原创|Odaily星球日报(@OdailyChina)
作者|Wenser(@wenser2010)
毫无疑问,当市场处于“大盘独秀”阶段时,唯一的表演机会就落在了Meme币项目身上,越来越多的市场注意力开始转移到 Meme币板块。
数据显示,搜索引擎Google上“Bitcoin”搜索量在10 月 12 日当周达到一年来的低点,周末时该搜索指标下降至 33,而同期“memecoins”搜索指标为 77 。尽管尚未突破 2023 年 10 月下旬创下的历史高点(100),但相比比特币,Meme币近期无疑已经成为普罗大众最为关注的话题和领域。
随之而来的问题则是:Meme币赛道是否存在过度的泡沫化现象?Meme币项目的天花板又有多高?如此密集的“喊单热潮”,Meme币赛道是否已经见顶?Odaily星球日报将于本文对 Meme币赛道进行简要分析,从数据维度来看Meme币未来的市场空间表现。
Meme币板块表现:市值占比不足2.5%但市值前100占据10%
据 Coingecko 网站数据显示,目前 Meme币板块总体是指约为580亿美元左右,相较于加密货币2.354万亿的行业市值总量,占比仅为2.4639%,不足2.5%。
此前,素有“Meme币喊单王”、“Meme土狗带货第一人”之称的加密 KOL、加密货币交易员 Ansem 曾发文表示:“加密货币总体上流向 Meme 币的资金不足(2.2 万亿美元市值中的 500 亿美元,占比 2.5%),而它们有着逐渐获得更多关注的势头。
未来 4 个月的最佳交易将确定哪些 Meme 币拥有以下特征:1)长积累期;2)X 平台(即 Twitter)上的狂热社区;3)容易与普通人相关联。”
值得关注的是,评论区有人提到,MOG 符合 Ansem 提到的这3点要求,作为“MOG 喊单头子”的 Ansem 也毫不犹豫地对此予以正面肯定称:“So True(太真实了)。”
Ansem 发言截图
而与市值占比截然不同的是,当前加密货币行业市值前100名中,已经能看到越来越多的Meme币项目的身影身处其中。
Coingecko 网站信息显示,目前 Meme币头部项目占据市值前100名中的10%,头部项目分别为:DOGE、SHIB、PEPE、WIF、BONK、FLOKI、POPCAT、BRETT、NEIRO(小写项目)、MOG;其中,市值前10名的加密货币中,DOGE 以165.7亿美元的市值排名第9位。
如果将加密货币行业比作一个国家的话,这个“国家”的总体经济体量中,Meme币这一“经济体系”目前仅占总GDP的2.5%;但这一“经济体系”中市值前100的“公司”中,有10家“公司”属于 Meme 币赛道。
与之相比,2023年,入选《财富》美国500强的企业总收入为18.1万亿美元,相当于美国当年GDP的71%;2024年,美国市值前500家公司总收入上升到18.8万亿美元,较前一年增长约4%;上榜公司总收入相当于美国GDP的三分之二。
当然,用市值仅为2万亿出头的加密货币行业去对比GDP高达数十万亿的美国经济,无疑是极为滑稽的,但我们可以清晰地看到:相较于加密货币行业相对固定的市值范围(2万亿-3万亿美元),Meme币板块的市值在本轮周期无疑处于强势增长的趋势当中。
Meme币赛道功臣:Solana生态+pump.fun开创性的“一键发币”模式
据市场数据显示,2024 年, Meme币的市场表现优于加密货币所有其他板块,且在随后并没有放缓的迹象。
今年6月的一篇文章相关统计数据
根据 Step Finance 网站数据,自9月12日起至今(即过去的近一个月内),Solana 网络上已创建了 497153 个新代币项目。
Solana Floor此前曾发文称,在10月8日一天内,Solana 上推出了近 20,000 个新代币项目,且大多数都是Meme币项目。 10月12日,其还发文表示:Solana 上Meme币板块总市值超过 100 亿美元,24 小时交易量约为 23 亿美元。
究其根本,Meme币的繁荣主要得益于以下3个方面:
比特币现货ETF、以太坊现货ETF相继通过,主流资金选择集中化
诸多加密 VC 项目“久无结果但发币”,进一步吸血市场流动性
Solana生态建设持续进行,pump.fun 开创“一键发币”模式
