Bitcoin đã giảm xuống dưới mức $93,000 vào thứ Tư, trước khi phục hồi nhẹ lên $94,600, đánh dấu mức giảm 2,2% trong 24 giờ. Nguyên nhân chính đến từ lo ngại lạm phát, khi các dữ liệu kinh tế vĩ mô gần đây tác động mạnh đến tâm lý nhà đầu tư.

Liên Kết Chặt Chẽ Giữa Crypto và Tài Sản Truyền Thống

Theo Jake Ostrovskis từ Wintermute, giá crypto hiện đang bám sát diễn biến của các tài sản truyền thống sau cuộc họp #FOMC‬⁩ tháng 12, khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) phát tín hiệu sẽ thận trọng hơn trong việc nới lỏng điều kiện tài chính năm 2025.

Dữ liệu kinh tế mới nhất, như Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) của ngành dịch vụ Mỹ công bố hôm thứ Ba, cao hơn kỳ vọng, càng củng cố quan ngại rằng lạm phát có thể quay trở lại.

Áp Lực Từ Tỷ Lệ Lợi Tức Trái Phiếu và Lạm Phát

Cosmo Jiang từ Pantera Capital nhận xét rằng báo cáo kinh tế tháng 11 với số lượng việc làm tăng ngoài mong đợi cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn vững mạnh. Điều này khiến các thị trường, từ cổ phiếu đến crypto, bắt đầu dự đoán một kịch bản “lãi suất cao hơn, kéo dài lâu hơn.”

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã tăng lên 4,681% vào thứ Tư, mức cao nhất trong tám tháng. Điều này tạo áp lực lớn lên các tài sản rủi ro như #crypto , vì lợi suất cao khiến việc đầu tư vào trái phiếu hấp dẫn hơn.

Bitcoin Bị Tác Động Bởi Chính Sách và Lo Ngại Lạm Phát

Bitcoin đã từng đạt mốc $100,000 vào thứ Hai nhờ kỳ vọng vào chính sách kinh tế giảm thuế từ Tổng thống đắc cử Donald Trump. Tuy nhiên, nếu những chính sách kích thích kinh tế quá mức được triển khai, nguy cơ lạm phát tăng cao có thể khiến #Fed giữ lãi suất cao trong thời gian dài hơn.

Chỉ số USD (DXY) đã tăng gần mức cao nhất trong hai năm, cho thấy sức mạnh của đồng đô la trước những lo ngại lạm phát quay trở lại.

Triển Vọng Ngắn Hạn

Dữ liệu thị trường lao động Mỹ dự kiến công bố vào thứ Sáu sẽ là một yếu tố quan trọng để đánh giá sức khỏe kinh tế và tác động đến chính sách lãi suất của Fed. Theo dự đoán, tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng nhẹ lên 4,2% trong tháng 12.


Kết Luận

Sự không chắc chắn từ các chính sách kinh tế và lo ngại lạm phát đã tác động mạnh đến thị trường crypto, làm giá $BTC và các altcoin như $ETH và $SOL lần lượt giảm 3,4% và 4,6%. Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các chỉ báo kinh tế và chính sách tài khóa để định hướng chiến lược đầu tư trong bối cảnh thị trường đầy biến động.

Bitcoin vừa lập cột mốc lịch sử, vượt ngưỡng $100,000 vào đầu năm 2025, đánh dấu một khởi đầu đầy ấn tượng trong bối cảnh tâm lý thị trường tiếp tục lạc quan nhờ các chính sách hỗ trợ từ Mỹ.

Bitcoin Chạm $101,192: Tín Hiệu Lạc Quan Dài Hạn

• Vào ngày Chủ Nhật, giá $BTC đạt đỉnh $101,192, trước khi điều chỉnh nhẹ.

• Đây là cột mốc đầu tiên sau gần ba tuần Bitcoin dao động dưới ngưỡng tâm lý $100,000, với cú giảm 5.6% vào ngày 18/12/2024.

• Mặc dù còn cách mức cao nhất mọi thời đại là $108,135, đà tăng hiện tại cho thấy tiềm năng phục hồi mạnh mẽ trong năm mới.


