Moderador: Nathan, socio fundador de 7UpDAO

Invitado: Shu, comerciante senior del mercado secundario

Nota del editor: esta conversación tuvo lugar en marzo de este año y se publica ahora porque muchas de sus predicciones se han hecho realidad. En 2016, Shu salió de un departamento internacional de Byte y se convirtió en un comerciante secundario a tiempo completo en el campo del cifrado. Se coló en la famosa comunidad GCR y compró Solana en la parte inferior por $9. mucho sobre filosofía de inversión, Meme, monedas VC, ventas en corto, Solana y el misterioso GCR.

Habla sobre la experiencia de unirse al círculo.

Nathan: ¿Cuál fue tu experiencia al unirte a la industria? ¿Cuál es la oportunidad y qué tipo de historias se han contado en los últimos años?

Shu: En 2013, cuando estaba en la escuela en los Estados Unidos, escuché que un amigo compró Bitcoin y comenzó a minar. Le presté atención en ese momento pero no lo compré. Más tarde, en julio y agosto del mismo año, vi a Danny the Cow, que estaba atrayendo mucha atención en Renren.com en ese momento, mencionando Bitcoin. Esto despertó mi curiosidad, así que comencé a prestar atención a esta área y luego compré algunos Bitcoins. En ese momento todavía estaba estudiando, así que compré una pequeña cantidad con mi dinero de bolsillo. Recuerdo muy claramente que el precio de Bitcoin pasó de 200 dólares, 300 dólares a 700 dólares, 800 dólares y luego a 1.000 dólares a finales de noviembre. Sin embargo, a esto le siguió otra fuerte caída de precios en diciembre. Aunque en ese momento solo invertí por diversión, luego me di cuenta de que esta experiencia jugó un papel importante en mi crecimiento posterior, especialmente en los ciclos 2016 y 2017.

Acabo de regresar a China en 2016 para unirme a Byte para la internacionalización. Un día, noté que uno de nuestros colegas ingenieros navegaba por un sitio web de intercambio de altcoins similar a Bitcoin. Esto me recuerda mi experiencia en 2013, cuando también compré algunas criptomonedas similares como Litecoin y Ripple. Como no se han vendido, los precios de sus divisas se han multiplicado muchas veces. Esta puede considerarse mi segunda incursión en este campo.

En 2016 o 17, gané algo de dinero con mi inversión inicial, parte del cual se multiplicó muchas veces, muchos amigos emitieron monedas, algunos se unieron a Binance, etc. Recuerdo que en diciembre de 2017, BTC alcanzó los 20.000 dólares. Hubo un aumento loco en las altcoins en enero de 2018, pero tal vez unas 2 o 3 semanas después, el precio de la moneda comenzó a caer. En ese momento, tenía una mentalidad que no conocía en absoluto. cómo comerciar, así que lo compré de todos modos. Incluso si sube, obtendremos ganancias. Invertí en monedas nuevas, pero luego perdí mucho dinero. Perdí la mayor parte de mis ganancias porque no sabía cómo operar ni leer líneas.

La oportunidad que realmente me cambió llegó entre marzo y abril de 2021, cuando el mercado de las criptomonedas volvió a estar activo. Pero el 19 de mayo, Huobi y muchos otros intercambios colapsaron repentinamente, lo que me hizo perder millones de dólares en un día, lo que me frustró mucho. En abril de 2021, también noté que había algunos comerciantes KOL en Twitter. Debido a que tenía un conocimiento limitado de este campo en ese momento, los seguí mucho. Seguí a una persona que pensé que era bastante asombrosa, llamada GCR. Dio una advertencia a finales de abril, pero yo no sabía que era tan increíble en ese momento. Porque tienes que prestar atención a cada KOL durante un período de tiempo antes de saber si es bueno o no.

Durante julio-agosto de 2021 estuve en una fase de descanso porque viví esa pérdida tan grande y me sentí muy mal. En ese momento, comencé a aprender sistemáticamente varias técnicas comerciales, casi desde cero, incluido el aprendizaje de líneas K, etc. Más importante aún, descubrí que hay muchos comerciantes ingleses muy poderosos en Twitter, pero cómo distinguirlos de los muchos KOL es un gran problema.

