美联储逆回购工具（PPR）使用量自 2021 年年中以来首次跌破 3000亿美元至2920亿美元。美联储隔夜逆回购工具是资金蓄水池，银行等机构存放现金赚取利息，目前 RRP利率为5.3%，华尔街分析师警告称，RRP 使用量下降或表明过剩流动性已从金融体系消除。
回归正题：
香港金管局就"虚拟银行"易名为"数字银行"的建议展开为期一个月的公众咨询。虚拟银行发展至今已达到了在香港引入虚拟银行的三项政策目标，截至 2023 年底，虚拟银行的存户达到220万名，市场对八间虚拟银行提供的产品及服务反应理想。经历大跌后，日本央行副行长内田真一表示，如果金融市场不稳定，日本央行不会提高政策利率，这是内田在日本股市历史性崩盘后的首次公开表态，近期市场走势"极不稳定"，日本央行需要暂时保持宽松的货币政策。内田真一发表这番言论之后，日元跌幅快速扩大至2%，日经225 指数及东证指数反弹超3%。Jump Trading将1.15万ETH转入出售地址，并继续申请将19049stETH赎回成ETH。8月7日，澳大利亚 Monochrome 现货BTCETF IBTC持仓达109个BTC。数字资产经纪商 FalconX表示，8月7日，几乎所有投资者都是净买家，包括自营交易部门（买方总流量的 57%)、对冲基金（63%)、风险基金（61%）和零售聚合商（72%)。上周低于50％的买入／卖出比率今日已超过50%。CryptoQuant 首席执行官 Ki Young Ju 表示，在过去的 30天里，404448个BTC转移到长期持有者地址，属大额积累现象。lookonchain数据，市场因崩溃期间，拥有15.7亿美元资产的实体"7 Siblings"在底部买入了56093ETH.Matrixport 报告称，BTC似乎处于超卖状态，其相对强弱指数 (RSI) 已降至 30%，这种低RSI 水平通常预示着BTC的底部，虽然这不能保证价格不会进一步下跌，但表明目前的下跌速度可能会放缓。最近次RSI降至这一低点时，通常在几天内会出现买入机会。由于宏观经济和地缘政治风险持续存在，以及美国科技股收益不甚乐观，保持谨慎依然至关重要。
8月7日，Genesis Trading 的破产清算仍在继续。08.02 - 08.03 期间，Genesis Trading破产清算地址已向各大实体地址发送价值超 21.1亿美元的 BTC 和 ETH。根据法院批准的清算计划，将返还 77％的客户资产，价值30亿美元，具体返回形式是以稳定币还是 BTC/ ETH并未明确指出，因此其破产清算程序是否会对市场造成抛压仍是未知数。8月7日，加密货币恐慌与贪婪指数为 29（昨日为17)，市场恐慌情绪趋缓。8月6日，美国BTC现货 ETF 净流出 1.49亿美元。8月6日，美国ETH现货ETF净流入 9980万美元。其中，灰度 ETHE 净流出 3970万美元，贝莱德 ETHA 净流入 1.113 亿美元，富达FETH 净流入 2250万美元。8月7日，Cumberland 从 Tether收到 9500万稳定币，并将其转入中心化平台。Cumberland自2023年10月20日起已向加密货币市场注入62.8亿稳定币。CB研究员 David Duong 表示：短期内市场不安情绪将持续存在，空头可能会受到挤压，导致未来几天市场反弹。市场回调与其对 2024 年第三季度的防御性策略相一致，预计第四季度将出现更积极的市场表现。高盛 CEO 所罗门称，美联储将避免紧急降息，因为他认为经济将避免衰退，今年秋季美联储可能会有一到两次降息。BitMEX 联合创始人Arthur Hayes 表示，无论美国大选谁胜出，都会印美元，他们只是方式不同，但美元是一定会印的，所以加密货币会上涨，道路可能会非常坎坷，但最终它会走向那里。本周二美联储逆回购工具（PPR）使用量自2021 年年中以来首次跌破3000亿美元至2920亿美元。美联储隔夜逆回购工具是资金蓄水池，银行等机构存放现金赚取利息，目前 RRP 利率为 5.3%，华尔街分析师警告称，RRP 使用量下降或表明过剩流动性已从金融体系消除，银行准备金余额不足。经济学家 Steven Blit 表示，如果美联储停滞不前，或者按兵不动等待数据的推动，他们就会重蹈覆辙，今年晚些时候衰退的可能性就会攀升至 75%，到年底，美联储可能会降息 100 个基点如果美联储采取行动，衰退可能性会更低，不是零。
日本央行已出场安抚市场，摩根大通呼吁美联储应尽快稳定局面，因为衰退和更大幅度的股市调整随时都可能出现。这波抛售是由美国经济数据疲软和日本意外加息共同引发的，应该是美联储的信号，表明它需要采取更多措施来帮助投资者对经济重振信心，从而渡过这段极度波动时期。标普预计，美联储将在9月份降息25个基点，开启新一轮宽松周期，今年将累计降息50个基点，明年将再降息100个基点，这将帮助美联储实现软着陆。分析师Mike Dolan认为，这次股市抛售是因为交易员高估了衰退可能性而反应过度，利率市场甚至可能根本没有定价衰退。美联储只需松开紧缩"刹车"，就能让市场保持扩张势头。观察周一的期货和货币市场定价可以看到，交易员对未来18个月所谓终端利率的预期从未低于2.85%,即使在当天波动最剧烈的时候也是如此。目前认为美联储9月降息50个基点的投行包括花旗集团、摩根大通、富国银行，认为今年降息幅度达到125个基点。巴克莱、高盛、美国银行、瑞银等认为9月降息25个基点。对明年的降息预期幅度在100-150个基点之间。当前处在由紧缩到宽松的过渡期，整体认为9月后美联储转向宽松，至明年继续放水。美联储逆回购工具(PPR）使用量自 2021 年年中以来首次跌破3000亿美元至2920亿美元，仅有约高峰期的十分之一，PPR曾被认为是美联储停止紧缩的风向标。自2022年大幅加息以来，美股市已多次引颈胁美联储，2023年初的美社区银行破产、2023年9月美股市瀑布、2024年8月美股市再次瀑布。剧本并不新颖，这期间美联储已经停止加息、缩减缩表幅度，纳斯达克指数也悄然由约10000点上升至16000点附近，大饼波动剧烈。每次回调时币市波动扩大，每次上涨时同样扩大就好，剧本不新颖，能按部就班演绎就行，等待美联储放水周期到来。#加密市场反弹 #美联储何时降息？ #美国以太坊现货ETF开始交易
