Resumen
Como solución innovadora en el ecosistema de Bitcoin, el proyecto Babylon tiene como objetivo activar activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de participación sin confianza. Este informe proporcionará un análisis en profundidad de los principios técnicos, el posicionamiento en el mercado, las perspectivas de desarrollo y las posibles oportunidades de inversión de Babylon.
Antecedentes del proyecto
El estado actual del ecosistema Bitcoin
Bitcoin, el líder del mercado de criptomonedas, tiene actualmente una capitalización de mercado de aproximadamente 1,3 billones de dólares. Sin embargo, con la excepción de Bitcoin en los intercambios, la gran mayoría de Bitcoin se encuentra en hibernación o pseudo-hibernación, sin alcanzar su máximo potencial.
Análisis psicológico de los poseedores de Bitcoin
El concepto de Ni tu llave, ni tu moneda está profundamente arraigado en los corazones de los poseedores de Bitcoin. Esta búsqueda de seguridad extrema los lleva a no estar dispuestos a participar en cualquier proyecto que pueda implicar perder el control de los activos, incluso si el proyecto promete altos rendimientos.
demanda del mercado
El mercado de las criptomonedas necesita urgentemente una solución que no sólo pueda garantizar la seguridad de los activos de los titulares de Bitcoin, sino también activar los activos inactivos. Babilonia parece romper este punto muerto.
Descripción general del proyecto Babilonia
Definición del proyecto
Babylon es un proyecto que utiliza una solución autolimitada para lograr apuestas sin confianza en Bitcoin. Utiliza certificados de compromiso para la capa de seguridad de la cadena POS para obtener beneficios para los participantes.
concepto central
Sin confianza: los usuarios mantienen el control total sobre sus activos
Diseño autolimitado: garantizar la seguridad a través de medios técnicos en lugar de firmas múltiples y otros métodos
Valor entre cadenas: proporcionar seguridad basada en Bitcoin para cadenas de puntos de venta
Aspectos técnicos destacados
Protocolo de marca de tiempo de Bitcoin
Schnorr Signature y tecnología de bloqueo de tiempo
Integración con Cosmos IBC
Análisis técnico en profundidad
acuerdo autolimitado
Babylon adopta el método de confianza cero para la autolimitación y no utiliza firmas múltiples ni otros métodos como diseño básico. El proyecto continúa desarrollando el protocolo de marca de tiempo de Bitcoin como una de las bases del proyecto.
Mecanismo de promesa sin confianza
Babylon no es una solución de custodia y los activos de los usuarios están bloqueados en direcciones controladas por los propios usuarios mediante bloqueo de tiempo y firma Schnorr. Aunque las operaciones son limitadas, los usuarios no necesitan confiar en terceros.
Generación y uso de certificados de prenda
El evento de compromiso se procesa por medios técnicos en un certificado, que se puede utilizar en diferentes lugares. Es importante destacar que el BTC no se transfiere a la cadena de destino como garantía, sino que el certificado sirve como garantía de la garantía.
Interacción con la red Bitcoin
Babylon utiliza medios técnicos para garantizar que el BTC de los usuarios esté siempre en la red principal de Bitcoin, pero las operaciones están restringidas. Este diseño cumple con los requisitos de seguridad extremadamente altos de los poseedores de Bitcoin.
Posicionamiento de mercado y análisis de competencia.
Explicación detallada de la estrategia tres cadenas en uno
Babylon se describe como un proyecto de tres cadenas en uno que integra Bitcoin, Cosmos y el ecosistema potencial de Ethereum para formar un posicionamiento de mercado único.
Comparación con capa propia
Si bien no son directamente comparables, tanto Babylon como Eigenlayer están comprometidos a brindar soluciones de participación entre cadenas, y Babylon se centra específicamente en la activación de activos de Bitcoin.
Ventajas competitivas en el campo del BTC Stake
La principal ventaja de Babylon es que no requiere que los usuarios transfieran el control de BTC, lo cual resulta muy atractivo para los poseedores de Bitcoin.
desarrollo del ecosistema
Impacto en la ecología del cosmos
Como proyecto basado en la tecnología Cosmos, Babylon tiene el potencial de aportar el valor y la seguridad de una gran cantidad de activos de Bitcoin al ecosistema Cosmos.
Impacto en la red Bitcoin
Babylon puede activar lentamente la idea de que los poseedores de Bitcoin utilicen BTC y desarrollar gradualmente este hábito, lo que se espera que aumente la utilización general de Bitcoin.
Potencial sinergia ecológica de Ethereum
Como parte de Three Chains in One, Babylon puede explorar formas de colaborar con el ecosistema Ethereum.
Modelo económico y economía de tokens
Análisis de fuentes de ingresos
Babylon es un proyecto generador de ingresos que proviene de recompensas por brindar seguridad a la cadena de puntos de venta. Es importante destacar que el BTC comprometido no puede participar directamente en DeFi, pero los ingresos o puntos generados pueden participar en DeFi a través de ciertos medios.
