一、投资基本原则

🟨不看图形不交易：绝不要在没看币价走势图的情况下进行币圈交易。

🟨避开利好追高：绝不要在利好消息发布时买入，特别是走势图显示消息发布前币价已有显著涨幅时。

🟨不抄底暴跌币：绝不要在币价暴跌时因觉得币便宜就买入。在持续的抛售压力下，币价往往会更低。

🟨远离下跌趋势：绝不要在下跌趋势中买入。

🟨不持有下跌币：绝不要持有处于下跌趋势的币种，不管它的所谓 “估值” 有多低。当币价进一步走低时，你就会明白下跌的缘由。

🟨保持交易一致性：始终坚守交易的一致性原则。倘若在相同情形下，你时而买入，时而卖出，那你的交易纪律就存在很大问题。


投资是一场心态和自律的较量，这些看似简单的原则，能真正做到的人却不多。


二、关键技术指标解读

量价关系：价涨量增、价跌量减是积极信号。币价向上突破且成交量大幅放大非常重要，意味着强大的买盘将推动币价进一步上涨，就像火箭升空需要点火助力一样，无量突破往往难以持续。


长期走势图：迅速查看长期走势图，若币价创出新高且突破了前期阻力位，这是良好的上涨信号，因为上方没有套牢盘的压力，币价有望继续攀升；反之，若创出年内新低，尤其是数年新低，则是明显的熊市信号，应尽量回避。


相对强度线：若相对强度线向下倾斜，即使币价向上突破，也不宜买入，因为这表明该币表现不及市场平均水平；若相对强度线向上倾斜，即使币价短期下跌，也不应轻易卖空。当相对强度线从负转正，是利好信号，意味着该币开始强于市场。


三、买入时机与策略

突破买点：币价初次突破底部形态进入上升阶段时是第一个买入点，但为防止大牛币快速上涨错过机会，可在首次突破点附近买入计划持仓量的一半。


回抽买点：更安全的买入点是推动首次突破的买盘力量耗尽后，币价回抽至突破点附近时。此时需关注成交量是否萎缩、币价是否远离突破点等因素，若成交量明显放大且币价回落幅度不大，说明币价仍具上涨动力，可买入另一半计划持仓量。


需要注意的是，若一味等待低风险买入时机，可能会错过超级大牛币。因此，投资者可根据自身投资风格进行调整，如长期投资者可选择在首次突破点附近先买入部分仓位。


四、板块与币种选择

自上而下筛选：先看整体市场趋势，若市场不佳，即使某些币种出现突破，也需谨慎操作。市场趋势不利时，成功的概率会大大降低。接着，挑选技术面表现最佳的板块，同一板块中的不同币种表现也会差异巨大。最后，从强势行业中选择图形上最好的一到两只币种买入。


关注底部形态：底部越大，上涨潜力越大，这与 “横有多长，竖有多高” 的道理相通。长时间的底部震荡，使得筹码更加集中，后期拉升的阻力相对较小。


五、阻力与支撑位分析

阻力支撑转换：支撑位一旦被跌破，币价反弹至该位置时，往往会成为阻力位。因为此前在此处买入的投资者被套，当币价反弹至该价位时，他们会急于卖出解套，从而形成抛压。


阻力位时效性：距离现在时间越长的阻力区域，其有效性越低。随着时间推移，投资者的持仓成本和心态会发生变化，长期未触及的阻力位对币价的影响会逐渐减弱。


六、成交量分析

成交量是衡量买方力量强弱的关键指标。币价上升需要强大的买方力量推动，就像推着巨石上山需要巨大能量，而下跌则相对容易，如同巨石自身的重力作用。因此，不要轻易相信成交量没有明显放大的向上突破，这种突破往往缺乏足够的上涨动力，难以持续。


七、止损与风险控制

止损的重要性：在币圈投资，没有保护性止损，绝不要持有任何币种。买入后应立即设置撤销前有效的止损卖单，确保投资处于受保护状态。止损点的设置可以根据币价的波动情况和个人风险承受能力来确定，一般建议将止损价控制在比买入价格低一定比例的范围内，同时避开整数点位，以减少被主力刻意触及止损的风险。


应对假突破：遇到币价触及止损后又快速上涨的情况，如果该币仍符合买入条件，可以将之前的止损成本视为 “保险费”，重新买回。因为若不买回，可能会错过后续的上涨行情，但这种操作需要投资者对市场有一定的判断能力和风险承受能力。


