Qué es el bot de arbitraje de tasas de financiación de Binance y otras preguntas frecuentes

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1. ¿Qué es el Bot de arbitraje de tasa de financiación de Binance?

El Bot de arbitraje de tasa de financiación de Binance es una herramienta innovadora diseñada para que los traders participen en estrategias de arbitraje entre los contratos de futuros perpetuos y sus equivalentes spot. 

Aprovecha el mecanismo de la tasa de financiación cubriendo sus posiciones de futuros con posiciones de spot para cobrar comisiones de financiación. 
 

2. ¿Qué son las comisiones de financiación en el trading de futuros perpetuos? 

Las comisiones de financiación son pagos periódicos entre los holders de posiciones largas y cortas en los mercados de futuros perpetuos. Están diseñadas para mantener los precios de futuros alineados con los precios de spot del activo subyacente. 

Comisiones de financiación = tamaño de la posición x tasa de financiación  

La tasa de financiación determina la comisión de financiación y fluctúa con el tiempo para cada símbolo de forma independiente. Puedes obtener una visión general de las tasas de financiación para todos los símbolos en Binance Futures aquí. 

Para obtener más información sobre las comisiones de financiación, consulta ¿Qué son las comisiones de financiación en Binance Futures?

3. ¿Cómo funciona el Bot de arbitraje de tasa de financiación?

El arbitraje consiste en tomar una posición larga en un mercado (p. ej., spot) y una posición corta en otro (p. ej., futuros) para cobrar la comisión de financiación. La estrategia de arbitraje de la tasa de financiación es delta neutral, lo que significa que su objetivo es cubrir los riesgos de movimiento de precios manteniendo posiciones opuestas en los mercados de futuros y spot. 

Esta estrategia garantiza que, independientemente de la dirección del precio, la ganancia de una posición larga compense la pérdida de una posición corta (o viceversa), al tiempo que recauda la comisión de financiación. El objetivo principal es beneficiarse de los pagos de la tasa de financiación sin exponerse a riesgos significativos de volatilidad de precio.

• Carry positivo

Cuando la tasa de financiación es positiva, un trader puede generar ingresos estables por comisiones de financiación comprando el activo en el mercado spot y vendiendo en corto una posición equivalente en contratos de futuros perpetuos. Este enfoque suele denominarse arbitraje positivo.

• Carry inverso

Cuando la tasa de financiación es negativa, los traders pueden seguir obteniendo ingresos estables por comisiones de financiación al ir en corto en el mercado spot (normalmente vendiendo el activo al precio actual) y al ir en largo en una posición apalancada equivalente en contratos de futuros perpetuos. Básicamente, esta estrategia apuesta por un aumento futuro del precio mientras se beneficia de las tasas de comisión de financiación.

El bot de arbitraje de la tasa de financiación de Binance agiliza la ejecución de estas estrategias al automatizar el proceso para el usuario. Tras seleccionar un par de trading, como BTCUSDT, el bot analiza la dirección actual de la tasa de financiación.

• Si la tasa de financiación acumulada a 3 días es positiva (posiciones largas pagan a las cortas):

Cuando la tasa de financiación es positiva, lo que indica que las posiciones largas pagan las posiciones cortas, el bot puede vender en corto el contrato de futuros perpetuos (beneficiándose de la tasa de financiación) y comprar una cantidad equivalente del activo en el mercado spot. Esta estrategia se conoce como [carry positivo].

• Si la tasa de financiación acumulada a 3 días es negativa (las posiciones cortas pagan a las largas):

Cuando la tasa de financiación es negativa, lo que indica que las posiciones cortas pagan las posiciones largas, el bot tomará una posición larga en el mercado de futuros y venderá una cantidad equivalente en el mercado spot. Para mantener el saldo original del activo en el mercado spot, el bot vuelve a comprar el activo en el mercado spot después de cobrar las comisiones de financiación. Esta estrategia se conoce como [carry inverso]. 

Este enfoque automatizado garantiza que los traders puedan aprovechar constantemente las fluctuaciones de la tasa de financiación, lo que podría asegurar las ganancias de estos pagos periódicos. 

4. ¿Cómo se utiliza el bot de arbitraje de la tasa de financiación de Binance?

Paso 1. Dirígete a Bots de arbitraje

Desde la Página de inicio de Binance, selecciona [Trade] - [Bots de trading] y luego haz clic en [Bots de arbitraje].

También puedes ir directamente a la sección [Bots de arbitraje] en la Interfaz de bots de trading.

Paso 2. Elige un símbolo para tu estrategia de arbitraje

Empieza por seleccionar un símbolo para tu estrategia de arbitraje.

