Escrito por: Shang2046
El mercado, el proyecto, la moneda y otra información, opiniones y juicios mencionados en este informe son solo de referencia y no constituyen ningún consejo de inversión.
La oferta y la demanda del mercado son frágiles, BTC se enfrenta a la liquidación de los mineros
Resumen del mercado:
La reunión de tipos de interés de la Reserva Federal del 12 de junio y los datos del IPC de EE.UU. de mayo se han convertido de hecho en los factores dominantes en la tendencia del BTC la semana pasada. Estimulado por la tendencia a la baja en los datos del IPC, BTC volvió a alcanzar la marca de los 70.000 dólares, pero luego cayó rápidamente debido a los comentarios agresivos de la Reserva Federal. BTC cayó un 4,32% durante toda la semana, con una amplitud del 7,44%.
El gráfico de puntos del recorte de tipos de interés muestra que la mayoría de las expectativas del mercado son que el recorte de tipos de interés se pospondrá hasta finales de año, con solo un recorte de tipos en 2024.
Afectado por esto, el índice del dólar estadounidense se recuperó con fuerza hasta situarse por encima de 105. Afectado por el rendimiento y las recompras de acciones tecnológicas, el Nasdaq se convirtió en un refugio seguro para los fondos a largo plazo, mientras que otros mercados cambiaron sus precios en función de un recorte de tipos de interés.
Si el recorte de tipos de interés se extiende hasta diciembre como se prevé, el mercado de BTC puede seguir siendo volátil. En este momento, $66,000 es el punto crítico para el precio de BTC.
66.000 dólares es el precio de cierre de custodia de la máquina minera mediana (S 19 XP) en los Estados Unidos, el mercado minero BTC más grande del mundo, y puede considerarse como el comienzo de la limpieza de los mineros globales.
En las últimas rondas de mercados alcistas, cada ronda de reducción a la mitad ha ido acompañada del fenómeno de "matar a los mineros", es decir, la reducción a la mitad de los ingresos por capacidad de producción ha provocado que los mineros no solo vendan todo el BTC producido todos los días para pagar la electricidad. facturas y otros costos rígidos, pero también vender algunas acciones BTC. Esto a menudo hace que el mercado caiga en un rango descendente continuo en un corto período de tiempo, es decir, que se vacíe.
En este ciclo, afectado por el ETF al contado de BTC de EE. UU., superó el máximo del ciclo anterior antes del halving, alcanzando un máximo histórico de 73.700 dólares. El mercado es generalmente optimista en cuanto a que incluso si los ingresos se reducen a la mitad, no habrá "matanza de mineros" en este ciclo.
Pero el mercado parece reflejar mejor la justicia histórica. Después de que el shock de 60.000-70.000 entrara en 13 semanas, la compensación de los mineros comenzó: la semana pasada, los mineros vendieron alrededor de 32 millones de dólares estadounidenses por día, lo que fue más alto que el valor de producción de 450 BTC por día. Los datos en cadena muestran que la cantidad de monedas en poder de los mineros no aumentó, sino que disminuyó en aproximadamente 1.000 monedas la semana pasada.
Si las ventas de los mineros provocan más ventas, podría producirse una corrección a la baja a corto plazo. Y hasta 63.700 dólares, como decía el último informe semanal, este es el coste medio de tenencia de los inversores a corto plazo en los cinco meses actuales y recibirá un fuerte apoyo.
Por supuesto, los niveles de soporte también pueden convertirse en niveles de presión en un mercado débil, y las ventas provocadas por la confianza de los inversores a corto plazo desencadenarán un efecto similar al de la liquidación de los mineros.
Estructura del mercado:
La semana pasada, las monedas estables tuvieron una entrada de 313 millones de dólares durante toda la semana, mientras que el canal ETF de EE. UU. tuvo una salida neta de 580 millones de dólares durante toda la semana. Todo el mercado puede entenderse como una salida neta de fondos.
El margen de beneficio para los inversores a corto plazo es sólo del 4%. Hemos subrayado repetidamente que en un ciclo de mercado relativamente alcista, el mercado tenderá a recuperarse cada vez que se acerque a la línea de equilibrio para los inversores a corto plazo.
La buena noticia es que, además de una pequeña cantidad de ventas por parte de los mineros, los inversores tanto a largo como a corto plazo han aumentado ligeramente sus tenencias. En consecuencia, 8.400 fichas salieron del intercambio centralizado, lo que demuestra una acumulación continua de fichas.
Vale la pena señalar que Coinbase, la principal plataforma de comercio de BTC de EE. UU., vendió 17.000 monedas, lo que muestra el sentimiento de compra optimista de los inversores estadounidenses, especialmente los inversores institucionales. Por el contrario, el ETF al contado estadounidense, que está dominado por inversores minoristas, tuvo una salida neta de 580 millones de dólares la semana pasada después de crear la segunda mayor entrada semanal de 1.800 millones de dólares, mostrando las características de "perseguir el ascenso y acabar con la caída".
En términos de entrada de monedas estables en dólares estadounidenses, se mantuvo relativamente estable durante el último mes, con una entrada neta de 313 millones de dólares estadounidenses, un ligero aumento con respecto al mes anterior. Sin embargo, todavía se encuentra en el período de estancamiento del crecimiento de más de un mes.
En términos de volumen de compras en las bolsas centralizadas, hubo una acumulación de aproximadamente 5.800 millones de dólares, que aumentó ligeramente mes a mes y se mantuvo básicamente sin cambios.
Indicador de ciclo EMC BTC:
El motor de datos en cadena EMC BTC Cycle muestra que la señal del acelerador del mercado alcista ha entrado temporalmente en un período inactivo y la fuerza del indicador es 0,25.
FIN
EMC Labs (Emergence Lab) fue fundado en abril de 2023 por inversores en criptoactivos y científicos de datos. Centrándose en la investigación de la industria blockchain y la inversión en el mercado secundario de criptomonedas, con la previsión, el conocimiento y la extracción de datos de la industria como su principal competitividad, se compromete a participar en la floreciente industria blockchain a través de la investigación y la inversión, y a promover blockchain y los activos cifrados como bendiciones para la humanidad.
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