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Una orden de límite de parada combina un activador de parada y una orden de límite. Las órdenes Stop Limit permiten establecer una cantidad mínima deseada de ganancia o la cantidad máxima que están dispuestos a gastar o perder en una operación. Cuando crea una orden límite de parada y el mercado alcanza el precio especificado, la orden límite se colocará automáticamente incluso si está desconectado o desconectado. Las órdenes de límite de parada se pueden colocar estratégicamente en función de los niveles de resistencia y soporte, así como de la volatilidad del activo.
El precio de stop en una orden stop-limit es el precio en el que la bolsa coloca la orden límite. El precio límite es el precio al que se colocará su orden. Puede configurar un precio límite que generalmente se establece por encima del precio de stop para la orden de compra y por debajo para la orden de venta. Esta diferencia tiene en cuenta los cambios en el precio de mercado entre el momento de activación del precio de stop y la colocación de la orden límite.
Introducción
Si planea operar activamente en lugar de mantener (HODL) activos, probablemente tendrá que usar no solo órdenes de mercado. La orden stop-limit ofrece un mayor control y la posibilidad de personalización. Para los principiantes, esto puede resultar complicado, así que revisemos las diferencias clave entre órdenes limitadas, órdenes stop-loss y órdenes stop-limit.
Orden límite, orden stop-loss y orden stop-limit
Las órdenes limitadas, órdenes stop-loss y órdenes stop-limit son algunos de los tipos de órdenes más comunes. Las órdenes limitadas le permiten establecer un rango de precios al que está dispuesto a operar, la orden stop-loss establece un precio de stop para abrir una orden de mercado, y la orden stop-limit combina las características de ambos tipos. Veamos cada una en detalle.
Orden límite
Al crear una orden límite, establece el precio máximo de compra o el precio mínimo de venta. La bolsa intentará automáticamente ejecutar la orden límite cuando el precio de mercado coincida con su solicitud o ofrezca condiciones más favorables. Tales órdenes son útiles si tiene un precio objetivo de entrada o salida y está dispuesto a esperar a que se cumplan sus condiciones.
Por lo general, los traders colocan órdenes limitadas de venta por encima del precio de mercado actual y de compra por debajo del precio de mercado actual. Una orden límite al precio de mercado actual probablemente se ejecutará en cuestión de segundos (si hay suficiente liquidez en el mercado).
Por ejemplo, si el precio de mercado de Bitcoin es de $32,000 (BUSD), el usuario puede establecer una orden límite de $31,000 para comprar BTC a este precio o uno más bajo. También puede colocar una orden límite de venta a $33,000, y entonces la bolsa venderá sus BTC al precio indicado o superior.
Orden stop-limit
Como se mencionó anteriormente, la orden stop-limit combina un disparador de stop y una orden límite. La orden stop agrega a la bolsa un precio de activación para colocar su orden límite. Vamos a examinar este proceso con más detalle.
¿Cómo funciona una orden stop-limit?
La mejor manera de entender el principio de funcionamiento de una orden stop-limit es descomponerla en partes. El precio de stop actúa como un disparador para colocar la orden límite. Cuando el mercado alcanza el precio de stop, la orden límite se crea automáticamente con el precio indicado (precio límite).
El precio límite y el precio de stop a veces pueden ser iguales, pero no es necesario. De hecho, para una orden de venta es más seguro establecer el precio de stop (precio disparador) un poco por encima del precio límite, y para una orden de compra, un poco por debajo. Esto aumentará las posibilidades de que su orden límite se ejecute después de que se active el disparador.
Ejemplos de órdenes stop-limit de compra y venta
Orden stop-limit de compra
Supongamos que BNB cuesta $300 (BUSD) y usted desea realizar una compra al inicio de una tendencia alcista. Sin embargo, no quiere pagar de más por BNB si comienza a subir muy rápidamente. Por lo tanto, es necesario limitar de antemano el precio que pagará al final.
Supongamos que el análisis técnico predice el inicio de una tendencia alcista si el mercado supera los $310. Decide utilizar una orden stop-limit de compra para abrir una posición en ese caso. Establece el precio de stop en $310 y el precio límite en $315. Tan pronto como BNB alcance $310, se colocará una orden límite de compra de BNB a $315. En este caso, su orden puede ejecutarse a $315 o menos. Sin embargo, si el mercado sube demasiado rápido por encima del precio límite de $315, su orden puede no ejecutarse completamente.
Orden stop-limit de venta
Supongamos que compró BNB a $285 (BUSD), y ahora cuesta $300. Para evitar pérdidas, decide utilizar una orden stop-limit para vender BNB si el precio cae al inicial. La orden stop-limit se establece para vender con un precio de stop de $289 y un precio límite de $285 (el precio al que compró BNB). Si el precio alcanza $289, se colocará una orden límite de venta de BNB a $285. En este caso, su orden puede ejecutarse a $285 o más.
