大家好！我是交易员J !
在加密货币的世界里，行情波动如同过山车般刺激。面对眼花缭乱的指标，新手小白如何快速上手？
下面将介绍三个简单好用的指数，帮助大家快速了解市场的潜在信息
(1) 宏观经济指标CPI牵动投资者情绪:
CPI对BTC价格波动的影响主要表现在：当CPI数据低于市场预期时，通常被视为正面信号，BTC价格上涨的概率高达78.57%；而CPI超出预期则被视为负面信号，BTC下跌的概率达到69.57%。
以最近2024年11月13日21:30公布的CPI数据为例，实际值与预期值基本吻合，这一利好消息导致BTC在短短5分钟内上涨了0.3%。这类宏观经济指标不仅对传统货币市场产生影响，同样也直接影响着加密货币交易者的决策过程。
(2) Bitcoin Reverse (BTC交易所储备量)
【基本介绍】：Bitcoin Reverse（BTC交易所存量），指的是各大中心化交易所（CEX）所持有的BTC总和，涵盖用户托管资产及平台自有资产。下图汇集了众多交易所的BTC存量数据（可在cryptoquant/glassnode平台查看）：
【存量波动的市场信号】在熊市或市场恐慌（FUD）时期，交易所的BTC存量变化成为市场信心的晴雨表。以FTX危机为例，用户纷纷提币至个人钱包，导致交易所BTC存量急剧减少。
在牛市，交易所BTC存量的增加可能预示着市场潜在的抛售压力上升；而存量的减少则可能意味着投资者（包括个人和机构）正在积极买入。例如，1月11日比特币现货ETF获批后，交易所的BTC存量出现下降趋势，主要是由于大型机构（如贝莱德、富达等）的持续吸纳。然而，BTC交易所存量与价格之间并不存在简单的线性关系，存量下降并不直接等同于价格上涨。
BTC交易所存量，总体上映射了投资者通过CEX进行交易的倾向。大多数BTC交易在CEX上进行，因为其流动性和交易深度优于链上交易。因此，当交易所的BTC存量下降时，需分析其原因：如果是由于对交易所的恐慌情绪引发的下降，这可能是负面信号；但如果是因为机构和个人投资者增持导致的存量减少，则可能是积极的市场信号。
(3) 合约市场持仓指标
在合约市场中，持仓指标是重要的分析工具，常用的主要包括以下三种：
*OKX的多空持仓人数比
*Binance（BN）的多空持仓比
*Bitfinex BTC多空头持仓（BTCUSD）
以下我们将以Bitfinex的BTC多头持仓为例，深入探讨如何通过合约市场持仓指标进行市场洞察。
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【数据对比】
Bitfinex因其巨鲸客户众多而备受关注，其多头持仓规模主要以现货杠杆交易为主，近两个月维持在约6.8万枚BTC左右。相比之下，行业领头者币安（Binance）的BTCUSDT合约多空总持仓量为82985.2 BTC。然而，Bitfinex的多头持仓已达到约6.758万BTC，这一数字显得异常高。
【多头持仓趋势与市场预测】
从长远视角分析，Bitfinex的多头们倾向于在BTC价值攀升时减持，在价值下滑时增持。不过，将Bitfinex的多头行为视作大户动向的风向标，其增减持仓的时机与BTC价格峰值和谷底并不完全同步。若以周为单位观察多头持仓量，其下降趋势尤为显著。
聚焦近期动态，2023年10月现货BTC ETF的消息一经传出，Bitfinex的BTC多头持仓便持续攀升，反映出大户的乐观预期和积极行动。然而，当BTC在3月份尝试突破7万美元大关时，大户们开始撤资。回望2021至2022年，这一趋势表现得更为显著。
【免责声明】市场有风险，投资需谨慎。使用前请审慎考虑个人风险承受能力，本文不构成任何投资建议。