Por ejemplo, la lección más importante que aprendí durante el ciclo de 2017 fue que la mayoría de los KOL de la comunidad china eran de mala calidad. Esta razón es realmente muy simple. Puede observar las acciones A o alguna experiencia nacional a lo largo de los años, porque hay mucha gente en China, incluidos números como los maníacos de los números de 2017. Mucha gente gana mucho dinero y tiene muchos fans. La forma más fácil para ellos de ganar dinero es cortar los puerros de sus fans, en lugar de proporcionarles algo de alfa. Creo que esto es muy diferente a Estados Unidos. Aunque también hay gente que corta puerros en Estados Unidos, hay un pequeño grupo de personas que son realmente buenas. No crean grupos pagados, pero comparten información realmente útil. Pero encontrar a esas personas es difícil y es posible que sólo encuentres una entre 1.000 cuentas de Twitter. La clave era aprender a encontrarlos, así que en ese momento pasé mucho tiempo observando.

En agosto-septiembre de 2021, realmente comencé a prestar atención a algunas personas que valía la pena seguir. Mis habilidades comerciales progresaron gradualmente, comencé a obtener ganancias y gradualmente recuperé mis pérdidas. Recuerdo que en octubre de 2021, GCR predijo que pronto se adoptaría un ETF de futuros de Bitcoin y tuiteó un mensaje diciendo que iba a crear un "ReBirth DAO". Entré corriendo a los diez minutos de ver esta publicación. Luego, la publicación se cerró en aproximadamente una hora y creó un grupo de Discord. Después de unirme, comencé a comunicarme con muchos comerciantes occidentales para comprender sus estilos comerciales y descubrí que sus estilos eran muy diferentes a los nuestros. Poco a poco, también conocí a algunos muy buenos traders en Twitter.

En cuanto a GCR, su nombre completo en FTX es muy largo, GCR es solo su abreviatura. Está en la cima de la lista de ganancias de FTX, probablemente entre los dos o tres primeros si no se tienen en cuenta las instituciones. Es un muy buen comerciante. Su historial en Twitter es, por ejemplo, que si publica 100 publicaciones, tal vez 99 de ellas sean sobre comercio, y todas sean precisas, por lo que su tasa de aciertos es la más alta. Este es en realidad un principio que nosotros, como grupo de personas. comerciantes, presten más atención a: No se pueden publicar análisis después de ganar mucho dinero, eso es una ocurrencia tardía. También hay muchos puerros de lengua inglesa en China que se analizan de esta manera. Pero GCR suele dar predicciones por adelantado y, a veces, proporciona puntos comerciales específicos. Sin embargo, ahora es menos activo ante el público y se comunica más en nuestro pequeño grupo.

Nathan: ¿Su estado actual es dedicarse al comercio secundario a tiempo completo?

Shu: Hago operaciones secundarias a tiempo completo, porque básicamente considero a GCR como mi ídolo, y muchas de las transacciones que, según él, efectivamente están en el objetivo. De hecho, dijo en el punto culminante de 2021 que durante el mercado alcista de las criptomonedas, no se debe hacer nada, sino dedicarse a pasar 24 horas frente a la computadora, especulando con divisas, haciendo trading y aprendiendo varias cosas. En un mercado bajista, debe comenzar a establecer relaciones con varias partes del proyecto, dependiendo de si se dedica al comercio primario o a las partes del proyecto. Hacer todo lo posible por operar durante un mercado alcista es una oportunidad importante para obtener ganancias alfa que solo pueden ocurrir una vez por década en el sector criptográfico.

Acerca de los estilos de inversión y métodos de juego

Nathan: ¿Cuál es su estilo y enfoque actual para el comercio secundario?

Shu: Mi estilo de negociación es relativamente agresivo, porque la mayor parte es mi propio dinero y definitivamente quiero obtener mayores rendimientos en múltiplos. Por lo tanto, mi preferencia por el riesgo es relativamente grande y debe estar en el lado izquierdo.