¿Cómo colocar una orden stop-limit en Binance?
Supongamos que acaba de comprar cinco BTC a un precio de $31,820.50 (BUSD), porque espera un mayor aumento de precio.
En esta situación, puede crear una orden stop-limit de venta para reducir sus pérdidas si el precio comienza a caer. Para ello, inicie sesión en su cuenta de Binance y dirígete al mercado BTC/BUSD. Abra la pestaña 'Stop-limit' y establezca el precio de stop y el precio límite, así como la cantidad de BTC a vender.
Si considera que el nivel de $31,820 es lo suficientemente seguro, establezca una orden stop-limit un poco por debajo de este precio (en caso de que no se mantenga). En nuestro ejemplo, colocaremos una orden stop-limit de 5 BTC con un precio de stop de $31,790 y un precio límite de $31,700. Veamos este proceso con más detalle.
Cuando haga clic en 'Vender BTC', aparecerá una ventana de confirmación. Asegúrese de que los datos sean correctos y haga clic en 'Colocar orden'. Tras crear la orden stop-limit, verá un mensaje de confirmación de la operación. Desplazándose hacia abajo en la página, podrá ver o gestionar sus órdenes abiertas.
Tenga en cuenta: la orden stop-limit solo se colocará si se alcanza el precio de stop, y la orden límite se ejecutará si el precio de mercado alcanza su precio límite o uno más favorable. Si su orden límite es activada por el precio de stop, pero el precio de mercado no alcanza el precio que estableció o uno más favorable, permanecerá abierta.
También es probable que ocurra una situación en la que el precio baje demasiado rápido y su orden stop-limit no se ejecute. En este caso, deberá utilizar órdenes de mercado para salir rápidamente de la operación.
Ventajas de usar una orden stop-limit
Una orden stop-limit le permite configurar y planificar sus operaciones. No siempre es posible seguir los precios, especialmente en el volátil mercado de criptomonedas. Otra ventaja es que este tipo de orden permite establecer una cantidad adecuada para asegurar ganancias. Sin un límite, su orden se ejecutará al precio de mercado actual, sea cual sea. Algunos traders prefieren mantener en lugar de vender activos a cualquier precio.
Desventajas de usar una orden stop-limit
Las órdenes stop-limit tienen las mismas desventajas que las órdenes limitadas, principalmente porque no hay garantía de que se ejecuten. Una orden límite comenzará a ejecutarse solo cuando alcance el precio indicado o uno más favorable. Sin embargo, este precio no siempre puede ser alcanzado. Incluso si crea un margen entre su precio límite y el precio de stop, a veces esto puede no ser suficiente, ya que los activos con alta volatilidad pueden superar el margen establecido.
También puede haber un problema de liquidez si hay escasez de tomadores para ejecutar su orden. Si le preocupa la ejecución incompleta de órdenes, intente usar órdenes FOK (ejecutar o cancelar). De este modo, su orden se ejecutará únicamente si puede ser completamente llenada. Sin embargo, tenga en cuenta que a medida que aumenta el número de condiciones, disminuye la probabilidad de ejecución de la orden.
Estrategias para colocar órdenes stop-limit
Así que hemos explorado las órdenes stop-limit. ¿Cómo es mejor usarlas? A continuación se enumeran algunas estrategias comerciales que pueden aumentar la efectividad de sus órdenes stop-limit y evitar algunos fenómenos negativos.
1. Estudie la volatilidad del activo sobre el que está colocando la orden stop-limit. Ya hemos recomendado crear un pequeño margen entre la orden stop y la orden límite para aumentar las posibilidades de que su orden límite se ejecute. Sin embargo, si el activo que está negociando es inestable, este margen debe aumentarse un poco.
2. Evalúe la liquidez del activo que está negociando. Las órdenes stop-limit son especialmente útiles al operar con activos que tienen un gran margen entre oferta y demanda o baja liquidez (esto ayuda a evitar precios desfavorables debido al deslizamiento).
3. Use análisis técnico para determinar el nivel de precios. Recomendamos establecer el precio de stop en un nivel de soporte o resistencia del activo. Estos niveles se pueden determinar utilizando análisis técnico. Por ejemplo, puede utilizar una orden stop-limit de compra con un precio de stop justo por encima del nivel de resistencia para aprovechar un posible breakout, o una orden stop-limit de venta justo por debajo del nivel de soporte para prevenir el inicio de una caída del mercado.
Puede encontrar más información sobre los niveles de soporte y resistencia en nuestro artículo Introducción a los niveles de soporte y resistencia.
Resumen
La orden stop-limit es una herramienta poderosa que abre más oportunidades de negociación que las simples órdenes de mercado. Estas órdenes son atractivas también porque no requieren que opere activamente para su ejecución. Combinando varias órdenes stop-limit, será fácil gestionar sus activos, independientemente de si el precio está cayendo o subiendo.
