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Binance Margin ofrece a los usuarios la flexibilidad de elegir diferentes multiplicadores de apalancamiento en función de su tolerancia al riesgo y sus estrategias de trading. Dependiendo del producto de Margen, el apalancamiento puede variar desde 3x hasta un máximo de 10x.
¿Cómo se activan las liquidaciones en Binance Margin?
Si se alcanza el umbral de liquidación, la posición de margen del usuario se liquidará y su garantía se venderá para pagar cualquier deuda e interés adeudado. Cada modo de margen y multiplicador de apalancamiento tiene diferentes niveles de margen de liquidación:
| Modo de margen | Multiplicador de apalancamiento | Umbrales de liquidación |
| Modo de margen cruzado Clásico | 3x | Nivel de margen ≤ 1.1 |
| Modo de margen cruzado Clásico | 5x | Nivel de margen ≤ 1.1 |
| Modo de Margen aislado | 3x | Nivel de margen < 1.18 |
| Modo de Margen aislado | 5x | Nivel de margen < 1.15 |
| Modo de Margen aislado | 10x | Nivel de margen < 1.05 |
| 10x | Nivel de margen ≤ 1.0 |
¿Cómo funcionan las liquidaciones en Binance Margin?
Existen dos tipos de liquidación forzosa: la liquidación regular y la liquidación por adquisición. El sistema determina el método de liquidación en función de la liquidez de mercado de los activos operados.
Liquidación regular
- Tiene lugar en la cuenta de margen del usuario.
- Los activos de garantía se venden para compensar los pasivos y los intereses acumulados.
- Durante el proceso de liquidación, se bloquea la cuenta, lo que impide que el usuario transfiera fondos, tome prestado o amortice activos, o haga trading.
Liquidación por adquisición
- Se produce cuando los activos con los que se opera carecen de liquidez suficiente durante un periodo determinado.
- Al activarse una liquidación por adquisición, todos los activos y pasivos de garantía en la cuenta de margen del usuario se transfieren a la cuenta de liquidación de Binance.
- El motor de liquidación consolida y vende los activos de garantía, y gestiona la amortización de los intereses y los pasivos.
- Durante los periodos de alta volatilidad del mercado, los casos de liquidación por adquisición pueden tardar más en completarse debido a que los activos de garantía de varios usuarios están a la espera de ser vendidos.
| Liquidación regular | Liquidación por adquisición | |
| Visibilidad de las órdenes de liquidación | Si | No |
| Visibilidad de las instantáneas de posición | Si | No |
| Cuenta bloqueada | Si | No |
| Comisiones de liquidación | Si | Si |
| Venta de garantías y amortización de la deuda | Se completa en la cuenta de margen del usuario | Se completa en la cuenta de liquidación de Binance |
Durante momentos de volatilidad extrema del mercado o cuando la tasa de garantía de los activos en poder de un usuario es baja, pueden producirse tanto la liquidación regular como la liquidación por adquisición de sus posiciones. El motor de liquidación operará parcialmente los activos de garantía para amortizar algunos pasivos. Si la liquidez del mercado empeora durante este proceso, se convierte en una liquidación por adquisición. Esta transición ayuda a minimizar el impacto en la volatilidad de los precios de mercado.
Ejemplos
Escenario 1
El usuario A tiene un patrimonio neto de 2 BTC y un préstamo de 400,000 USDC en su cuenta de margen Cruzado. Compra 8 BTC a 50,000 USDC, con el nivel de margen (ML) a 1.25. Cuando el precio de BTC cae a 44,000 USDC, el ML cae a 1.1 y desencadena una liquidación forzosa. Se vende 9.09090909 BTC y se devuelve el pasivo de 400,000 USDC (suponiendo que no haya intereses) y se paga una comisión de liquidación de 0.18181818 BTC (equivalente al valor de 8,000 USDC). Después de la liquidación, al usuario A le quedan 0.72727273 BTC en su cuenta de margen Cruzado.
| Período | Garantía | Valor de la garantía (USDC) | Deuda (USDC) | Nivel de margen | Valor patrimonial neto (USDC) | Precio de BTC (USDC) |
| #1 Inicial | 2 BTC | 100,000 | 0 | 999 | 100,000 | 50,000 |
| #2 Posición | 10 BTC | 500,000 | 400,000 | 1.25 | 100,000 | 50,000 |
| #3 Liquidación | 440,000 USDC | 440,000 | 400,000 | 1.1 | 40,000 | 44,000 |
| #4 Amortización | 0.90909091 BTC | 40,000 | 0 | 999 | 40,000 | - |
| #5 Final (deducción de la comisión de liquidación) | 0.72727273 BTC | 32,000 | 0 | 999 | 32,000 | - |
El usuario A puede ver el historial de liquidación y las órdenes de liquidación aquí.
Escenario 2
El usuario B tiene un patrimonio neto de 100,000 SUPER (suponiendo que no haya recortes de garantía) y un préstamo de 400,000 USDC en su cuenta de margen Cruzado. Compra SUPER a 1 USDC, con el ML en 1.25. Cuando el precio de SUPER cae a 0.88 USDC, el ML cae a 1.1 y desencadena una liquidación forzosa.
En lugar de vender inmediatamente 500,000 SUPER, el motor de liquidación determina que SUPER tiene poca liquidez y desencadena una liquidación por adquisición para evitar generar más volatilidad en SUPER. Todos los activos de garantía (500,000 SUPER) y los pasivos (400,000 USDC) se transferirán de la cuenta del usuario B a una cuenta de adquisición unificada, y se venderá SUPER gradualmente en función de la liquidez del mercado para amortizar los pasivos en USDC. Suponiendo que el precio promedio de trading de SUPER es de 0.87 USDC en la cuenta de adquisición unificada, los 27,000 USDC restantes se devolverán a la cuenta de margen Cruzado del usuario B después de amortizar una deuda de 400,000 USDC y deducir una comisión de liquidación de 8,000 USDC.
| Período | Garantía | Valor de la garantía (USDC) | Deuda (USDC) | Nivel de margen | Valor patrimonial neto (USDC) | Precio de SUPER (USDC) |
| #1 Inicial | 100,000 SUPER | 100,000 | 0 | 999 | 100,000 | 1 |
| #2 Posición | 500,000 SUPER | 500,000 | 400,000 | 1.25 | 100,000 | 1 |
| #3 Liquidación | 500,000 SUPER | 440,000 | 400,000 | 1.1 | 40,000 | 0.88 |
| #4 Adquisición | 435,000 USDC | 435,000 | 400,000 | 1.0875 | 35,000 | 0.87 |
| #5 Amortización | 35 000 USDC | 35,000 | 0 | 999 | 35,000 | - |
| #6 Devolución | 27,000 USDC | 27,000 | 0 | 999 | 27,000 | - |
El usuario B puede ver el historial de liquidación y la información detallada de adquisición aquí.
Escenario 3
El usuario C tiene un patrimonio neto de 1 BTC y 50,000 SUPER (suponiendo que no haya recortes de garantía), y un préstamo de 400,000 USDC en su cuenta de margen Cruzado. Compra SUPER a 1 USDC, con el ML a 1.25 (suponiendo que el precio del BTC sea de 50,000 USDC y se mantenga sin cambios).
Cuando el precio de SUPER cae a 0.866666667 USDC, el ML cae a 1.1 y desencadena una liquidación forzosa. El motor de liquidación vende 1 BTC por 50,000 USDC. En lugar de vender inmediatamente 500,000 SUPER, determina que SUPER tiene poca liquidez y opta por una liquidación por adquisición. Todos los activos de garantía del usuario C (450,000 SUPER y 50,000 USDC) y sus pasivos (400,000 USDC) se transfieren a una cuenta de adquisición unificada. Suponiendo que el precio promedio de trading de SUPER es de 0.87 USDC en la cuenta de adquisición unificada, los 27,000 USDC restantes se devolverán a la cuenta de margen Cruzado del usuario B después de amortizar una deuda de 400,000 USDC y deducir una comisión de liquidación de 8,000 USDC.