Plan de distribución y lanzamiento de tokens.
Ninguno todavía
Utilidad del token y captura de valor
Ninguno todavía
Hoja de ruta de desarrollo e hitos
Red de prueba completada
Testnet-3: el pionero del staking de Bitcoin Pass NFT.
Próximo Testnet-4
Con el próximo Testnet-4, las recompensas son inciertas.
Plan en línea principal
Aunque no hay una fecha de lanzamiento específica, se recomienda que los inversores puedan acumular BTC para participar en apuestas después del lanzamiento de la red principal.
Evaluación del valor de la inversión
Estimación del tamaño potencial del mercado
Para estimar el valor total potencial bloqueado (TVL) de Babylon, podemos utilizar el siguiente método:
Capitalización total del mercado de Bitcoin: actualmente aproximadamente 1,3 billones de dólares
Tasa de participación supuesta: considerando la naturaleza conservadora de los poseedores de Bitcoin, suponemos que entre el 5% y el 10% de los Bitcoins pueden participar en apuestas.
calcular:
Estimación conservadora: 1,3 billones * 5% = 65 mil millones de dólares
Estimación optimista: 1,3 billones * 10% = 130 mil millones de dólares
Teniendo en cuenta la competencia del mercado y las curvas de adopción, podemos reducir este rango a entre 20 y 50 mil millones de dólares.
Modelo de valoración
Para predecir la valoración potencial de Babylon, podemos referirnos a los múltiplos de valoración de proyectos similares:
Seleccione proyectos similares: Lido Finance (LDO)
Lido es la solución líder de apuestas de Ethereum
TVL actual: ~$19 mil millones
Capitalización de mercado actual: aproximadamente 1.800 millones de dólares
Relación capitalización de mercado/TVL: aproximadamente 0,095
Aplicar a Babilonia:
Suponiendo que Babylon alcance los 30 mil millones de dólares TVL (expectativa media)
Utilizando una relación capitalización de mercado/TVL similar: 30 mil millones * 0,095 = 2,85 mil millones de dólares
Teniendo en cuenta la innovación y el crecimiento potencial de Babylon, podemos otorgar una cierta prima:
Suponiendo una prima del 50 %: 2850 millones * 1,5 = 4275 millones de dólares
Considere el suministro de tokens y el cronograma de desbloqueo (suponiendo que el 30% del suministro total en circulación):
Valoración totalmente diluida (FDV) estimada: 4,275 mil millones / 30% ≈ US$ 14,25 mil millones
Canales de participación de los inversores
Opere con los NFT del Pase pionero de Bitcoin Stake de Testnet-3
Participe en el próximo Testnet-4
Acumule BTC para prepararse para apostar después de que la red principal esté en línea
factores de riesgo
riesgo tecnológico
Como proyecto innovador, Babylon puede enfrentar desafíos en términos de implementación técnica y seguridad.
Riesgo de aceptación del mercado
El éxito del proyecto dependerá en gran medida de la aceptación de la solución por parte de los poseedores de Bitcoin y las cadenas PoS. Aunque Babylon se diseñó teniendo en cuenta las necesidades de seguridad de los poseedores de Bitcoin, aún llevará tiempo generar confianza y aceptación.
riesgo regulatorio
Las apuestas de Bitcoin pueden enfrentar un escrutinio regulatorio en diferentes países y regiones. A medida que el mercado de las criptomonedas continúa evolucionando, los cambios en el entorno regulatorio pueden afectar las operaciones y el desarrollo de Babylon.
Riesgos competitivos
Aunque Babylon tiene ventajas únicas en el campo de las apuestas de Bitcoin, a medida que se desarrolla el mercado, pueden surgir más competidores. Los proyectos requieren innovación continua para seguir siendo competitivos.
Antecedentes del equipo e inversores.
Introducción del equipo central
Liderazgo:
David Tse y Fisher Yu como cofundadores
Shalini Wood se desempeña como directora de marketing (CMO)
Xinshu Dong se desempeña como director de estrategia
Sankha Banerjee se desempeña como economista jefe de protocolo
Adam Ettinger se desempeña como director jurídico
Equipo técnico:
Vitalis Salis se desempeña como Director de Ingeniería
Múltiples ingenieros de investigación senior, ingenieros de software y desarrolladores, incluidos ingenieros de desarrollo de blockchain, desarrollo front-end e ingenieros de DevOps.
Desarrollo empresarial:
Sina Vaziri se desempeña como jefa de estrategia
Coleman Maher se desempeña como jefe de crecimiento
Trudy Liu está a cargo de las asociaciones
Mercados y comunidades:
Jay Mehta se desempeña como gerente de marketing digital
Spyros Kekos se desempeña como director de la comunidad
Múltiples community managers, responsables de diferentes regiones (como Asia)
Panel Asesor:
Incluyendo luminarias de la industria como Sandeep Nailwal, Sunny Aggarwal, Sreeram Kannan, Zaki Manian, etc.