Conoce las comisiones: 

• % de financiación 3D: la suma de la tasa de financiación reciente liquidada en los últimos 3 días.
• APR: la tasa anual generada al extrapolar la tasa de financiación a un año.
  APR =|% tasa acumulada de 3 días| / 3*365

Opciones de estrategia:

[Carry positivo]: utiliza esta estrategia cuando la tasa de financiación acumulada a 3 días sea positiva. Esto implica ir en corto en futuros para acumular comisiones de financiación y comprar la cantidad equivalente en el mercado spot para protegerse de los cambios de precio. 

[Carry inverso]: utiliza esta estrategia cuando la tasa de financiación acumulada a 3 días sea negativa. Esto implica ir en largo en futuros para cobrar comisiones de financiación y poner en corto una cantidad equivalente en el mercado spot.

Paso 3. Ingresa el monto de la inversión

Cuando hayas elegido el símbolo, dirígete a la interfaz de órdenes para introducir tus parámetros.

Puedes visualizar tu cantidad disponible en Spot e introducir el importe de tu inversión. Asegúrate de disponer de fondos suficientes transfiriendo o depositando en tu billetera Spot.

Ten en cuenta que: 

• El activo de inversión para el arbitraje de carry positivo de futuros USDⓈ-M y futuros COIN-M es USDT.
• El activo de inversión para el arbitraje de carry positivo en Futuros USDC es USDC.
• El activo de inversión para el arbitraje de carry inverso es el activo base (p. ej., BTC, ETH, BNB)

Mecanismo de buffer:

El 10% de la inversión inicial se reserva como colchón para tener en cuenta las comprobaciones de margen y los movimientos del mercado. 

Por ejemplo:

• Si inviertes 1,000 USDT en una estrategia larga de USDⓈ-M, se utilizarán 900 USDT para comprar el activo base, con un valor nocional de 900 USDT correspondiente asignado a la posición corta de USDⓈ-M.
• El buffer ayuda a evitar fallos en la verificación de margen cuando el mercado se mueve bruscamente durante la creación de la estrategia.

Nota: Antes de iniciar tu bot de arbitraje, revisa el [Periodo de holding mínimo recomendado]. Este es el período de equilibrio estimado basado en la tasa de financiación promedio de los últimos 30 días. Toca en [>] para ver los detalles de cálculo de la Estimación de equilibrio de acuerdo con la suposición de una tasa de financiación de 3/7/30 días.

Paso 4. Crea una cartera de arbitraje

Establece tus parámetros e inicia la estrategia. Es posible que el bot tarde un poco en alinear los tamaños de ambos tramos. de la estrategia. 

5. Supervisa y gestiona tus carteras

Seguimiento de tus estrategias:

Sigue tu estrategia desde la pestaña [En ejecución] para obtener más detalles, entre ellos:

• Tamaño de la posición: valores nocionales del tramo Spot y el de Futuros.
• Financiación total: total acumulado de todas las comisiones de financiación recaudadas durante el tiempo de ejecución de la estrategia.
• Valor de mercado: balance total de todos los activos asignados a la estrategia (utilizando el último precio) + PnL no realizado de las posiciones de futuros.
• Alerta de comisión de financiación: indica si la Tasa de financiación acumulada de 3 días o la Siguiente tasa de financiación tiene una dirección de compra/venta opuesta a la de tu estrategia en ejecución. Cuando se active, considera finalizar la estrategia de forma manual.

Gestión de la estrategia

• Para finalizar tu estrategia, haz clic en [Finalizar] en la estrategia en curso y elige [Cerrar todo] o cerrar parcialmente tus posiciones para salir de la estrategia de arbitraje. A continuación, haz clic en [Confirmar].

• Si se produce un retraso a la hora de cerrar el bot debido al control de spread, puedes omitir la verificación de control de spread haciendo clic en [Acelerar] para cerrar el bot de inmediato al precio de mercado.

• Opciones de filtro: utiliza filtros para mostrar estrategias basadas en carry positivo o carry inverso.

• Revisión del historial: accede a la pestaña [Historial] para revisar estrategias pasadas y sus resultados.

• Aumentar/disminuir el tamaño de la inversión: Elige la cartera y el importe de la inversión, y haz clic en [Aumentar] para aumentar el tamaño de la inversión.

Supervisión de los activos de tus bots de trading

1. Accede a los activos y estrategias de tus bots de arbitraje a través de la sección [Billetera]: 

2. Navega hasta [Billetera] - [Bots de trading] desde la Página de inicio de Binance Futures.

Si aún no lo has hecho, primero debes habilitar tu billetera de bots de trading. Haz clic en [Ok] para continuar.

3. Para ver tus estrategias de arbitraje activas, dirígete a [Bots de trading] > [Bot de arbitraje] > [En ejecución].

4. Para ver los activos asignados a estrategias de arbitraje en ejecución, selecciona [Bot de arbitraje] - [Activos].

5. Para ver más información sobre los registros de arbitraje, haz clic en [Ver bot].