esto podría dar lugar a inconsistencias en comparación con la cantidad máxima de préstamo en los préstamos manuales.
Consulta la interfaz de trading para obtener información sobre tu Balance disponible, Balance de activos disponibles y Disponible para orden:
Para obtener más detalles sobre el Programa de Margen de cartera, consulta:
