¿Qué es una orden de trailing stop?
Las órdenes Trailing Stop ayudan a los traders a limitar sus pérdidas y a proteger sus ganancias cuando el mercado oscila. Estas órdenes generan una orden predeterminada a un porcentaje específico alejado del precio de mercado, lo que permite a los traders asegurar sus ganancias a medida que el precio se mueve a su favor.
Cuando el precio de mercado se mueve favorablemente, la orden Trailing Stop se mueve con él, manteniendo el porcentaje o monto especificados lejos del precio de mercado. De esta forma, los traders mantienen su posición abierta y siguen obteniendo ganancias mientras el precio se mueva en una dirección favorable.
Sin embargo, si el precio se mueve en la dirección opuesta en función de un porcentaje específico, la orden Trailing Stop cerrará al precio de mercado. Esto ayuda a limitar las pérdidas y proteger las ganancias, ya que cierra el trade cuando el precio se mueve desfavorablemente para el trader.
Es importante tener en cuenta que la orden Trailing Stop nunca se mueve de regreso en la dirección contraria. Por tanto, los traders deben establecer su Trailing Stop a un nivel que refleje su tolerancia al riesgo y las condiciones del mercado. Además, las órdenes Trailing Stop pueden generarse como órdenes Reduce-Only para disminuir o cerrar una posición abierta.
¿Cómo funciona una orden Trailing Stop?
Puedes generar tu Trailing Stop al abrir una posición. Sin embargo, esta no es una práctica común entre los traders. Por lo general, los traders utilizan las Trailing Stop para gestionar el riesgo y proteger las ganancias después de haber abierto una posición.
Cuando vayas a abrir una posición long, crearás una orden Trailing Stop de venta por encima del precio de mercado actual (inicialmente). El precio de Trailing Stop aumenta en un porcentaje o un monto especificado, y seguirá el precio de mercado a medida que este se mueva a tu favor. Esto significa que el precio de Trailing Stop se ajustará al alza a medida que el precio del mercado suba, generando un nuevo precio de Trailing Stop.
No obstante, la orden Trailing Stop dejará de moverse si el precio baja. Si el precio de mercado se mueve en la dirección opuesta y cae por debajo del precio de tu Trailing Stop, se activará una orden de venta. Esta orden de venta se ejecutará al siguiente precio de mercado disponible, y el trade se cerrará con la orden de venta.
Si ya tienes una posición long, colocarías una orden Trailing Stop de venta por debajo del precio de mercado actual. A medida que el precio de mercado suba, el precio de Trailing Stop aumentará con él en un porcentaje o monto especificado. Si el precio de mercado se mueve en la dirección opuesta y cae por debajo del precio de tu Trailing Stop, se activará una orden de venta. Esta orden de venta se ejecutará al siguiente precio de mercado disponible, y el trade se cerrará con la orden de venta.
Una orden Trailing Stop de compra es lo opuesto de una orden Trailing Stop de venta.
Para un trade en short, al entrar en una posición, colocarías una orden Trailing Stop de compra por debajo del precio de mercado actual. El precio de Trailing Stop disminuye en un porcentaje o monto especificado, y seguirá el precio de mercado a medida que se mueva a tu favor. Esto significa que el precio de Trailing Stop se ajustará a la baja a medida que el precio del mercado baje, generando un nuevo precio de Trailing Stop.
Cuando el precio sube, el Trailing Stop deja de moverse. Si el precio se mueve más allá de la tasa de callback predeterminada desde su precio más bajo y alcanza el precio de Trailing Stop, se creará una orden de compra y el trade se cerrará al precio de mercado.
Ten en cuenta que, para activar una orden Trailing Stop como una orden market para salir del trade, deben cumplirse ambas condiciones (el precio de activación y la tasa de callback).
Diferencias entre las órdenes Trailing Stop y Stop-Loss
- Las órdenes Stop-Loss ayudan a los traders a reducir las pérdidas, mientras que las órdenes Trailing Stop aseguran las ganancias y, al mismo tiempo, limitan las pérdidas.
- Las órdenes Stop-Loss son fijas y deben restablecerse manualmente, mientras que las órdenes Trailing Stop son más flexibles y rastrean automáticamente la dirección del precio.
