那些预测上周一市场崩盘的人赚了数百万。
你也可以预测并从中获利。
以下是发生的事情、如何提前预见,以及如何从中获利的指南 🧵👇
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次贷危机的启示
次贷危机是由高风险抵押贷款引发的,那些预测到这场危机的人,如《大空头》中的人物,通过押注这些贷款而赚得数百万。
类似的机会在上周一也出现了,这次是关于日元套利交易。
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什么是日元套利交易?
日本长期以来通过接近零利率政策来应对通货紧缩并刺激经济。
日元套利交易是指以低利率借入日元,将其兑换成其他货币,然后投资于高收益资产。
利润来自利率差。
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例子
假设我进行以下操作:
以0%利率借入150亿日元
将150亿日元兑换成100万美元
购买年收益率为5%的美国国债
一年后,你将赚取5万美元,几乎不费吹灰之力,免费赚钱!
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用美元兑换的日元甚至可以在DeFi中使用。
这之所以可能,是因为日本和西方(美国和欧洲)经济体系的互联性。
例如,这在非洲货币中是不可行的,因为这些货币不能兑换成美元。
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这些货币兑换成美元的唯一方式是通过黑市或商品交易。
交易的风险
日元套利交易是惊人的,直到它不再是。
日元套利交易可能会迅速导致亏损,如果:
- 日元收益率上升
- 日元对美元走强
- 美国收益率下降
上周一,这三件事同时发生了!
日元利率从0.1%上升到0.25%。虽然看起来很小,但这并不是全部。
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与此同时,日元对美元汇率上涨超过10%。
此外,美国国债收益率和股价均下跌。
这些因素共同导致了上周一的市场崩盘。
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重新审视例子
记住,我们欠150亿日元。
但我们不再拥有150亿日元,而是拥有国债。
因此,我们必须将其转换回美元(亏钱),并且由于贷款收益率也上升,需要偿还更多。
这引发了连锁清算,投资者损失惨重,不得不卖出其他头寸以平衡亏损。
- 加密资产被卖出
- 股票被卖出
- 一切都被抛售
这一切都是不可避免的,迟早会发生。
你可以很容易地看到,近年来日本的对外投资激增,清楚地表明对冲基金是日本低利率政策的主要受益者。
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此外,许多指标显示出美国市场和日元之间的强烈相关性。
这本不应该发生,但由于日元只是用于投资美国市场的免费资金,才产生了这种相关性。
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许多经济学家撰写文章警告这一点。
据估计,2.5万亿美元用于日元套利交易,这个数额足以引发清算连锁反应。
沃伦·巴菲特通过出售所有苹果股票提前预见了这一点。
市场快速恢复
接下来发生的是,他们一如既往地凭空注入流动性来救市。
这只是暂时的解决方案,不要被蒙蔽。
结论
市场的起伏往往隐藏着巨大的机会。正如那些预测到次贷危机和上周一市场崩盘的人赚得数百万一样,你也可以通过预测市场崩盘并从中获利。关键在于了解市场动态,识别潜在风险,并制定相应的投资策略。通过不断学习和观察市场趋势,你可以提高预测市场崩盘的能力,并从中获利。记住,机会总是留给有准备的人。