Công ty phân tích tiền điện tử Alphractal vừa đưa ra cảnh báo về sự phân kỳ giữa altcoin và Bitcoin, một dấu hiệu cho thấy thị trường có thể sắp đối mặt với biến động mạnh mẽ.
Theo Bản đồ nhiệt tương quan (Correlation Heatmap) của Alphractal, sự tương quan giữa giá Bitcoin và altcoin hiện đang ở mức tiêu cực. Điều này có nghĩa là altcoin không còn di chuyển theo Bitcoin, mà thay vào đó hoạt động độc lập.
“Tương quan gần 1 cho thấy altcoin di chuyển cùng hướng với Bitcoin, nhưng mức tương quan tiêu cực hoặc gần bằng không là dấu hiệu cho sự tách biệt,” Alphractal giải thích.
Lịch sử chỉ ra rằng các giai đoạn tương quan tiêu cực thường báo hiệu sự chuẩn bị cho những biến động lớn trong thị trường.
Dòng Vốn Chuyển Sang Altcoin
Sau đợt tăng giá gần đây của Bitcoin, các nhà giao dịch đã đổ dồn sự chú ý sang altcoin. Điều này khiến tỷ lệ Long/Short của nhiều altcoin tăng mạnh, đặc biệt là với các token phổ biến như ETH, DOGE, SHIB, DOT, KAS, FET, ARB, TIA, và GALA.
“Những altcoin có tỷ lệ Long/Short vượt 3 đang chứng kiến sự phục hồi giá,” Alphractal cho biết.
Tuy nhiên, công ty cảnh báo rằng các nhà tạo lập thị trường có thể tận dụng điều này để gây áp lực bán và thanh lý các vị thế sử dụng đòn bẩy cao.
Mô Hình Lịch Sử Cảnh Báo Rủi Ro
Alphractal cũng lưu ý rằng các đỉnh giá cục bộ thường xuất hiện khi tỷ lệ Long/Short của altcoin vượt quá Bitcoin, trong khi các đáy cục bộ của Bitcoin lại trùng khớp với tỷ lệ Long/Short của Bitcoin cao hơn altcoin.
Dù nhiều nhà đầu tư hy vọng đợt tăng giá của Bitcoin sẽ dẫn đến sự bùng nổ của altcoin, nhưng Alphractal nhận định rằng điều kiện thị trường hiện nay không thuận lợi cho sự tiếp nối động lực này.
“Các nhà tạo lập thị trường đang giám sát chặt chẽ các vị thế đòn bẩy, điều này có thể hạn chế lợi nhuận ngắn hạn của altcoin,” công ty nhấn mạnh.
Dự Báo Ngắn Hạn
Mặc dù rủi ro gia tăng, Alphractal tin rằng các biến động trong chỉ số thị trường phái sinh thường xảy ra trước những đợt phục hồi mạnh mẽ.
Những thay đổi này có thể diễn ra trong vài ngày đến vài tuần và ít ảnh hưởng đến xu hướng dài hạn của thị trường.
Kết Luận
Các nhà đầu tư cần thận trọng với các vị thế sử dụng đòn bẩy cao và chuẩn bị cho những biến động lớn trong thời gian tới, đặc biệt trên thị trường altcoin.