Puestos actualmente en contratación:
Incluye director de seguridad, director de crecimiento, ingeniero de software senior y otros puestos.
En general, Babylon cuenta con un equipo diverso que cubre todos los aspectos del desarrollo tecnológico, la estrategia comercial, el marketing y la gestión comunitaria. Los miembros del equipo parecen tener una amplia experiencia en desarrollo de software y blockchain. La empresa también se está expandiendo activamente y buscando más talentos para unirse al equipo.
instituciones de inversión
Conclusión y sugerencias de inversión.
Resumen potencial del proyecto
Babylon tiene el potencial de convertirse en un puente importante entre la red Bitcoin y el ecosistema PoS a través de su innovadora solución de participación de Bitcoin sin confianza. Sus soluciones técnicas únicas y su posicionamiento en el mercado le proporcionan importantes ventajas competitivas.
Enfoque de observación a corto plazo
Métricas de participación de Testnet-4:
Número de participantes: objetivo >10 000 direcciones únicas
Total de BTC simulados apostados: Objetivo >50, 000 BTC
Comentarios de la comunidad: supervise el calor y el sentimiento de las discusiones en las redes sociales y foros.
Hitos técnicos:
¿Qué tan completo es el protocolo de marca de tiempo de Bitcoin?
Progreso de la integración con Cosmos IBC
Publicación y resultados de los informes de auditoría de seguridad.
Asociaciones:
Número de nuevas cooperaciones en la cadena PoS: objetivo de 3 a 5 nuevas en el tercer trimestre
Respaldos o anuncios de cooperación de instituciones o proyectos reconocidos.
valor de la inversión a largo plazo
Si Babylon implementa con éxito su visión, podría tener un profundo impacto en todo el ecosistema de criptomonedas, brindando a los poseedores de Bitcoin nuevas formas de capturar valor y al mismo tiempo mejorar la seguridad de las redes PoS.
Previsión de cuota de mercado:
Supongamos que el mercado de apuestas de Bitcoin alcanza los 100 mil millones de dólares en 5 años
Objetivo: Babylon capta el 30% de la cuota de mercado, o 30.000 millones de dólares de TVL
Previsión del modelo de ingresos:
Supongamos que el rendimiento medio de las apuestas es del 5%.
Babylon cobra una tarifa del 10%
Estimación de ingresos anuales: 30 mil millones * 5% * 10% = 150 millones de dólares
Previsión de valoración (utilizando el método de ingresos múltiples):
Suponiendo un múltiplo de ingresos de 20 veces (teniendo en cuenta el alto potencial de crecimiento)
Capitalización de mercado estimada: 150 millones * 20 = 3 mil millones de dólares
Análisis de retorno potencial:
Suponiendo una valoración de la inversión inicial de 500 millones de dólares
Rentabilidad potencial a 5 años: (3 mil millones / 500 millones) - 1 = 500%
Tasa de rendimiento anualizada: aproximadamente 38%
Es importante señalar que estos pronósticos se basan en una serie de suposiciones y los resultados reales pueden diferir significativamente. Los inversores deberían seguir prestando atención al progreso del proyecto y ajustar sus expectativas en función de la nueva información.
Advertencia de riesgo
Los inversores deben tener en cuenta que Babylon aún se encuentra en sus primeras etapas y enfrenta múltiples riesgos, incluidos riesgos técnicos, de mercado y regulatorios. Las decisiones de inversión deben basarse en una evaluación integral del riesgo y en la tolerancia personal al riesgo.
perspectiva futura
desarrollo tecnológico
A medida que avanza el proyecto, esperamos ver más detalles sobre la implementación de la tecnología Babylon, especialmente innovaciones en seguridad y escalabilidad.
Expansión del ecosistema
Babylon tiene el potencial de atraer más cadenas PoS a su ecosistema, brindando más opciones de participación para los poseedores de Bitcoin.
Educación de mercado
Es posible que el equipo del proyecto necesite invertir importantes recursos en educar al mercado, especialmente a los poseedores de Bitcoin relativamente conservadores, para aumentar la comprensión y la aceptación del concepto de apuesta sin confianza.
Conclusión:
El proyecto Babylon representa una innovación importante para el ecosistema de Bitcoin y el mercado de criptomonedas en general. Intenta resolver un problema que ha afectado durante mucho tiempo a los poseedores de Bitcoin: cómo obtener ingresos adicionales manteniendo seguros sus activos. Aunque el proyecto tiene perspectivas brillantes, los inversores aún deben ser cautelosos y prestar mucha atención al proceso de desarrollo y los riesgos potenciales del proyecto. A medida que haya más información disponible y se lance la red principal, podremos evaluar más completamente el valor y el impacto a largo plazo de Babylon.
(Nota: este informe se basa en información pública disponible y es solo de referencia. No constituye asesoramiento de inversión. Los inversores deben evaluar los riesgos y tomar decisiones de inversión por sí mismos).