止损策略：投资者可以根据自己的投资风格选择止损策略。激进的投资者可以将止损点设置在趋势线下方；保守的投资者可以将一半仓位的止损点设置在持续上升的趋势线下方一点，另一半仓位的止损点设在最近一次调整低点的下方。


八、投资心态与纪律

理性看待盈亏：投资者应明白，用糟糕的方法赚钱只是运气好，不能代表投资能力强；用可靠、有纪律的方法赔钱，也不意味着愚蠢。重要的是找到可复制的赚钱方法，而不是仅凭运气盲目操作。


学会负责与改进：对自己的投资行为负责，若行为产生好结果，继续保持；若结果不佳，思考原因并改进。投资过程中，要避免自负心理，不要为了在他人面前吹嘘而进行不理智的投资操作。


克服贪婪与恐惧：在币圈投资，要克服贪婪和恐惧心理。当币价上涨时，不要过早卖出，错失后续利润；当币价下跌时，也不要盲目恐慌抛售，要根据止损策略和市场情况做出理性决策。


九、做空策略（谨慎使用）

做空原则：不要因为涨幅过大、被普遍看跌、成交量过小、处于上升阶段或属于强势行业等原因就轻易卖空。同时，卖空时必须设置止损买单保护，以防止损失无限扩大。

做空时机：当币价破位下跌且相对强度线跌入负值区域时，是卖空的较好时机，但需注意此时成交量并非主要考虑因素，价格和强度才是关键。


十、尊重周期，万物皆有周期

万物皆有周期，币圈也不例外。首先要明确一个基本事实：任何一种币必然处于这四个阶段中的某一个，关键是我们得搞清楚它究竟处于哪个具体阶段。


🟨第一阶段：底部阶段

图形表现：200 日线（币圈常参考的长期均线）停止下降并逐渐走平。币价往往在交易区间的底部支撑位和上方阻力位之间来回震荡，这个过程可能会持续数月，甚至数年之久。

成因：经过卖方力量主导的长时间下跌后，下跌动能逐渐衰竭，买卖双方力量接近平衡，交易量开始萎缩，甚至趋近枯竭，从而形成底部形态。不过在这个阶段，我们还不建议买入，因为可能需要持仓很长时间，很多人往往耐不住性子，在币价大幅上涨前就抛售了，白白浪费时间成本。


🟨第二阶段：上涨阶段

图形表现：币价突破阻力区域，稳稳站在 200 日线上方，成交量明显放大。低点不断抬高，突破后 200 日线开始向上拐头。在此阶段，币价的所有调整都能维持在上升的 200 日线之上，并且每次上涨都能推动币价创下新高。

成因：买方力量占据绝对优势，远远超过卖方。这是极佳的买入时机，理想的买入点通常在最初的突破位置附近，一般可以在 10 日线附近寻找合适的买点。（关于具体买点的详细内容，《笑傲牛熊》里讲解得较为简略，欧奈尔的《笑傲股市》在形态描述上更为详尽，这里暂不深入展开，后续会专门发文详细阐述。）


🟨第三阶段：顶部阶段

图形表现：币价上涨的动力逐渐消失，开始进入横盘状态。通常成交量较大，币价波动异常剧烈（呈现高成交量的横盘态势）。此时币价在 200 日线上下徘徊震荡。

成因：买卖双方力量再次趋于平衡。这是应该果断离场的阶段，不管项目的基本面信息看起来多么诱人，利好消息多么令人信服，都绝不要在此时买入该数字货币，否则很可能高位站岗。


🟨第四阶段：下跌阶段

图形表现：经过一段时间的震荡后，币价最终跌破支撑区域的下限，随后开启流畅的下跌行情。即便下跌时成交量不大，也不妨碍其持续下跌的走势。在这个阶段，每次下跌都会刷新新低，每次反弹的高点都低于前一次反弹的高点，这就是典型的下跌趋势。


