💳💳💳💳💳💳💳💳💳💳💳💳
🧿 If anyone has any information about the situation with the Binance plastic card, please write your opinion or facts in the comments.
💳 Or help me and others choose a plastic card that works in Europe with crypto.
#card #plastic #debit #Eu #binanceCard

Bitcoin Và FATF Travel Rule

Quy định FATF Travel Rule, ban đầu được áp dụng cho tài chính truyền thống để chống rửa tiền và tài trợ khủng bố, giờ đây đã mở rộng sang các giao dịch bitcoin. Tuy nhiên, động thái này đang gây tranh cãi khi mâu thuẫn với những nguyên tắc cốt lõi của bitcoin về quyền riêng tư và tự do tài chính.

#FATF yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASPs) phải thu thập thông tin Know Your Customer (KYC) và chia sẻ dữ liệu với các tổ chức khác trong giao dịch. Điều này buộc người dùng phải cung cấp thông tin cá nhân cho các bên thứ ba, làm tăng rủi ro từ các vụ vi phạm dữ liệu hoặc theo dõi trái phép.

Những Rủi Ro Từ Việc Thu Thập Dữ Liệu

$BTC vốn được thiết kế để hoạt động bên ngoài sự kiểm soát của các cơ quan tập trung, cung cấp tính minh bạch thông qua sổ cái công khai mà không tiết lộ danh tính cá nhân. Nhưng quy định mới này:

• Tăng nguy cơ rò rỉ thông tin cá nhân: Tập trung dữ liệu KYC vào một số bên lưu trữ tạo ra điểm yếu dễ bị tấn công, như các vụ hack dữ liệu tại Equifax (2017) hoặc hệ thống Aadhaar của Ấn Độ.

• Làm suy yếu quyền tự chủ tài chính: Người dùng phải xác minh danh tính và quyền sở hữu ví, đẩy họ vào các nền tảng tập trung dễ bị giám sát và tấn công.

• Cản trở sự hòa nhập tài chính: Các quy định khắt khe này có thể khiến những người sống dưới các chính phủ độc tài hoặc nhóm không tiếp cận được hệ thống ngân hàng khó sử dụng bitcoin hơn.

Gánh Nặng Tuân Thủ Và Tác Động Lên Các Doanh Nghiệp

Tại #Eu , quy định Travel Rule sẽ có hiệu lực vào ngày 30/12/2024, như một phần của khung pháp lý MiCA. Quy định này yêu cầu tất cả các giao dịch tài sản số phải báo cáo, ngay cả những giao dịch giá trị nhỏ.


Những tác động tiêu cực bao gồm:

• Chi phí vận hành tăng cao: Các startup và doanh nghiệp nhỏ gặp khó khăn khi phải đầu tư lớn vào tuân thủ, tạo lợi thế cho các công ty lớn hơn.

• Cản trở đổi mới công nghệ: Áp lực từ FATF đã khiến nhiều quốc gia, như Pakistan, áp dụng các lệnh cấm toàn diện đối với tiền điện tử, đẩy hoạt động tài chính hợp pháp vào “chợ đen”.

Giải Pháp Cân Bằng

Dù FATF Travel Rule hướng tới sự minh bạch và an toàn tài chính, hiệu quả của nó vẫn bị đặt dấu hỏi. Theo một báo cáo ở Đức, không có dữ liệu rõ ràng nào cho thấy quy định này đã giảm rửa tiền hiệu quả trong hệ thống tài chính truyền thống.

Một số giải pháp tiềm năng để giảm tác động tiêu cực:

• Giới hạn giao dịch nhỏ: Áp dụng ngưỡng báo cáo như tại Mỹ để giảm bớt gánh nặng tuân thủ.

• Công nghệ mã hóa bảo mật: Sử dụng các giải pháp như zero-knowledge proofs để đáp ứng yêu cầu pháp lý mà vẫn bảo vệ quyền riêng tư.

• Hợp tác đa phương: Các bên liên quan cần phối hợp để xây dựng hệ thống tài chính mở, toàn diện mà vẫn bảo vệ doanh nghiệp và cá nhân.

Kết luận, FATF Travel Rule đang là bài học điển hình về những chính sách tưởng chừng tốt nhưng có thể mang lại hậu quả trái chiều. Việc cân bằng giữa an ninh, quyền riêng tư và đổi mới là thách thức mà ngành tài chính số toàn cầu phải đối mặt trong thời gian tới.

