高盛对加密货币市场的参与力度显著增强，其最新动作再次引起市场关注。根据向美国证券交易委员会（SEC）提交的13F文件显示，高盛的现货比特币交易所交易基金（ETF）持有量已增至15亿美元以上。
与此同时，高盛在以太坊相关头寸上的扩张也十分显著，进一步印证了其对加密货币市场的长期看好。
这一系列举动不仅凸显了其在2024年最后一个季度对加密货币领域的深度投入，更反映出机构投资者对数字资产信心的持续提升。
高盛的比特币ETF持仓激增至15亿美元
高盛对加密货币的布局正在加速。据著名加密货币分析师MacroScope（@MacroScope17）指出，高盛在其最新提交的文件中显示，其持有的贝莱德iShares比特币信托（IBIT）价值已达12.7亿美元，持股数量为24,077,861股，与上一季度相比，持仓增幅高达88%。此外，高盛对富达Wise Origin比特币基金（FBTC）的配置也增加了105%，持仓规模达到约2.88亿美元，持股数量为3,530,486股。

除了这些核心ETF持仓外，高盛还报告称其在灰度BTC信托（GBTC）中投资了360万美元，并关闭或减少了其他现货BTC ETF中的较小头寸，包括ARK 21Shares（ARKB）、Bitwise（BITB）、灰度（Mini Trust）、Invesco Galaxy（BTCO）和WisdomTree（BTCW）。
值得注意的是，高盛不仅直接持有ETF股票，还持有大量期权头寸。MacroScope指出，文件披露了价值1.57亿美元的IBIT看涨期权，以及价值分别为5.27亿美元和8400万美元的IBIT和FBTC看跌期权。这些期权策略表明，高盛正在对冲潜在的下行风险，同时保留利用BTC价格进一步上涨的机会。
对以太坊ETF投资也不甘落后
高盛对加密货币的兴趣不仅局限于比特币，以太坊ETF也成为了其重点投资领域。在2024年第四季度，高盛将对以太坊ETF的投资从2200万美元增加至第四季度的约4.76亿美元，增幅接近19倍。这一显著增长主要体现在对富达的以太坊基金（FETH，投资金额达2.347亿美元）和贝莱德的iShares以太坊信托（ETHA，投资金额达2.355亿美元）的配置上，同时也在灰度的ETHE中也持有了一定股份。
尽管以太坊在该季度实现了超30%的涨幅，但其表现仍落后于比特币。这一现象部分归因于以太坊网络的技术障碍，以及机构投资者对BTC相对更高的需求。不过，高盛对以太坊的投资增长，也反映了其对整个加密货币市场的乐观态度。
高盛的看涨倾向与当前各大金融机构对数字资产兴趣的持续增长相契合。自2024年年中首次涉足现货比特币ETF以来，高盛似乎在准备进一步深化其在加密货币领域的参与度。
这一战略调整得益于比特币价格的持续上涨，以及市场普遍认为的更为建设性的监管环境。而高盛的增持行动，也反映出华尔街越来越多的机构正在积极探索数字资产的增值潜力，以及寄希望通过ETF和期权等工具来对冲风险。
结语：
综上，高盛对加密货币投资战略的调整具有深远意义。一方面，这表明传统金融巨头对加密货币的长远价值充满信心；另一方面，也说明传统金融机构在加密市场已从最初的试探迈向深度参与，成为推动市场发展的关键力量，加速了加密货币融入主流金融体系的进程。
而随着比特币、以太坊等加密货币的影响力与日俱增，传统金融机构正顺势而动，并凭借多元化的投资策略积极投身其中。展望未来，在高盛的引领下，预计将有更多机构投资者涌入加密货币市场，为其注入源源不断的活力，推动该市场朝着更成熟、更规范的方向大步迈进。
#高盛 #比特币ETF #以太坊ETF #加密货币投资