¿Cómo colocar una orden de trailing stop?
Para que se active una orden Trailing Stop deben cumplirse 2 condiciones.
Si se cumplen las siguientes condiciones, se creará una orden Trailing Stop de compra:
- Precio de activación ≥ precio más bajo
- Tasa de rebote ≥ tasa de callback
Si se cumplen las siguientes condiciones, se creará una orden Trailing Stop de venta:
- Precio de activación ≤ precio más alto
- Tasa de rebote ≥ tasa de callback
1. Tasa de callback
La tasa de callback es el porcentaje de movimiento en la dirección opuesta que estás dispuesto a tolerar. La tasa de callback oscila entre el 0.1% y el 10%, y tienes que incluirla manualmente en el campo "tasa de callback".
2. Precio de activación
El precio de activación es tu nivel de precio deseado que activa la orden Trailing Stop. Si no se establece ningún precio de activación, por defecto será el precio de mercado (ya sea "Último precio" o "Precio de referencia", según los tipos de activadores).
Para crear una orden Trailing Stop de compra, el precio de activación debe ser menor que el precio de mercado. Por el contrario, para crear una orden Trailing Stop de venta, el precio de activación debe ser mayor que el precio de mercado.
3. Tipos de activadores
Puedes elegir "Último precio" o "Precio de marca" como activador. Si seleccionas "Precio de marca", cuando el precio de marca alcance o supere el precio de activación, la orden Trailing Stop se activará aunque el último precio no alcance el precio de activación.
Ten en cuenta que Binance utiliza el precio de referencia (o precio de marca) como activador para la liquidación y para los cálculos las ganancias y pérdidas no realizadas. Por lo general, el precio de marca es similar al último precio, pero el último precio podría desviarse significativamente del precio de marca si se producen movimientos extremos en el mercado. Por lo tanto, vigila la diferencia entre el último precio y el precio de marca. Puedes cancelar la orden que hayas ingresado y sustituirla en cualquier momento si quieres cambiar el activador del precio de marca al último precio, o viceversa.
Notas importantes
Para que una orden Trailing Stop sea eficaz, la tasa de callback no debe ser ni demasiado baja ni demasiado alta, y el precio de activación no debe estar ni muy cerca ni muy lejos del precio de mercado. Cuando la tasa de callback es demasiado baja o el precio de activación está demasiado cerca del precio de mercado, la orden Trailing Stop está demasiado cerca del precio de entrada y los movimientos normales del mercado pueden activarla fácilmente. No hay espacio para que el trade se mueva en la dirección favorable antes de que se produzca algún movimiento de precio significativo. El trade se cerrará o deberás salir de tu posición cuando el mercado solo tuvo un descenso temporal y se recuperó, lo que te generará un trade con pérdidas.
Si la tasa de callback es demasiado alta, la orden Trailing Stop solo se podría activar cuando se produzcan movimientos extremos del mercado, lo cual expone innecesariamente a los traders al riesgo de grandes pérdidas.
Una tasa de callback más alta es, por lo general, una alternativa más positiva durante períodos volátiles, mientras que una tasa de callback más baja es preferible en condiciones de mercado normales.
No existe una tasa de callback ni un precio de activación óptimos. Te recomendamos revisar tu estrategia de Trailing Stop de vez en cuando debido a las constantes fluctuaciones de precio en el mercado. Siempre debes considerar cuidadosamente si un trade es consistente con tu tolerancia al riesgo, experiencia de inversión, condición financiera y otras consideraciones que puedan ser relevantes para ti. Aparte de eso, siempre determina su tasa de callback y el precio de activación en función de tus niveles de rentabilidad objetivo y las pérdidas aceptables dentro de tu capacidad.
Ejemplos
(1) Crear una orden Trailing Stop de venta para un trade en long
El último precio del contrato perpetuo BTCUSDT es de 10,000 USDT. El usuario A genera una orden Trailing Stop de la siguiente forma:
- Tasa de callback: 5%
- Precio de activación: 10,500 USDT
- Activador: último precio
El precio trailing stop es 9,500 USDT cuando el último precio es 10,000 USDT. Se forma un nuevo precio de Trailing Stop a 9,975 USDT [último precio × (1 - tasa de callback)] cuando el precio aumenta hast los 10,500 USDT.