Tâm Lý Thị Trường: “Pha Trộn” Nhưng Hướng Về Tương Lai

Theo 10x Research, môi trường giao dịch vẫn “pha trộn” sau cuộc họp #FOMC‬⁩ tháng 12/2024 và kỳ nghỉ lễ. Tuy nhiên, xu hướng dài hạn của Bitcoin vẫn khả quan:

• Chiến lược giao dịch linh hoạt: Thay vì tăng liên tục, Bitcoin đang vận động trong một khung giá chiến thuật, mở ra cơ hội định vị cho các nhà đầu tư.

• Tâm lý thị trường tiếp tục được thúc đẩy nhờ sự lạc quan về các chính sách tiền điện tử mới từ chính phủ Mỹ.

Trump và Kế Hoạch Bitcoin Quốc Gia

Một trong những yếu tố chính tạo nên động lực tăng giá Bitcoin là kế hoạch của Donald Trump, Tổng thống đắc cử của Mỹ, về việc xây dựng một dự trữ Bitcoin chiến lược quốc gia.

• Kế hoạch bao gồm:

• Giữ lại 210,000 BTC (trị giá khoảng $21 tỷ USD) hiện đang thuộc quyền sở hữu của chính phủ Mỹ thông qua các vụ tịch thu hình sự.

• Mua thêm 1 triệu BTC trong vòng 5 năm, tương đương 5% nguồn cung toàn cầu, theo Đạo luật Bitcoin 2024 do Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis đề xuất.

Dù kế hoạch vẫn cần thời gian để triển khai, chỉ riêng triển vọng này đã tạo niềm tin lớn cho các nhà đầu tư, thúc đẩy đà tăng trong nửa đầu năm 2025.

Kết Luận

Bitcoin vượt mốc $100,000 không chỉ là một cột mốc giá mà còn là dấu hiệu cho sự chuyển đổi lớn trong thị trường tài sản kỹ thuật số. Với chính sách hỗ trợ mạnh mẽ từ Mỹ và niềm tin tăng cao của nhà đầu tư, năm 2025 hứa hẹn sẽ là một năm bùng nổ cho Bitcoin và toàn ngành crypto. 🚀