En el lado izquierdo, en realidad hay dos tipos. El primero es un operador técnico que se centra en líneas y combina varios indicadores cuantitativos, como la relación largo-corto, con análisis para realizar transacciones. El segundo tipo son los traders narrativos, que prestan más atención a las historias y factores emocionales detrás del mercado. Hay mucha certeza sobre esto. De hecho, soy principalmente un operador narrativo y además hago algo de análisis cuantitativo, pero el análisis cuantitativo no es lo más importante en mi estrategia. En el mercado de las criptomonedas hay relativamente pocos participantes, y los reguladores árbitros, las bolsas y los grandes inversores suelen estar estrechamente relacionados, lo que hace que el mercado sea menos justo y transparente que el mercado de valores tradicional. Por lo tanto, muchos indicadores técnicos pueden no ser válidos o estar muy retrasados ​​en el mercado de las criptomonedas, a menos que uno sólo se centre en monedas convencionales como Bitcoin y Ethereum.

Así que principalmente hago transacciones del lado izquierdo, motivadas narrativamente, y una pequeña parte de ellas son transacciones internas. Por ejemplo, cuando Solana estaba en el mercado bajista, podría haber 5 o 6 personas en el grupo GCR y el pedido podría comenzar entre 3 y 5 millones de dólares estadounidenses. Sin embargo, por lo general no revelan directamente el monto específico del pedido, sino que brindan instrucciones generales y consejos.

De hecho, la mayoría de los comerciantes de criptomonedas, incluido nuestro grupo, tienen su propio sistema de criptografía, o este nombre en clave, que es mucha jerga, por lo que es posible que el mundo exterior no lo entienda. En muchos casos, si desea crear un fondo, debe ser más o más estable. Una reducción excesiva no funcionará. La primera prioridad debe ser la estabilidad. Por ejemplo, asigne BTC+ETH, más 20%-30% SOL. Además, entre el 5 % y el 10 % de la moneda Meme es buena. Pero si creo que esta moneda Meme está despegando, podría asignar entre un 50% y un 60% y agregar apalancamiento, por lo que definitivamente no es lo mismo.

Nathan: Entonces, para resumir, su estilo comercial es: orientado al lado izquierdo. Además, el método para decidir sobre una determinada moneda puede tener más elementos de análisis narrativo, de tendencias, de puntos de inflexión y de eventos.

Shu: Sí, hay muchos influencers en Twitter. Por ejemplo, Willy Woo (@woonomic) tiene una gran influencia en el mercado. Es muy famoso y tiene una tasa de éxito muy alta. Debería ser el orador público más influyente en la actualidad. También está Anatoly (@aeyakovenko), cofundador de Solana Labs y portavoz de la línea Solana. Algunos de estos grandes KOL son más técnicos. Analizarán los libros de pedidos por usted y analizarán varias salidas y entradas en Binance o Coinbase. También miraré la macro, pero en realidad la macro no es tan importante, porque todos saben que la macro será más fuerte, pero debe haber una diferencia en qué tan fuerte es.

Específico para un determinado proyecto, como Solana u otras monedas, veré si tengo algunos contactos o información internos. Este contacto debe estar dentro del grupo del proyecto. Si no es el grupo del proyecto o no es una posición central del grupo del proyecto, entonces la información que proporcionen puede no ser precisa. Lo más importante en Crypto es que tienes que juzgar qué tan abajo en la pirámide de información se encuentra tu información. Los juicios de la mayoría de las personas son inexactos. Pueden sentir que están en el nivel 2 o 3, pero en realidad pueden estar en el nivel 5 o 6, por lo que son mucho más lentos una vez que ralentizan su comercio, es inútil porque las criptomonedas fluctúan mucho. rápidamente.

Por último, el sentimiento del mercado también es un factor importante que todo el mundo ignora. Si bien existen muchas señales sociales, estas son completamente subjetivas. Si simplemente recopila estas señales de manera objetiva, como contar las menciones de todos los grandes KOL, y luego opera en base a esto, sus resultados comerciales pueden ser muy pobres. Debido a que la mayoría de los KOL están tratando de atraer más fanáticos, y la mayoría de los fanáticos no entienden el comercio, por lo que tienden a perseguir los altibajos. Aunque perseguir el ascenso y acabar con la caída puede ser mejor en determinadas etapas. Por ejemplo, si un determinado KOL publica un tweet, puede seguir el orden dentro de los 15 minutos posteriores al tweet y descubrirá que su desempeño es muy bueno, pero. Para muchas personas, si entra después de cinco horas, puede perder dinero. Es mucho tiempo muy sensible.

Nathan: ¿Tiene alguna preferencia a la hora de seleccionar y negociar en términos de precios de activos y FDV?

Shu: Hay opciones. Tendría un nivel diferente de asignación en términos de monedas principales, compré Solana por primera vez en enero de 2023 por aproximadamente $9. Porque GCR siempre ha sido alcista con Solana. La última vez también mencioné la razón por la que fue alcista con Solana. Otro ejemplo es BTC, ETH y algunos otros L1. Entre las otras asignaciones de activos L1, definitivamente soy el que tiene la mayor posición en Solana porque su liquidez es lo suficientemente buena.

El segundo nivel es mirar las monedas meme. Las monedas meme también tienen niveles. Lo primero que hay que mirar son los OG, como Doge y Shib del ciclo anterior. La segunda es una moneda meme de cadena específica, que se divide en diferentes cadenas y diferentes ecologías, como Wif de Solana. Todos compramos Wif por alrededor de 0,26, casi diez veces. Luego están las monedas meme puras, como Pepe. La gente puede decir que pepe pertenece al ecosistema Eth, pero en realidad lo considero una moneda meme sin ninguna especificidad de cadena. Las monedas meme también se pueden dividir en diferentes temas, como si son de tipo perro o de gato. Si muchas monedas tipo perro tienen una capitalización de mercado de más de mil millones de dólares estadounidenses, ¿debería haber también algunas monedas tipo gato con una capitalización de mercado de más de mil millones de dólares estadounidenses? Si vas más allá, ¿cuál es la tercera mascota más popular? Si pudieras resolver la pregunta de la serie, lo has adivinado, podría ser valioso. En general, creemos que este mercado alcista en realidad depende de dos extremos: comprar la capa 1 más convencional y poderosa o apostar por monedas meme.

Nathan: ¿Existe una gran correlación entre dividir diferentes atributos animales en el cuadrante de los memes? Por ejemplo, si la categoría de perros ya tiene un sistema de valoración OG, entonces la categoría de gatos definitivamente se comparará con la categoría de perros. ¿Esta correlación y anclaje están respaldados por el valor?

Shu: No, sólo se puede ver a grandes rasgos. Por ejemplo, una moneda tipo perro está valorada entre cuatro y cinco mil millones de dólares estadounidenses, no importa cuán popular sea una moneda tipo gato, si alcanza los mil millones de dólares estadounidenses. , es una moneda parecida a un perro. Uno de cada setenta y ocho perros todavía es muy posible.

Nathan: ¿Qué opinas de este mercado alcista? Los memes de Solana tienden a tener un mejor desempeño que los memes de ETH. ¿Está relacionado con el hecho de que los fondos detrás de él y la influencia de los comerciantes en diferentes regiones no son tan fuertes como los de los Estados Unidos? ?

Shu: Creo que la razón es muy simple. Hace dos o tres semanas intenté comprar algunas monedas meme en ETH y las tarifas del gas eran muy altas. Como persona que venía de Byte, una empresa tradicional de Internet, comprendí inmediatamente que el coste a bordo era demasiado alto. Por ejemplo, si cambio 1000 dólares estadounidenses o 2000 dólares estadounidenses, mi tarifa de gas ETH es del 10%, pero Solana puede ser del 2-3%, por lo que, por supuesto, le cobraré a Solana. Y cuando la mayoría de la gente lo compra, no gastarán mil o dos mil dólares, sino 100 dólares estadounidenses o incluso decenas de dólares. Luego, cuando cobra, ve que el cargo es de 50 dólares estadounidenses y tiene que pagar 30 dólares estadounidenses o 20 dólares estadounidenses en tarifas de gasolina, entonces no le cobraré. Esta es la verdad más directa.