Crypto firms have to do checks on transactions of 1,000 euro or more, and the framework adds measures to mitigate risks in transfers with self-hosted wallets.Policymakers in the European Union on Wednesday reached a provisional deal on parts of a comprehensive regulatory package to combat money laundering that will force all crypto firms to run due diligence on their customers.The Anti-Money Laundering Regulation (AMLR) is a broad-stroke effort to combat sanctions evasion and money laundering. It includes the creation of a single rulebook and sets up a supervisory authority that will also have purview over the crypto sector.The European Parliament and Council (which gathers finance ministers from the bloc's 27 member states) have agreed to measures, including for crypto firms to apply "customer due diligence measures when carrying out transactions amounting to €1,000 ($1,090) or more."The deal also adds measures to mitigate risks in relation to transactions with self-hosted wallets, Wednesday's announcement said.The EU last year finalized specific AML checks on crypto fund-transfers alongside its landmark Markets in Crypto Assets (MiCA) regulation. In December, the European Parliament and Council agreed on setting up the AML supervisory authority. Wednesday's agreement specifically concerned the EU's sixth money-laundering directive and the rulebook as part of the AMLR.The package may have got tougher as it went through the EU's complex legislative process in light of U.S. sanctions against crypto anonymizing tool Tornado Cash, as well as fears that crypto was being used to evade sanctions by Russia and even Hamas. A lawmaker leading the discussions on the package in Parliament last year assured the measures won't seek to outlaw privacy-enhancing crypto.Industry body, the EU Crypto Initiative, urged lawmakers in May 2023 to remove planned restrictions on privacy-preservation tools or, failing that, to include a "clear delineation between prohibited anonymous high-risk accounts and high-risk anonymizing instruments.""This agreement is part and parcel of the EU’s new anti-money laundering system. It will improve the way national systems against money laundering and terrorist financing are organized and work together. This will ensure that fraudsters, organized crime and terrorists will have no space left for legitimizing their proceeds through the financial system," Belgian Minister of Finance, Vincent Van Peteghem, said in a press statement.#eu #cryptonews #moneylaundering #TrendingTopic #MANTA

Big News About Stablecoins in Europe: Tether's USDT is NOT Becoming Illegal!

There's been a lot of confusion about Tether's stablecoin (USDT) and its future in Europe due to new crypto regulations. Here's what you need to know in simple terms:

1. What's Happening?
The European Union (EU) has introduced new rules called MiCA (Markets in Crypto-Assets) to regulate cryptocurrencies, including stablecoins like USDT. These rules officially take effect on December 30, 2024.

2. Is USDT Becoming Illegal?
No, USDT will NOT be illegal in the EU. However, under MiCA, companies like Tether need to meet specific rules about transparency, safety, and protecting users.
If Tether doesn’t comply, USDT will be non-compliant (it won’t meet EU standards), but it won’t be banned or illegal.

3. What’s the Timeline?
MiCA gives companies a 6 to 18-month transition period to adjust and follow the rules. Tether and other stablecoin issuers have until mid-to-late 2025 to comply.

4. Why Are Some Exchanges Delisting USDT?
Some crypto exchanges (like Coinbase) are removing USDT early because they want to avoid regulatory issues while waiting for clarity. Other exchanges may wait and see if Tether complies.
If USDT doesn’t comply, exchanges in Europe may stop offering it to avoid penalties from regulators.

5. What Does This Mean for Users?
If you live in Europe, you might see fewer platforms supporting USDT in the future. This opens the door for other stablecoins that already meet MiCA's rules.
For example, Ripple’s RLUSD (a new MiCA-compliant stablecoin) could become more popular as it’s designed to work within these regulations.
6. Can Tether Adapt?
Tether is a major player in the crypto world and has time to meet these rules. If they adapt, USDT will remain available in Europe. But if they don’t, compliant alternatives will likely take over.

Why This Matters
The EU’s new rules aim to make the crypto market safer and more trustworthy. It’s a big step for the industry, but also a challenge for companies like Tether.
As a user, this means you might need to look at new stablecoin options in Europe soon.
What do you think—will Tether comply, or will new
competitors take its place? Stay tuned for more updates!

#EU