Tuần từ 06-12/01/2025 được dự đoán sẽ là một trong những tuần biến động mạnh nhất của thị trường tiền điện tử do hàng loạt các sự kiện kinh tế quan trọng tại Hoa Kỳ. Các thông tin này có thể gây ảnh hưởng lớn đến tâm lý thị trường và hướng đi của Bitcoin cũng như các altcoin khác.
Những Sự Kiện Kinh Tế Quan Trọng Cần Theo Dõi
ISM Services PMI (06/01):
Báo cáo này phản ánh sức khỏe của ngành dịch vụ Hoa Kỳ. Một con số vượt kỳ vọng có thể củng cố đồng USD, tạo áp lực giảm giá lên Bitcoin và các tài sản rủi ro khác.JOLTS Job Openings (07/01):
Số liệu về cơ hội việc làm có thể tiết lộ mức độ tăng trưởng kinh tế và định hướng chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED).ADP Non-Farm Employment Change (08/01):
Báo cáo này cung cấp thông tin về tình hình lao động khu vực tư nhân. Một con số tích cực có thể đẩy lãi suất trái phiếu tăng, khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực bán.Unemployment Claims (09/01):
Đây là dữ liệu hàng tuần về số lượng người thất nghiệp nộp đơn xin trợ cấp. Nếu thất nghiệp tăng cao hơn dự kiến, Bitcoin có thể hưởng lợi như một tài sản trú ẩn.#FOMC‬⁩ Meeting Minutes (09/01):
Biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) có thể tiết lộ những suy nghĩ nội bộ về việc tăng hay giảm lãi suất. Bất kỳ tín hiệu nào về chính sách "diều hâu" hay "bồ câu" đều có thể gây biến động mạnh.#Nonfarm Employment Change & Unemployment Rate (10/01):
Đây là hai báo cáo lao động quan trọng nhất trong tháng, cung cấp cái nhìn tổng quan về sức khỏe kinh tế Hoa Kỳ. Thị trường tiền điện tử thường phản ứng mạnh với dữ liệu này.Average Hourly Earnings m/m (10/01):
Chỉ số này đo lường sự tăng trưởng thu nhập lao động, ảnh hưởng đến lạm phát. Một con số cao có thể khiến FED tiếp tục duy trì lãi suất cao, gây áp lực lên các tài sản rủi ro.
Dự Đoán Tác Động Đến Thị Trường Tiền Điện Tử
Bitcoin (BTC):
$BTC có thể đối mặt với áp lực bán nếu các dữ liệu kinh tế cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ của nền kinh tế Hoa Kỳ, làm tăng khả năng FED tiếp tục giữ chính sách tiền tệ thắt chặt.Altcoin:
Các altcoin như Ethereum (ETH), Polygon ($POL ), hoặc Aave ($AAVE ) có thể biến động mạnh hơn do tính thanh khoản thấp hơn so với Bitcoin, khiến giá dễ bị ảnh hưởng bởi những đợt bán tháo lớn.Stablecoin & Tài Sản Trú Ẩn:
Dòng tiền có thể chuyển dịch tạm thời sang stablecoin (USDT, USDC) hoặc các tài sản ít rủi ro hơn nếu thị trường chịu áp lực giảm giá.Chiến Lược Đầu Tư Tuần Này
Thận trọng với đòn bẩy: Hạn chế sử dụng đòn bẩy cao để tránh bị thanh lý trong những biến động bất ngờ.Theo dõi sát các mốc hỗ trợ/kháng cự: Các vùng giá quan trọng của BTC trong tuần có thể nằm ở 98.000 USD (hỗ trợ) và 102.000 USD (kháng cự).Duy trì tính thanh khoản: Nên giữ một phần danh mục bằng stablecoin để sẵn sàng tận dụng cơ hội mua vào khi giá giảm.
Kết Luận
Tuần 06-12/01/2025 sẽ là một tuần đầy thử thách cho thị trường tiền điện tử với hàng loạt thông tin kinh tế quan trọng từ Hoa Kỳ. Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các dữ liệu và chuẩn bị cho kịch bản biến động mạnh. Hãy giao dịch thận trọng và giữ vững chiến lược dài hạn trong giai đoạn nhạy cảm này.
Bạn dự đoán BTC và thị trường tiền điện tử sẽ đi theo hướng nào trong tuần này? Hãy chia sẻ ý kiến của bạn! 🚀#CryptoReboundStrategy

المؤسسات الاستثمارية تمتلك حالياً حوالي 250 مليار دولار من البيتكوين، مقارنة بـ 15 مليار دولار فقط في عام 2020.. هذا التواجد المتزايد للمؤسسات أضاف الاستقرار والشرعية إلى السوق، إلا أنه جعل السوق أيضًا أكثر استجابة للاتجاهات الاقتصادية الكلية، بما في ذلك سياسات الاحتياطي الفيدرالي. بيبب ان هذه المؤسسات تقيم محافظها استجابةً لمعدلات الفائدة.