Otra razón es que Solana ya ha aparecido en algunos titulares durante este ciclo. Además del aumento de los precios de las divisas, también tiene mucha exposición en Estados Unidos. Si se encuentra en los Estados Unidos, es posible que haya estado expuesto a sus tiendas físicas, los teléfonos móviles que lanzó, etc., por lo que, ya sea que esté fuera del círculo o no, las personas en el círculo realmente han tenido algún grado de contacto. Si Solana apoya el optimismo en muchos aspectos, entonces, naturalmente, todos pensarán en lo que hay en él. Este es un pensamiento más lógico.

Nathan: Si muchas otras cadenas, como muchas L2, comienzan a considerar los memes como su propio mercado y motores de crecimiento e inician proyectos de memes, ¿crees que vale la pena comprar estos memes?

Shu: Definitivamente lo compraré, pero no lo compraré. Este es otro malentendido. A todo el mundo le gusta comprar cosas que compensen el aumento. Yo nunca compro cosas que compensen el aumento. Solo compro las más rápidas. Esto también se aprende de GCR. Siempre debes concentrarte en las monedas que se mueven más rápido. Tu único trabajo es encontrar los más rápidos en este ciclo de memes. Si no te subes al autobús al principio, entonces descubre cuándo subir al autobús, por ejemplo, si él vuelve a llamar y se sube al autobús. No debes comprar cosas nuevas que compensen el aumento, o solo puedes destinar una pequeña parte de esas cosas que compensan el aumento. Porque para compensar el aumento, para decirlo sin rodeos, su creador de mercado o su lado del proyecto no es muy competitivo.

Si su creador de mercado es muy poderoso y su juicio sobre BTC o sobre todo el mercado es el más preciso, ¿debería liderar el aumento en lugar de compensarlo? O digamos que está iniciando un negocio y es uno de los primeros en recibir financiamiento. Sin embargo, si no tiene éxito en el primer lote de financiamiento, solo significa que no respondió lo suficientemente rápido y la respuesta es lenta. En un mercado tan eficiente en términos de capital como el de las criptomonedas, existen innumerables inconvenientes. Porque todos en el mundo de las criptomonedas luchan por llamar la atención, pero en realidad la atención se concentra de forma desproporcionada. Tomemos como ejemplo a Bome, que puede captar toda la atención en un día, pero todos ellos están respaldados por grandes inversores. Observamos la curva ascendente de su precio, incluidas las palabras de realizar pedidos. El precio ha subido tanto en uno o dos días. No hay ningún milagro en este tipo de cosas. No sé por qué muchos amigos creen que esto. Es un accidente. Esto nunca ha sido un accidente. Por ejemplo, para Solana en ese momento, cuando vimos que el precio alcanzaba los 9 dólares estadounidenses, calculamos aproximadamente que podría llegar a los 18 dólares estadounidenses en enero. Básicamente, nuestro grupo probablemente recaudó entre 3 y 4 millones de dólares estadounidenses. En ese momento, y solo GCR, solo se invirtieron $ 1,5 millones y cada uno de nosotros invirtió un poquito.

Nathan: ¿Qué opinas de las llamadas “monedas VC” hoy en día?

Shu: Mi estilo personal es no tocar ningún token con una mayoría de VC, a menos que el VC haya sido purgado, como Solana. La razón también es muy simple. Se basa en invertir dinero de personas ricas. De hecho, la presión no es tan grande. Por ejemplo, su fondo de capital de riesgo puede valer 300 millones de dólares, pero no es su propio dinero. Tu motivación no es tan grande. Para los grandes traders de nuestro grupo, tomar incluso 10 o 20 veces el dinero de otras personas es completamente diferente a tomar su propio dinero. Así que no presto atención a nada de lo que dice ningún VC, presto más atención a lo que piensa la gente corriente en general.