在加密货币行业中，比特币交易所交易基金（ETF）的竞争正日益激烈。最近，这场竞赛迎来了新的参与者——Pando，它成为了第13位竞标者，旨在获得美国证券交易委员会（SEC）的批准。此举不仅标志着市场竞争的加剧，也预示着加密货币金融化的新阶段。
Pando的竞标和市场影响
2023年11月29日，Pando向SEC提交了其资产现货比特币信托的S-1表格，这一步骤对于在美国注册证券至关重要。Pando的这一举动是比特币ETF领域的一个重要发展，因为它代表着更多机构对于加密货币市场的兴趣和信心。
Pando的ETF旨在通过加密货币交易所Coinbase的托管部门持有比特币，以跟踪比特币的价格。这种模式与其他比特币ETF出价相似，但Pando的参与加剧了市场的竞争。作为第13个竞标者，Pando加入了贝莱德（BlackRock）、ARK Invest和Grayscale等大型投资机构的行列，这些机构都在争夺SEC的批准。
彭博ETF分析师Eric Balchunas对Pando的申请表达了关切，他在Twitter上提出了“问题多于答案”的观点，并质疑Pando为何在这个时点提交申请。他预计该文件将于2024年1月10日获得批准，同时对Pando的ETF成为比特币ETF文件的“成员”之一表示担忧。
贝莱德的ETF模型调整
与此同时，投资巨头贝莱德也在调整其ETF模型。2023年11月28日，贝莱德与SEC会面，根据该机构的反馈推出更新的ETF模型。特别是，贝莱德对其赎回模式进行了修订，以解决SEC对于处理离岸加密实体的美国经纪交易商的资产负债表影响和风险的担忧。
贝莱德的这一调整显示了其对市场动态和监管环境的敏感性。修订后的模型允许离岸实体从Coinbase获取比特币，并以现金向美国注册的经纪自营商预付款，这样经纪交易商就无需直接处理比特币。这种策略上的调整旨在满足SEC的要求，即ETF必须拥有赎回模型，让发行人负责进行比特币交易，从而减少经纪交易商使用未注册的子公司或第三方公司来处理比特币的需求。
比特币ETF的未来展望
Pando的参与和贝莱德的策略调整反映了比特币ETF市场的快速发展和不断变化的面貌。随着越来越多的投资机构加入竞争，我们可以预见到比特币ETF将成为加密货币市场的一个重要组成部分。
然而，市场的发展也伴随着不确定性。监管机构的决策、市场参与者的策略调整，以及投资者对这些变化的反应，都将塑造比特币ETF的未来。在这个充满挑战和机遇的领域中，保持对市场动态的敏锐观察和灵活应对，将是所有参与者成功的关键。
结论
比特币ETF市场的发展展现了数字货币金融化的深化趋势。随着Pando的加入和贝莱德等大型机构的策略调整，市场竞争将更加激烈。这不仅为投资者提供了新的机会，也对加密货币的长期发展和接受度产生深远影响。展望未来，比特币ETF可能会成为金融市场中的一个重要环节，不仅影响加密货币领域，也可能对整个金融体系产生重要影响。#比特币etf #BTC $BTC

香港汇丰银行近日宣布允许其客户交易在香港证券交易所上市的比特币和以太币交易所交易基金（ETF）。这一举措使得香港汇丰银行成为亚洲地区首家允许加密货币ETF交易的银行，标志着香港加密货币市场的进一步发展。本文将探讨这一进展的意义，并对全球范围内的加密货币ETF发展进行观察。

香港汇丰银行开放加密货币ETF交易

香港汇丰银行决定开放加密货币ETF交易的消息引起了市场的广泛关注。根据加密货币记者Colin Wu的报告，汇丰香港的投资平台现在提供三只加密货币ETF：CSOP比特币期货ETF、CSOP以太坊期货ETF和三星比特币期货主动ETF。这些ETF的上市将为香港的投资者提供更多多样化的加密货币投资选择。

作为亚洲最大的银行之一，汇丰香港的此举在该地区的金融界产生了重大影响。此前，香港金融管理局一直向汇丰银行等机构施加压力，要求它们接受加密货币交易所作为客户。香港作为国际金融中心，希望通过吸引更多的加密货币公司来到该地区，推动加密行业的发展。

加密货币ETF的全球趋势

随着加密货币市场的不断增长，全球范围内对加密货币ETF的兴趣也在上升。在美国，多家金融机构已经提交或重新提交了比特币ETF的申请。贝莱德（BlackRock）、景顺（Invesco）和WisdomTree等公司都希望能够推出自己的加密货币ETF产品。

然而，美国监管机构此前担心加密货币市场可能存在操纵风险，因此一直对比特币ETF持保守态度。尽管如此，随着市场的发展和对加密货币监管的不断完善，越来越多的机构和投资者开始认识到加密货币ETF的潜力和益处。加密货币ETF的引入将为传统金融机构和个人投资者提供更加便捷和安全的参与加密货币市场的途径。

在亚洲地区，香港汇丰银行的举措为其他银行和金融机构树立了榜样。尽管目前尚不清楚其他竞争对手是否会效仿引入加密货币ETF，但可以预见的是，随着加密货币市场的成熟和监管环境的进一步完善，更多机构可能会加入这一潮流。

加密货币ETF的影响和挑战

引入加密货币ETF对于加密货币市场和金融行业都具有重要的影响。首先，加密货币ETF的出现将提高市场的流动性和透明度，为投资者带来更多交易机会和更准确的价格发现。此外，加密货币ETF的上市还将为投资者提供一种更安全的方式来获得加密货币的投资回报，避免了直接持有和管理加密资产所带来的风险。

然而，引入加密货币ETF也面临着一些挑战。首先，加密货币市场的波动性较大，价格风险较高。投资者需要充分了解加密货币市场的特点，并对风险有清晰的认识。此外，监管环境也是一个关键因素。加密货币市场的监管措施需要与市场的发展相适应，以确保投资者的权益得到保护，并防范市场操纵和不当行为。

随着加密货币市场的不断演化和金融机构对其兴趣的增加，加密货币ETF有望在全球范围内得到更广泛的推广和采用。特别是在监管环境的不断改善下，加密货币ETF将成为更多传统投资者参与加密货币市场的重要工具。

对于亚洲地区来说，香港汇丰银行的举措是一个重要的里程碑，标志着亚洲加密货币市场的进一步发展。随着更多金融机构和监管机构的积极参与，亚洲有望成为全球加密货币市场的重要中心之一。

综上所述，香港汇丰银行引领了亚洲加密货币市场发展的先驱。其开放加密货币ETF交易的举措为投资者提供了更多选择和灵活性，同时也为整个市场带来了更多的机会和潜力。随着加密货币市场的成熟和监管环境的进一步完善，可以预期加密货币ETF将在全球范围内得到更广泛的认可和采用。#比特币etf