أصبحت أسواق العملات المشفرة، بقيادة البيتكوين، متشابكة بشكل متزايد مع الأسواق المالية التقليدية. وبالتالي، فإن القرارات التي تتخذها البنوك المركزية، وخاصة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، تحمل تأثيرات كبيرة على الأصول الرقمية. يستكشف هذا المقال العلاقة المعقدة بين تغييرات معدلات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وسوق العملات المشفرة، مع توفير سياق تاريخي وتحليل نظري ورؤى حول الاتجاهات الناشئة.
نظرة عامة على معدل الفائدة الحالي من الاحتياطي الفيدرالي
اعتبارًا من 18 سبتمبر 2024، يتراوح الهدف الذي حدده الاحتياطي الفيدرالي لمعدلات الفائدة بين 4.75% و5.00%. يعتبر هذا المعدل، الذي يمثل سعر الفائدة على القروض الليلية بين المؤسسات الإيداعية، معيارًا حاسمًا للاقتصاد الأوسع. يراجع الاحتياطي الفيدرالي هذا المعدل ويقوم بتعديله ما يصل إلى ثماني مرات في السنة، مع تحديد القرار التالي في 7 نوفمبر 2024. تمتد تأثيرات هذه القرارات إلى الأسواق المالية العالمية، حيث تؤثر على كل شيء من عوائد السندات إلى تقييمات العملات المشفرة.
كيف تؤثر معدلات الفائدة على أسواق العملات المشفرة
رفع معدلات الفائدة
عندما يرفع الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة:
تكاليف الاقتراض تؤدي معدلات الفائدة الأعلى إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد، حيث تعدل البنوك والمقرضون أسعارهم وفقًا لذلك، مما يجعل القروض أكثر تكلفة. وهذا بدوره يقلل من الدخل المتاح والأرباح للشركات، مما يؤدي إلى تباطؤ النشاط الاقتصادي.تشديد السيولة مع زيادة تكاليف الاقتراض، تصبح السيولة في الأسواق المالية مشدودة. يتم توجيه رأس المال الذي قد يتدفق عادةً إلى الاستثمارات نحو سداد الديون، مما يقلل من توفر الأموال للمشروعات المضاربة مثل العملات المشفرة. يمكن أن يؤدي هذا التشديد في السيولة إلى تقليل أحجام التداول في سوق العملات المشفرة، مما يساهم في زيادة التقلبات.زيادة التحفظ لدى المستثمرين يميل المستثمرون إلى التحفظ بشكل أكبر، مفضلين الاستثمارات "الأكثر أمانًا" مثل السندات، التي ترتفع عوائدها مع ارتفاع معدلات الفائدة. يؤدي هذا التحول إلى تحويل رأس المال بعيدًا عن الأصول الأكثر مخاطرة، بما في ذلك العملات المشفرة التي يُنظر إليها على أنها متقلبة ومضاربة. يكون التأثير واضحًا بشكل خاص بالنظر إلى هيمنة البيتكوين على السوق، والتي تشكل حوالي 45% من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة في سبتمبر 2024. تشير هذه النسبة العالية إلى أن أي تغير في قيمة البيتكوين غالبًا ما يكون له تأثيرات على سوق العملات المشفرة الأوسع.تحولات رأس المالتؤدي حركة رأس المال نحو الأصول ذات العوائد الأعلى والمخاطر الأقل، مثل الأوراق المالية الحكومية والسندات الشركاتية عالية الجودة، إلى انخفاض في أسعار العملات المشفرة، مع انخفاض الطلب وتقلص أحجام التداول.
خفض معدلات الفائدة
على العكس، عندما يخفض الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة
الاقتراض الأرخص تؤدي معدلات الفائدة المنخفضة إلى خفض تكاليف الاقتراض، مما يحفز النشاط الاقتصادي من خلال تشجيع الإنفاق والاستثمار. يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على الأصول ذات العوائد الأعلى، بما في ذلك العملات المشفرة.زيادة السيولة مع انخفاض تكاليف الاقتراض، تزيد السيولة في النظام المالي، مما يخلق بيئة أكثر ملاءمة للاستثمارات في مختلف فئات الأصول. غالبًا ما تستفيد العملات المشفرة حيث يسعى المستثمرون إلى الأصول البديلة التي تقدم عوائد أعلى في بيئة ذات معدلات فائدة منخفضة. يمكن ملاحظة هذه الزيادة في السيولة والطلب في مؤشر التقلبات، حيث يبلغ مؤشر التقلبات لمدة 30 يومًا للبيتكوين 2.8%، وهو أعلى بكثير من 1.2% لمؤشر S&P 500. يعكس هذا التقلب المرتفع حساسية سوق العملات المشفرة للعوامل الاقتصادية الكلية، بما في ذلك تغييرات معدلات الفائدة.زيادة شهية المخاطرةمع انخفاض العوائد على الاستثمارات التقليدية "الآمنة"، من المرجح أن يسعى المستثمرون إلى الأصول الأكثر مخاطرة، بما في ذلك العملات المشفرة. يمكن أن يؤدي هذا التحول إلى ارتفاع الأسعار مع زيادة الطلب على الاستثمارات المضاربة.