En segundo lugar, presto atención a lo que pienso de casas realmente poderosas, como el mayor creador de mercado de BTC, BlackRock y Jane Street. Hasta cierto punto, los capitalistas de riesgo son simplemente toros. Solo gritan mucho debido a sus atributos laborales y genes cognitivos. Si no gritan mucho, no podrán recaudar dinero. ¿Es esto realmente optimista o es un optimismo falso? ¿Engañar a los LP? Es difícil decirlo, pero este tipo de retórica influirá y engañará al público. Un mercado preciso debe tener posiciones tanto largas como cortas. Por ejemplo, en 2022, ganaré un 70% más de dinero con las ventas en corto que con las ventas en largo. Una gran parte del dinero en criptomonedas se obtendrá con las ventas en corto. Es seguro que BTC retrocederá un 50% en el futuro. Si encuentra el momento adecuado en la cima del mercado alcista para abrir en corto con doble apalancamiento, puede ganar mucho dinero y no tiene que preocuparse. el retroceso en absoluto, pero su margen debe ser suficiente (esto no es un consejo financiero). Además, al vender, debes hacerlo en el lado derecho, y no puedes entrar con una posición completa y no adivinar cuál es la cima absoluta. Sin embargo, la gente común no debería quedarse corta fácilmente. Las posiciones cortas requieren muchas habilidades. Pero aquellos que son buenos en posiciones cortas definitivamente serán buenos en posiciones largas, porque las posiciones cortas requieren más juicio que las posiciones largas.

Para muchas personas, la paciencia es lo más importante cuando se trata de ventas en corto, seguida de garantizar que el margen sea suficiente, ya que a veces se utiliza el apalancamiento. Recuerdo que en 2021 estaba en corto en una moneda pequeña en un intercambio. El precio de esa moneda subió 15 veces en una hora y me liquidaron. Esto tampoco es bueno para el intercambio, porque si el precio fluctúa tanto en una hora, puede dañar seriamente la reputación del intercambio. En general, esta situación no se puede tolerar. Si una moneda sube más de 3 a 5 veces en una hora, significa que la liquidez del intercambio y la gestión de profundidad de las órdenes no están implementadas. Los intercambios como Binance poseen entre el 30% y el 40% del suministro de la moneda y actúan como creadores de mercado, de modo que si el precio fluctúa, no se moverá tanto en una hora. Descubrirá que en Binance es común ver un aumento de 2 o 3 veces en un día, pero un aumento de 10 veces en una hora es muy raro, no en los últimos dos o tres años. Un aumento de 10 veces en el precio en una hora hará que muchas personas liquiden sus posiciones. También muestra que los vendedores en el intercambio tienen muy poca liquidez y no tienen suficiente presión de venta. Por supuesto, a algunos de mis amigos también les volaron sus posiciones en otros intercambios como Gate, y se retiraron dos o tres veces por hora. Todos eran comerciantes muy poderosos en el grupo, por lo que luego todos dejaron de usar este intercambio.

Creo que algunos intercambios con origen chino en realidad están recogiendo semillas de sésamo y perdiendo sandías. Debido a que este campo es muy rentable a largo plazo, no es necesario ignorar el control de riesgos para obtener una pequeña ganancia. Al igual que en un casino, ¿cómo puedes dejar que otros lo pierdan todo en una hora? La mejor estrategia comercial es dejar que los jugadores pierdan dinero lentamente.

Hable sobre "ventas en corto" y apalancamiento.

Nathan: Desde la perspectiva del retorno de la inversión y la asunción de riesgos, ¿qué tipo de rango es generalmente mejor para controlar el apalancamiento?

Shu: El apalancamiento depende de la moneda. En segundo lugar, depende de su convicción para esta operación. Por ejemplo, si cree que este puede ser el fondo absoluto, o cerca del fondo absoluto, puedo usar un apalancamiento de 7 u 8 veces. En general, evitaré utilizar un apalancamiento de más de 10 veces, porque los retrocesos del 10% son muy comunes. Incluso se puede decir que los retrocesos del 10% son sólo para hacer estallar estas posiciones de apalancamiento de 10 veces. 7 u 8 veces es probablemente la cantidad más alta que he usado y, en general, probablemente sea de 4 a 5 veces. Otra cosa a tener en cuenta es la posición. Por ejemplo, si tengo mucho dinero en mi posición, puede ser 2 o 3 veces el apalancamiento. Mientras un operador le diga que a menudo utiliza un apalancamiento de 20 veces, o su posición no es lo suficientemente grande, lo cual no tiene sentido, o no está lejos de ser liquidado. Porque si retira el 5% de cualquier moneda en criptografía, ¿no explotaría el apalancamiento de 20 veces? Si BTC retrocede un 10%, ¿no explotaría el apalancamiento 10x? De hecho, con un apalancamiento de 10x, muchas monedas explotarán fácilmente; muchas monedas pequeñas pueden retroceder un 30% o un 40%, y luego un apalancamiento de 3x o 5x explotará. Y, en general, los puestos no se pueden cubrir todos de una vez, sino que se van añadiendo poco a poco.