因为主流资金集中到ETF投资组合当中,所以进入加密货币行业的新人会将注意力更多集中在具备传播效应、造富效应、从众效应的 Meme币板块;因为诸多加密 VC 项目在经历过之前的熊市之后,并没有什么拿得出手的成绩和结果,但却想要“把握牛市机会,尽快发币获利”,扎堆排队发币上所,随之杳然无踪,使得本就有限的市场流动性进一步被吸血,市场散户更加不愿意将自己的真金白银投入到这些螺旋下跌的“价值币”上,由此导致了进一步的恶性循环;而在Solana生态的持续建设与 pump.fun 开创性的“一键发币”模式的带动下,一方面,发币的门槛进一步降低,真正实现了“人人皆可发币”的愿景;另外一方面,Meme币则成为了不同区块链网络生态的“新增长点”,如波场TRON、Base、SUI等生态都依靠 Meme 币获得了极大的市场关注、资金流动性以及生态注意力。
Meme币超级周期的成立前提:全民狂欢、市值占比近10%、1000亿美元项目出现
笔者个人认为,在本轮周期内,若加密货币逐步进入大牛市阶段,根据正态分布规律来看,Meme币的市值占比至少应当与市值前100项目占比接近或持平,即Meme币板块市值应当为加密货币总体市值的8%-10%左右。
此前,加密货币行业市值巅峰为2021年11月创下的超3万亿美元的体量,换言之,高度乐观情况下,Meme币板块的潜在市场仍有4-5倍的增长空间。
行业OG、加密KOL、投资人 Murad 此前曾在演讲中提到:“Meme币的超级周期不是一个关于未来的预言,而是现在正在发生的事情。”不仅如此,他还提到,在市值 TOP300 中的加密货币中,仅有43个代币收益表现优于比特币,而这之中,Meme币是毫无疑问的主要板块。
Murad 9月份演讲相关数据
在近期的推文中,Murad 提到:“以太坊和Solana 生态的 Meme币持有人数正在快速增长,我们仍处于 Meme币超级周期的早期阶段。”
过去30天持有人数量快速增长的Meme币项目
加密 KOL、Meme币赛道资深玩家 Neso 此前曾发文表达了自己对 Meme币板块后续发展的个人观点称:“什么样的行情称得上是meme币超级周期?至少需要达到以下几个关键指标:
meme币赛道总市值达到或超过3000亿美元(这将大约是本周期牛市高点加密货币总市值的 5%-8% 左右);
出现至少1个1000亿美元市值以上的meme币;
出现5-10个100亿美元市值以上的meme币;
出现至少一个被全球主流媒体报道、明星名人趋之若鹜、全民fomo的meme币。”
值得一提的是,作为“Meme币鼻祖”的 DOGE 的市值高峰为2021年5月8日,在当时处于全球关注焦点的“科技狂人”马斯克与一种狂热粉丝的助推之下,其市值一度突破1000亿美元,达到了单枚 DOGE 价格为0.7316美元,总市值高达1070亿美元,仅这一个Meme币项目就占到了当时加密货币总体市值的4.65%左右,尽管当时的加密货币行业发展阶段与今天完全不同,且彼时并未到达加密货币行业的市值高点,但对现在的 Meme 币项目发展“天花板”仍具备超出寻常的参考价值。(与此同时,比特币当时的价格为57361美元左右;加密货币总体市值约为2.3万亿美元)
我们有理由相信,Meme币的超级周期完全成立的条件仍然并不成熟,而在目前世界政治经济局势越发紧张的当下,加密货币作为具备一定避险属性的资产势必会受到越来越多的关注。
未来,在全民狂欢的情绪氛围加持下,1-3个1000亿市值体量的 Meme币项目是完全有可能出现的,而 Meme币板块的总体市值或将有望突破3000-5000亿美元。
毕竟,正如 CryptoQuant CEO 兼创始人 Ki Young Ju 提到的那样:“由于市场对Meme币相关数字资产的兴趣仍然很高,到 2024 年 10 月底,memecoins 的搜索量或将恢复到之前的历史最高水平。”
小结:Meme币超级周期将于2025年到来
加密资管机构 Matrixport 一份报告显示,全球加密货币的采用率正接近一个重要里程碑,目前有 7.51%的全球人口在使用加密货币。预计到 2025 年,这一数字将超过 8%,标志加密货币或从一个小众市场转向主流金融体系。
此外,CoinMarketCap 旗下研究部门 CMC Research Q3市场研究报告中提到,“比特币的牛市周期正在加速,本轮牛市比典型的四年周期提前了 100 天。多种因素表明比特币可能进入超级周期,受机构采用、BTC 交易平台交易基金(ETF)和不断变化的市场动态的推动。本轮牛市预计在 2025 年 5 月中旬至 6 月中旬达到峰值,尽管早期存在一定加速,但有迹象表明基础设施增长正在放缓,这可能表明更广泛的市场动态正在发生变化。”
正如 Murad 此前也曾发文表示,2025年将是“Meme币如同抛物线一样急涨急跌的一年”。
换言之,2025年的牛市未来可期,而 Meme币届时也将在加密货币这一不再小众的行业中大放异彩。