التحليل التاريخي لتغييرات معدلات الفائدة وأداء البيتكوين
2017: ازدهار البيتكوين وسط سياسة التشديد
إجراءات الاحتياطي الفيدرالي: ثلاث زيادات في معدلات الفائدة، مما رفع معدل الأموال الفيدرالية من 0.75% إلى 1.5%.أداء البيتكوين: ارتفع من 1,000 دولار في يناير إلى ما يقرب من 20,000 دولار في ديسمبر (زيادة بنسبة 1,900%).التحليل: على الرغم من سياسة التشديد النقدي، ظل الاهتمام بالمضاربة في البيتكوين قويًا. يمكن ربط هذا السلوك بعدة عوامل، بما في ذلك معدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا وفقًا للمعايير التاريخية، مما دعم الاستعداد لتحمل المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، أدى الوعي المتزايد بالبيتكوين واهتمام المؤسسات المتزايد إلى خلق طلب قوي. كما أن رواية البيتكوين كتحوط ضد الأنظمة المالية التقليدية جذبت المستثمرين حتى مع ارتفاع معدلات الفائدة.
2020: جائحة COVID-19 وتخفيض معدلات الفائدة
إجراءات الاحتياطي الفيدرالي: تخفيض المعدلات إلى ما يقرب من الصفر (0%-0.25%)، إلى جانب تيسير كمي ضخم.أداء البيتكوين: ارتفع من 6,000 دولار في مارس 2020 إلى أكثر من 60,000 دولار بحلول أبريل 2021 (زيادة بنسبة 900%).التحليل: أدى بيئة معدلات الفائدة المنخفضة، المدعومة بالتيسير الكمي الشامل، إلى زيادة شهية المخاطرة، مما أفاد البيتكوين بشكل كبير. تدفقت السيولة الضخمة الناتجة عن إجراءات الاحتياطي الفيدرالي إلى أسواق الاستثمار، حيث قدمت العملات المشفرة خيارًا جذابًا. كما أدت المخاوف بشأن التضخم نتيجة الطباعة الواسعة للنقود إلى رؤية بعض المستثمرين للبيتكوين كتحوط ضد انخفاض قيمة العملة. علاوة على ذلك، سرّعت الجائحة من التحول الرقمي عبر العديد من القطاعات، مما زاد من الاهتمام بالأصول الرقمية مثل العملات المشفرة.
2022: زيادات معدلات الفائدة الحادة والشتاء المشفر
إجراءات الاحتياطي الفيدرالي: واحدة من دورات التشديد الأكثر عدوانية، مما رفع المعدلات من 0.25% إلى 4.25%.أداء البيتكوين: انخفض من 47,000 دولار في يناير إلى أقل من 17,000 دولار بحلول ديسمبر (انخفاض بنسبة 64%).التحليل: أدت الزيادة الحادة في معدلات الفائدة إلى تشديد الظروف المالية، مما أثر سلبًا على العملات المشفرة. أدت العوائد الأعلى المتاحة على الأصول "الآمنة" التقليدية إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول غير العائدة مثل البيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، قللت الظروف السيولة المتشددة من مقدار رأس المال المضارب المتاح في السوق. أدى عدم اليقين الاقتصادي الأوسع الناجم عن زيادات المعدلات السريعة إلى قيام العديد من المستثمرين بتقليل تعرضهم للأصول ذات المخاطر العالية مثل العملات المشفرة.
في النهاية، قرارات الاحتياطي الفيدرالي، خاصة المتعلقة بمعدلات الفائدة، تلعب دورًا حيويًا في سوق العملات المشفرة. زيادة معدلات الفائدة قد تؤدي إلى ارتفاع قيمة الدولار، مما قد يضغط على أسعار العملات المشفرة مثل البيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، تؤدي إعلانات الاحتياطي الفيدرالي عادة إلى تقلبات قصيرة الأجل في الأسواق، مما يتيح فرصًا للمتداولين الأذكياء.
فهم العلاقة بين معدلات الفائدة وسوق العملات المشفرة يساعد المتداولين على تطوير استراتيجيات أكثر فعالية. ومع تزايد اندماج العملات المشفرة في النظام المالي التقليدي، تصبح ردود أفعالها تجاه السياسة النقدية أكثر دقة، ولكن مع بعض التحديات بسبب الطبيعة غير المتوقعة للسوق.
يجب على المتداولين مراعاة مجموعة متنوعة من العوامل بما في ذلك التغيرات التنظيمية والتطورات التكنولوجية، بجانب قرارات الاحتياطي الفيدرالي، لاتخاذ قرارات مستنيرة في هذا السوق المتقلب.
#IntroToCopytrading #FOMC‬⁩ #BinanceMenaSquare #BinanceAcademy