9 cosas sobre la caza de gangas de Solana con dólares estadounidenses

Nathan: Hablemos de por qué te atreves a comprar Solana cuando solo cuesta $9.

Shu: Sí, lo compré cuando costaba $9 y luego el precio subió a $18, $19. Creo que la primera oportunidad es la quiebra de FTX. En ese momento, FTX explotó y muchas personas perdieron mucho dinero. Después de que FTX quebró, no intenté recuperar las pérdidas durante casi un mes. No fue hasta principios de diciembre que poco a poco me calmé. Empecé a prestar atención a algunas cosas. En aquel entonces, GCR creó un grupo pequeño a mediados de diciembre y en los primeros cinco minutos participaron unas 50 personas, nos unimos y tuvimos algunas discusiones. GCR dijo que finales de noviembre fue probablemente el punto más bajo, con el mercado en su punto más bajo absoluto, y predijo en ese momento un gran repunte en 2023 y el comienzo de un mercado alcista en 2024.

Aquí, GCR predice muchas cosas con gran precisión. Por ejemplo, a mediados de 2023, predijo que Trump tendría un 90% de probabilidad de ser elegido nuevo presidente de los Estados Unidos. Según la tendencia actual, la probabilidad es en realidad. muy alto. GCR compró la moneda meme de Trump a un precio de 0,1 o 0,2 dólares estadounidenses la semana pasada y dijo que el token había ganado más de 35 millones de dólares estadounidenses (esta conversación fue en marzo de este año). También predijo que Luna se estrellaría, predijo el surgimiento de friend.tech y predijo muchas cosas. Es el comerciante más fuerte de la historia, sin excepción.

Generalmente, los competidores de ETH subirán mucho más que ETH. En este ciclo, el mayor competidor de ETH es Solana. En primer lugar, Solana ha recaudado la mayor cantidad de dinero entre todos los asesinos de ETH; en segundo lugar, Solana es una chai pública relativamente americanizada. Lleva el nombre de una playa en San Diego, California, y varios de sus fundadores son Qualcomm. Sí, puedes consultarlo en LinkedIn. En tercer lugar, el ecosistema de Solana ha creado algunas cosas atractivas, como StepN, como carteras creadas por algunos desarrolladores externos. Todo su equipo está muy americanizado y es relativamente selecto. Otra razón importante es que fui a su tienda física en Nueva York. En junio y julio de 2022, regresé a los Estados Unidos y descubrí que abrió una tienda física aquí. Esto demuestra que sus recursos financieros todavía son muy buenos. De lo contrario, no necesitaba abrir otra tienda durante ese mercado bajista. Demuestra que Solana todavía quiere hacer grandes cosas en el próximo ciclo.

A finales de agosto del año pasado, fui a México para participar en el Ethereum Hackerthon. Sentí que V God era completamente diferente al estado en el que se encontraba hace unos años. Tenía varios guardaespaldas personales y se sentía un poco como un creado. Dios. Parecía no tener motivación. GCR suele decir que la razón por la que se debe sacar una moneda es porque tiene motivación. Es difícil que un equipo triunfe sin incentivos. Creo que Ethereum no es suficiente en términos de motivación, incluidos Buterin y otros Ethereum OG, que han descansado durante demasiado tiempo. Al igual que los viejos Tencent y Alibaba, no se pueden comparar con los nuevos competidores. Estas razones me llevan a pensar que Solana es mejor que Ethereum, y calculamos en ese momento que la mayor parte del suministro de Solana fue consumido por FTX.

Recuerdo que en abril y mayo del año pasado, GCR consideró que el ETF de BTC definitivamente se aprobaría, pero no sabía el momento de aprobación. Entonces todos los lavados antes de este momento son normales. Y una vez pasado este tiempo, si compras Solana en dos o tres semanas, comprobarás que su precio sigue siendo muy bajo. Además, cuando una emoción llega más al miedo, generalmente rebotará. Esta es la experiencia de las criptomonedas. Contrafactual no es necesariamente el mejor comercio, pero el mejor comercio debe ser contrafactual.

