Autor: Pomelo, ChainCatcher

Editor: Marco, ChainCatcher

 

En la tarde del 13 de junio, Arkham emitió un documento en el que se afirmaba que la posición crediticia de casi 9 dígitos del fundador de Curve, Michael Egorov (141 millones de dólares CRV), había sido liquidada y que se había incurrido en un total de más de 1 millón de dólares en deudas incobrables en la plataforma de préstamos de Curve. Llamalen.

En respuesta a esta crisis de liquidación, el fundador de Curve, Michael Egorov, publicó una respuesta en las redes sociales ese día. El equipo de Curve y yo hemos estado trabajando arduamente para resolver el problema del riesgo de liquidación hoy. Como el público sabe, todas sus posiciones crediticias han sido liquidadas. .

También agregó que debido al gran tamaño de sus posiciones, el impacto en el mercado fue demasiado grande, resultando en deudas incobrables por aproximadamente US$ 10 millones, pero hasta el momento se ha pagado el 93% de ellas, y las deudas incobrables restantes se cancelarán. reembolsado pronto.

En este punto, la crisis de liquidación de 12 horas parece haber sido puesta en pausa y el precio de la moneda CRV ha seguido fluctuando alrededor de $0,28.

Sin embargo, las razones que llevaron a la liquidación a gran escala de las posiciones crediticias de CRV aún merecen una mayor investigación, y la indiferencia del fundador Michael Egorov ante esta liquidación y su comportamiento tranquilo de "sin cobertura, sin rescate" fue aún más sorprendente. lo que hace que la comunidad se pregunte. ¿Está vendiendo CRV para cobrar a través de préstamos hipotecarios?

Se puede esperar una liquidación de CRV por US$ 141 millones

Hace tan solo 2 meses, el fundador Michael Egorov fue advertido sobre posibles riesgos de liquidación en su posición CRV en la plataforma de préstamos, pero Michael Egorov no tomó ninguna medida, ni cubrió la posición ni devolvió los activos de monedas estables prestados. No fue inesperado cuando se liquidó CRV, parecía haber sido esperado.

En la mañana del 13 de junio, la plataforma de datos Arkham publicó un artículo recordando que el fundador de Curve, Michael Egorov, prestó 9.570 dólares en posiciones de monedas estables (principalmente crvUSD) con 141 millones de dólares en CRV hipotecados en 5 plataformas de préstamos con el proxy CRV. Si la moneda cae, esto. correrá el riesgo de ser liquidado.

Arkham señaló que si el precio de CRV cae aproximadamente un 10%, existe una alta posibilidad de que estas posiciones de Michael Egorov comiencen a liquidarse.

Posteriormente, el token CRV se desplomó de 0,35 dólares estadounidenses a su punto más bajo de 0,21 dólares estadounidenses, con una caída intradía de más del 40%, estableciendo un mínimo histórico.

Las posiciones crediticias CRV de Michael Egorov en múltiples plataformas de préstamos como Inverse y UwU Lend cayeron por debajo de la línea de liquidación y comenzaron el modo de liquidación.

En la tarde del 13 de junio, Arkham emitió un documento en el que se afirmaba que se habían liquidado los 141 millones de dólares (por un valor aproximado de 9 cifras) de posiciones crediticias en la dirección de Michael Egorov.

De hecho, hace tan solo dos meses, se indicó que la posición del préstamo hipotecario CRV de Michael Egorov había entrado en la zona de peligro y se enfrentaba a la posibilidad de ser liquidada.

El 14 de abril, el analista de datos en cadena Yu Jin publicó en las redes sociales que a medida que el mercado cayó, el precio de CRV también cayó a 0,42 dólares y la posición crediticia de Michael Egorov también entró nuevamente en la zona de peligro de la línea roja.

Según el seguimiento, Michael utilizó 5 direcciones para hipotecar un total de 371 millones de CRV en 6 plataformas de préstamos, incluidas Curve LlamaLend, UwU Lend, Silo y FraxLend, y prestó 92,54 millones de dólares en monedas estables, con un total de 12 deudas. Entre ellos, la tasa de salud crediticia de muchas posiciones se ha reducido a alrededor de 1,1. Según la especulación, si el precio del CRV continúa cayendo un 10% sin reposición ni reembolso, se iniciará la liquidación.

El precio del CRV cayó una vez a 0,35 dólares esa noche, habiendo caído ya por debajo del 10% de 0,42 dólares. Sin embargo, lo extraño es que la posición crediticia de Michael Egorov no ha sido liquidada y no parece haber tomado ninguna medida correctiva.

Hay dos opiniones sobre por qué no se ha liquidado. Una es que el precio del oráculo está retrasado y es posible que no se pueda realizar un seguimiento del precio de liquidación. La otra es que el mecanismo de liquidación de la plataforma de préstamos Silo es la liquidación manual, no la liquidación automática. el precio alcanza la línea de liquidación, no hay liquidación. Si se ejecuta manualmente, la liquidación en realidad no ocurre.

Michael Egorov parece haber tenido la suerte de escapar de la liquidación en abril y su posición no se vio amenazada de ninguna manera.

Sin embargo, ante su precaria situación, no tomó ninguna contramedida en los últimos dos meses. Por lo tanto, cuando el precio de CRV volvió a caer con la caída general del mercado de criptomonedas, se esperaba que la posición crediticia de CRV de Michael Egorov se liquidara.