El precio Trailing Stop se detendrá cuando el precio baje. Cuando el precio llega a su máximo de 11,000 USDT, se forma un nuevo trailing en 10,450 USDT. Cuando el precio baja, el precio Trailing Stop se vuelve a detener. Se ejecutará una orden de venta al precio de mercado para cerrar la posición si el precio se mueve más de un 5% y alcanza o supera el precio de Trailing Stop de 10,450 USDT.
Las condiciones se cumplen de la siguiente manera:
- Precio de activación (10,500 USDT) < precio más alto (11,000 USDT)
- Tasa de recuperación (5%) ≥ tasa de callback (5%)
Nota:
Tasa de recuperación = (precio más alto - precio de recuperación) ÷ precio más alto
= (11,000 - 10,450) ÷ 11,000
= 5%
(2) Crear una orden Trailing Stop de venta para un trade en long
El último precio del contrato perpetuo de BTCUSDT es de 10,500 USDT. El usuario A genera una orden Trailing Stop de la siguiente forma:
- Tasa de callback: 2%
- Precio de activación: 11,000 USDT
- Activador: último precio
Situación A: se cumplen ambas condiciones
El último precio aumenta de 10,500 USDT a 11,500 USDT (el precio más alto) y luego baja a 11,200 USDT.
La orden Trailing Stop se ejecuta y se emite una orden de venta al precio de mercado, ya que se cumplen las siguientes condiciones:
- Precio de activación (11,000 USDT) < Precio más alto (11,500 USDT) = se cumple la condición
- Tasa de recuperación (2.61%) > Tasa de callback (2%) = Se cumple la condición
Nota:
Tasa de recuperación = (precio más alto - precio de recuperación) ÷ precio más alto
= (11,500 - 11,200) ÷ 11,500
= 2.61%
Situación B: solo se cumple una condición
El precio de referencia aumenta de 10,500 USDT a 11,500 USDT (el precio más alto) y luego baja a 11,450 USDT.
La orden Trailing Stop no se ejecuta y no se emite ninguna orden de venta al precio de mercado, ya que solo se cumple una de las siguientes condiciones:
- Precio de activación (11,000 USDT) < Precio más alto (11,500 USDT) = se cumple la condición
- Tasa de recuperación (0.43%) > Tasa de callback (2%) = No se cumple la condición
Nota:
Tasa de recuperación = (precio más alto - precio de recuperación) ÷ precio más alto
= (11,500 - 11,450) ÷ 11,500
= 0.43%
(3) Crear una orden Trailing Stop de compra para un trade en short
El precio de referencia del contrato perpetuo BTCUSDT es de 10,500 USDT. El usuario A genera una orden Trailing Stop de la siguiente forma:
- Tasa de callback: 3%
- Precio de activación: 10,000 USDT
- Activación: precio de marca o referencia
Situación A: se cumplen ambas condiciones
El precio de referencia baja de 10,500 USDT a 9,500 USDT (el precio más bajo) y luego aumenta a 9,800 USDT.
La orden Trailing Stop se ejecuta y se crea una orden de compra a precio de mercado cuando se cumplen las siguientes condiciones:
- Precio de activación (10,000 USDT) > Precio más bajo (9,500 USDT) = Se cumple la condición
- Tasa de recuperación (3.16%) > Tasa de callback (3%) = Se cumple la condición
Nota:
Tasa de recuperación = (Precio de recuperación - Precio más bajo) ÷ Precio más bajo
= (9,800 - 9,500) ÷ 9,500
= 3.16%
Situación B: solo se cumple una condición
El precio de referencia baja de 10,500 USDT a 9,900 USDT (el precio más bajo) y luego aumenta a 9,950 USDT.
La orden Trailing Stop no se ejecuta y no se emite ninguna orden de compra al precio de mercado, ya que solo se cumple una de las siguientes condiciones:
- Precio de activación (10,000 USDT) > Precio más bajo (9,900 USDT) = Se cumple la condición
- Tasa de recuperación (0.51 %) < Tasa de callback (3%) = No se cumple la condición
Nota:
Tasa de recuperación = (Precio de recuperación - Precio más bajo) ÷ Precio más bajo
= (9,950 - 9,900) ÷ 9,900
= 0.51%