Este artículo analizará la capacidad financiera del gobierno estadounidense, lo que le ayudará a tener una perspectiva interesante sobre los flujos de caja futuros.

El 31 de enero de 2024, la FED anunció que mantendría las tasas de interés entre 5,25 y 5,5 con la expectativa de que la inflación debería volver a 2,0.

Con esta tasa de interés, miremos la deuda del gobierno estadounidense y veamos.

- Para 2023, la deuda pública estadounidense será de 33,17 billones.

(Enlace para ver la deuda gubernamental https://fiscaldata.treasury.gov/americas-finance-guide/national-debt/#the-growing-national-debt)

- La deuda respecto del PIB es del 123%, lo que significa que Estados Unidos está gastando un 123% más de lo que recauda al 100%.

- En 2024, 1/3 de la deuda del gobierno estadounidense vencerá, esto es lo importante a lo que debemos prestar atención.

- Y en unos 36 meses, es decir, dentro de 3 años, hasta el 52% de esta deuda pública estadounidense volverá a vencer.

Nota: Tenemos 2 hitos: 2024 y los próximos 3 años, 1/3 de la deuda (alrededor del 30%) + 52% de la deuda que el Gobierno de EE.UU. tendrá que pagar...

Al vencimiento, el gobierno estadounidense tendrá que pagar tanto el capital como los intereses. Si no puede pagar, entonces el viejo problema es pedir prestado nueva deuda para pagar la deuda anterior mediante la emisión de bonos.

En este momento, la nueva deuda tendrá la tasa de interés actual (En ese momento la tasa de interés será menor que ahora)

Anteriormente, el gobierno estadounidense pedía prestado a la Reserva Federal a tipos de interés extremadamente bajos, incluso = 0%.

(Enlace para ver las tasas de interés de los préstamos del gobierno de EE. UU. en: https://fred.stlouisfed.org/series/FEDFUNDS)

Pero ahora los tipos de interés son muy altos, lo que es extremadamente desfavorable para el gobierno estadounidense, pero muy beneficioso para los inversores financieros como nosotros.

Por ejemplo: el gobierno de Estados Unidos pidió prestados 1 billón de dólares al tipo de interés actual del 5,5%, lo que equivale a tener que pagar 55 mil millones de dólares.

Entonces, si la Reserva Federal mantiene las tasas de interés entre 5,25 y 5,5%, entonces con la deuda total actual de 34 billones de dólares, el gobierno de Estados Unidos tendrá que pagar 1,870 mil millones de dólares cada año, esta es una cifra extremadamente terrible.

Los ingresos anuales del gobierno de EE.UU. son menos de 4 billones de dólares, así que ¿adivinen qué es lo que la Reserva Federal no se atreve a reducir los tipos de interés?

Anteriormente, en 2009, el Gobierno de EE.UU. pidió prestado a tipos de interés muy bajos, por lo que si pedía prestado entre 20 y 30 billones de dólares, sólo pagaría 400 mil millones de dólares al año.

Ahora tenemos que pagar 1.870 mil millones de dólares en intereses. Si no podemos pagar, surgirá el interés compuesto.

Entonces, ¿qué sucederá? La Reserva Federal nunca dejará morir a este deudor gigante, pero aun así optará por salvarlo, bombeando dinero, ayudándolo a madurar, creando una manera para que viva y trabaje y pague gradualmente su deuda futura.

Actualmente, con una tasa de inflación del 4%, los bancos tendrán que prestar a tasas de interés superiores al 5%, porque si es inferior a la inflación, nadie depositará dinero en el banco, por eso quieren reducir las tasas de interés. obligar a bajar la inflación, da vueltas y vueltas así.

Las tasas de interés siempre deben ser superiores a la inflación, para que la moneda no pierda valor y la gente deposite dinero en el Banco.

La FED espera activamente reducir la inflación para reducir las tasas de interés de la deuda estadounidense.

Para reducir la inflación, la FED aumenta las tasas de interés y la economía se ve afectada, el gobierno tiene que pagar más deuda y pedir prestado más para contraer nueva deuda, pagar deuda vieja... el ciclo.

Es esa enorme cantidad de deuda lo que nos ayuda a determinar que es una enorme fuente de dinero en los próximos 3 años, que definitivamente habrá que eliminar, de lo contrario el gobierno de Estados Unidos incumplirá.

Entonces, si se libera esta fuente de dinero, piensen en cómo será el mercado en los próximos 3 años, muchachos...

¡Esta pregunta quedará en blanco para que todos la discutan a continuación!