Michael Egorov es interrogado sobre la venta de CRV mediante préstamos

Ante la liquidación de posiciones a gran escala de CRV, la actuación del fundador Michael Egorov fue aún más sorprendente. No hizo ningún sonido o incluso actuó con indiferencia durante todo el proceso de liquidación. No tomó la iniciativa de cubrir posiciones ni tomó ninguna medida correctiva, ni tampoco tomó ninguna medida correctiva. Después de la liquidación, en la mañana del 13 de junio, también bromeó con los usuarios de la comunidad Frax Finance, diciendo que su estado mental era muy saludable.

Durante la crisis de liquidación de CRV en agosto pasado, para evitar la liquidación causada por la caída de los precios de CRV, Michael Egorov tomó la iniciativa de cubrir su posición y vendió 159,4 millones de CRV en transacciones OTC a 33 inversores o instituciones a cambio de 63,76 millones de monedas estables. Pague el préstamo y guarde su posición.

En comparación con la última vez, cuando devolvió rápidamente parte de los fondos en varias plataformas de préstamos y aumentó el estatus de garantía de CRV, Michael Egorov se comportó con mucha calma ante la liquidación de la posición de CRV de 141 millones de dólares. Tampoco tomó la iniciativa de vender. CRV en OTC para pagar el préstamo No transfirió parte de la moneda estable previamente prestada para pagar, lo cual fue inusualmente tranquilo e inusual.

Algunos usuarios se preguntaron si esta liquidación era una forma planificada desde hacía mucho tiempo para que Michael Egorov retirara su dinero. Liquidó su posición de CRV de 141 millones de dólares y finalmente obtuvo alrededor de 100 millones de dólares en moneda estable. A medida que el precio de CRV cayó, la pérdida parecía ser inferior al 30% si hubiera vendido 141 millones de dólares de CRV directamente al mercado secundario, con CRV. Liquidez actual, la pérdida puede ser superior al 30% y obtendrá la reputación de aplastar el mercado.

Con respecto a la liquidación de posiciones de CRV, el desarrollador principal de Ethereum, eric.eth, declaró que el fundador de Curve no sufrió "pérdidas" debido a la liquidación de CRV. Recibió 100 millones de dólares en ingresos de una posición de CRV por valor de 140 millones de dólares. el mercado daría como resultado precios similares y causaría insatisfacción en la comunidad.

El usuario @0x_Kun dijo en los comentarios que si se venden CRV por valor de 140 millones de dólares en el mercado secundario, habrá un deslizamiento loco. Michael Egorov usó hipotecas para obtener monedas estables en dólares, pero perdió alrededor del 30% de la garantía en la liquidación. hasta conseguir 100 millones de dólares.

Añadió que la liquidación de la hipoteca es una estrategia de retiro de efectivo en la que todos ganan para Michael Egorov. Si el precio de CRV aumenta, sólo necesita pedir prestado más dinero, y si el precio baja, se liquidará, pero podrá quedarse con todo el dinero. dinero prestado.

El blogger de YouTube @sassal.eth dejó un comentario que decía: "No podrías haber comprado una casa de lujo", burlándose del comportamiento de liquidación de posiciones de Michael Egorov como no diferente de su anterior retiro de monedas VC para comprar una casa de lujo.

Después de la liquidación de CRV: los inversores sufren pérdidas

Independientemente de si esta liquidación de CRV es una liquidación premeditada o un acto involuntario, no se puede subestimar el impacto de la liquidación de cientos de millones de dólares en el mercado de criptomonedas. En particular, los inversores relacionados con Curve tienen el mayor impacto, y lo han hecho. Afectó a múltiples préstamos.

Entre ellos, la caída del precio de CRV también provocó la liquidación de posiciones en otras plataformas de préstamos. Según datos de Lookonchain, un usuario fue liquidado en Fraxlend por 10,58 millones de CRV, por un valor de 3,3 millones de dólares.

Además, todos los OG, instituciones y VC que participaron en la "Guerra de Defensa de la Curva" el año pasado, como DWF y Huang Licheng, compraron tokens CRV sin receta por 0,4 dólares. Cuando el CRV cayó a un mínimo histórico, sus posiciones estaban en una situación de caída. estado de pérdida.

Por supuesto, ante esta tormenta de liquidaciones, también hay personas que la apoyan y se benefician de ella. Por ejemplo, Christian, cofundador del fondo criptográfico NDV y NFT Whale, dijo que recibió 30 millones de CRV de Michael Egorov para respaldar el futuro de Curve y DeFi. Se informa que Christian compró CRV fuera del sitio por aproximadamente 6 millones de dólares, es decir, el precio de cada token CRV es de 0,2 dólares estadounidenses. Según el precio actual de 0,28 dólares estadounidenses, la ganancia flotante en el libro es de aproximadamente el 40%.

Desde que los fundadores de Curve fueron atacados conjuntamente por instituciones de VC en marzo del año pasado para confiscar monedas de VC y retirar dinero para comprar casas de lujo, la crisis en la plataforma Curve ha sido una tras otra. En julio del mismo año, sufrió un hacker. ataque En abril de este año, se le pidió que liquidara el riesgo. Ahora se liquidaron posiciones CRV de 141 millones de dólares y así sucesivamente.

Curve, que alguna vez fueron los dos productos DeFi líderes que siguieron el ritmo de Uniswap, ha estado en declive. Algunas personas lo atribuyen a las dificultades de desarrollo de la pista DeFi, pero más personas piensan que Curve tiene una buena mano y fue destrozado por Michael.

Según datos de DeFiLlama, el 14 de junio, el TVL actualmente bloqueado en la plataforma Curve se redujo a 2.270 millones de dólares. En comparación con el máximo de 23.000 millones de dólares en 2022, el TVL se ha reducido a menos de una décima parte de su valor original. La clasificación del mercado DeFi también ha caído al puesto 15.