| Período | Garantía | Valor de la garantía (USDC) | Deuda (USDC) | Nivel de margen | Valor patrimonial neto (USDC) | Precio (USDC) |
| #1 Inicial | 1 BTC y 50,000 SUPER | 100,000 | 0 | 999 | 100,000 |
|
| #2 Posición | 1 BTC y 450,000 SUPER | 500,000 | 400,000 | 1.25 | 100,000 |
|
| #3 Liquidación | 1 BTC y 450,000 SUPER | 440,000 | 400,000 | 1.1 | 40,000 |
|
| #4 Amortización 1 | 450,000 SUPER | 390,000 | 350,000 | 1.11428571 | 40,000 | - |
| #5 Adquisición | 450,000 SUPER | 387,000 | 350,000 | 1.10571429 | 35,000 |
|
| #6 Amortización 2 | 37,000 USDC | 37,000 | 0 | 999 | 37,000 | - |
| #7 Devolución | 29,000 USDC | 29,000 | 0 | 999 | 29,000 | - |
El usuario C puede ver el historial de liquidación, las órdenes de liquidación y la información detallada de adquisición.aquí.
¿Qué son las comisiones de liquidación?
De acuerdo con los Términos de uso del Servicio de Margen, se cobrará un cierto porcentaje de la comisión de liquidación tanto en la liquidación regular como en la liquidación por adquisición:
| Modo de margen | Tasa | Comisión base |
| Modo de margen cruzado Clásico | 2% | Activos liquidados |
| Modo de Margen aislado | 2% | Activos liquidados |
Margen cruzado Modo Pro | 3% | Activos liquidados |
Según las tasas anteriores, si el monto total de los activos liquidados es de 400,000 USDC, la comisión de liquidación será de 8,000 USDC.
La comisión de liquidación se deducirá de los activos restantes del usuario.
Nota importante: Para conocer los términos y condiciones completos de los activos liquidados, consulta los Términos de uso del servicio de Margen.
¿Cómo evitar las liquidaciones forzosas?
En el trading de margen, las liquidaciones forzosas pueden generar pérdidas significativas. Para evitarlo, recomendamos seguir estas estrategias de gestión de riesgos:
1. Supervisa los niveles de margen y los valores de las garantías
- Comprueba periódicamente la proporción de riesgo de las posiciones de margen. Para obtener más información, consulta Nivel de margen y control de riesgo de Binance.
- Comprueba que la garantía es suficiente para mantener las posiciones.
- Realiza los ajustes de control de riesgo necesarios con antelación.
2. Toma nota de los Margen calls
- Presta atención a las notificaciones de margen call por correo electrónico, notificaciones push de la aplicación o mensajes dentro de la aplicación.
- Utiliza estas alertas para tomar decisiones oportunas o ajusta las estrategias para evitar liquidaciones forzosas.
| Modo de margen | Multiplicador de apalancamiento | Tasa de margen call (MCR) |
| Modo de margen cruzado Clásico | 3x | 1.3 |
| Modo de margen cruzado Clásico | 5x | 1.16 |
| Modo de Margen aislado | 3x | 1.22 |
| Modo de Margen aislado | 5x | 1.19 |
| Modo de Margen aislado | 10x | 1.1 |
| Modo de Margen cruzado Pro | 10x | 1.5 |
3. Utiliza la función de recarga automática
Los usuarios también pueden usar la función de recarga automática para reducir el riesgo de liquidaciones forzosas. Después de habilitar la función, el sistema transferirá automáticamente los activos disponibles de su billetera Spot a su billetera de Margen.
Aviso legal: Ten en cuenta que debido a movimientos extremos del mercado, el nivel de margen podría alcanzar la tasa de liquidación inmediatamente después de alcanzar la tasa de margen call. En tal caso, es posible que tus posiciones se liquiden antes de que se pueda realizar la recarga automática. Recomendamos ampliamente que supervises el nivel de margen para evitar pérdidas. Binance no se hace responsable de ninguna pérdida.