注意事项：务必确保自己不在第四阶段买入任何数字货币，也不要心存侥幸在这个阶段死扛，否则代价会十分惨重。


十一、千万不要误以为在牛市中所有的币种都会上涨。


🟨当通过查看市场指标，确认整个市场呈现出上涨趋势后，我们应将目光聚焦于未来几个月内上涨潜力最大或者下跌风险最小的 1 - 2 类币种板块。


这一步至关重要，板块选对了，投资的成功率便能达到百分之六七十。要深刻认识到，币种板块分析与对市场趋势的实际判断同等重要，甚至在很多情况下更为关键。


具体操作步骤如下：

判断市场趋势：首先要检查整个币圈市场的主要趋势，确定当前市场处于上升通道还是下跌通道，这是后续投资决策的基础。


筛选潜力板块：挖掘在技术面上表现良好的一个或几个币种板块。例如，可以观察板块内币种的价格走势、成交量变化、均线排列等技术指标，找出那些走势稳健、有上涨迹象的板块。


建立初步清单：将这些潜力板块中有上涨潜力，但目前仍处于交易区间的币种列入清单，并记录下每只币种可能向上突破的价位。这些交易区间内的币种往往在积蓄力量，等待突破的时机。


精简清单：进一步缩小清单范围，剔除那些在上涨后不久就会遇到明显阻力区域的币种。阻力区域可能是前期的高点、整数价位或者是大量卖盘集中的区域，遇到这些阻力，币种继续上涨的难度会加大。


考量相对强度：通过检查相对强度来再次缩小清单范围。相对强度可以理解为某币种相对于整个币圈市场或者特定指数的表现强弱。例如，如果某个币种在大盘上涨时涨幅超过大盘，在大盘下跌时跌幅小于大盘，那么它的相对强度就较强，更值得关注。


首次建仓：对符合所有买入标准的几只币种，下达撤销前有效的止损买单，买入拟持仓数量的一半。这样可以在控制风险的前提下，先建立一定的仓位，不错过可能的上涨机会。


二次加仓：如果币种向上突破时成交量放大，且回抽时成交量萎缩，就在股价回落至首次突破点附近时买入拟持仓量的另一半。但如果成交量变化不理想，即向上突破时成交量没有明显放大，那么就在股价第一次上涨后卖出。若这只币种不仅没能上涨，反而跌回到突破点以下，就必须立即卖出，以避免进一步的损失。


关于买入的进一步提示，以下几个重要的技术形态在币圈投资中非常有用：


底部形态：底部越宽越好，因为底部越宽意味着在这个阶段有大量的换手，前期被套的投资者抛售筹码后，新的持有者成本相对集中，上涨的阻力就会减少，后期往往涨得越高。相反，头部越宽，下跌时抛压越大，跌幅可能越深。


双重底：这是一种常见的底部反转形态，类似于字母 “W”。当币种价格两次下跌到相近的价位后都获得支撑反弹，且第二次反弹突破了中间的高点连线，形成有效的双重底形态，往往预示着上涨行情的到来。


头肩底与头肩顶形态：头肩底形态是一种较为可靠的底部反转信号，由左肩、头部、右肩三个部分组成，当价格突破颈线时，可能开启一轮上涨行情。而头肩顶形态则是顶部反转的信号，出现这种形态后，币种价格往往面临较大的下跌风险。


🟨同时，我们也要清楚在币圈什么时候不能买入以及一些不能买入的戒律：

当整个币圈市场趋势走熊时，绝对不能买进任何币种。熊市中，大多数币种都处于下跌趋势，买入的风险极高。


不要买入弱势板块中的币种。弱势板块通常缺乏资金关注和市场热度，币种上涨的动力不足，下跌的可能性更大。

不能买入股价（币价）位于 200 日线（币圈常用的长期均线，类似于股票的 30 周均线）以下的币种。长期均线下方的币种往往处于弱势状态，短期难以扭转颓势。


不能买入 200 日线呈下降趋势的币种，即使其当前价格位于均线上方，也可能受到均线的压制而继续下跌。


无论一只币种在过去有多强势，也不要在其上涨后期买入，此时币价大概率已经远远高于理想的买入点，继续上涨的空间有限，而下跌的风险却在增加。


不能买入向上突破时成交量放大不明显的币种。如果不小心用止损买单买了这样的币种，要赶快将其卖掉。因为成交量不放大，说明突破的有效性存疑，可能是假突破。


不能买入相对强度弱的币种。相对强度弱的币种在市场波动中更容易下跌，上涨的幅度也相对较小，投资价值较低。


不能买入上方有强阻力区的币种。强阻力区会阻碍币种价格的上涨，增加投资的不确定性和风险。


不能猜测底部，不要盲目抄底。至少应该在币种向上突破阻力区域之后才考虑买入，这样可以提高投资的成功率和安全性。


行知合一，共勉！