Nathan: Luna también es contrafactual, así que ¿por qué no comprar Luna?

Shu:La Tormenta de Luna es diferente. Lo de Luna se puede calcular matemáticamente, pero lo suyo no se puede mantener. La diferencia en el caso de Solana es que después del colapso de FTX, Solana experimentó grandes ventas. Después de estabilizarse en 2022, demostró que la mayor parte de la presión de venta había desaparecido. Echamos un vistazo a la presión de venta en la cartera de pedidos. La observamos durante mucho tiempo, casi dos o tres semanas, y descubrimos que el muro de presión de venta es muy bajo. Solo se necesita un poco de presión de compra para empujarlo. arriba. Si cree que FTX es el mayor catalizador y no hay un escenario más bajista que este, entonces BTC realmente habrá tocado fondo. Una vez que BTC se estabilice o rebote un poco, ¿cuáles se recuperarán más? Este es un alfa muy grande.

Nathan: ¿Crees que el FDV de Solana superará al ETH?

Shu: Creo que Solana invertir ETH puede ser un poco difícil. Debido a que nuestro juicio es que la adopción del ETF de ETH es básicamente una certeza, es solo una cuestión de tiempo. No es una cuestión de si, sino de cuándo. Entonces ETH también aumentará después de que se apruebe el ETF de ETH. Solana definitivamente pasará, pero no es este ciclo o no sabemos cuándo será este ciclo, por lo que no sabemos cuánto tiempo puede subir si no tiene legitimidad y mucho dinero tradicional. Por lo tanto, creo que es relativamente difícil invertir ETH en este ciclo. ETH ETF Creo que este ciclo definitivamente se hará realidad con la ayuda del dinero tradicional, ¿podrá Solana invertir ETH? Es muy difícil. Porque el nivel de financiación tradicional no es el mismo. (Esta conversación tuvo lugar en marzo de este año, cuando el mercado estaba de mal humor para Ethereum).

La segunda razón es que Ethereum tiene una historia más larga que Solana. Puede encontrar las clasificaciones de capitalización del mercado de monedas de todas las criptomonedas. Es difícil que las monedas posteriores cambien las monedas anteriores. Porque si tomamos Ethereum, por ejemplo, es posible que la ballena lo haya comprado muy temprano y no le importa si el precio de Ethereum es 3200 o 4000. Si continúa tomándolo, significa que es posible que no tenga presión de venta ni incentivos de venta, porque no es un comerciante.

Acerca de GCR

Nathan: Hablemos de tu grupo GCR.

Shu: GCR es muy estricto y sólo un pequeño número de personas pueden permanecer en el grupo. La mayoría de los miembros del grupo son grandes comerciantes y sus activos pueden alcanzar decenas de millones o incluso miles de millones de dólares. Por lo tanto, los estándares de GCR son muy estrictos y exigen rigor en cada frase. Hablamos principalmente de precios, pero ocasionalmente tocamos otros temas como la política estadounidense o cosas como si Trump puede ser elegido. Vemos todas las discusiones desde una perspectiva comercial y, por lo tanto, somos muy rigurosos para garantizar que nuestras declaraciones y predicciones sean precisas. Este requisito estricto puede afectar su vida, especialmente si quiere ser un buen comerciante, lo que significa que tendrá requisitos más altos para usted y el entorno que lo rodea. Por supuesto, esto depende de la elección personal, pero si eliges este camino, debes ser estricto contigo mismo y asegurarte de que tus palabras y hechos sean rigurosos. Por ejemplo, a veces GCR utiliza palabras clave para mencionar un determinado período de tiempo o una determinada moneda. Es necesario investigar para comprender qué sucedió durante este período y qué monedas pueden verse afectadas. Los grandes traders normalmente no te lo dicen directamente, pero te dan algunas pistas que debes interpretar tú mismo.

De hecho, tenemos dos grupos pequeños, uno de unas 50 personas y el otro de una docena de personas. En el grupo hay algunos comerciantes europeos. Resumamos a los comerciantes europeos: en primer lugar, los europeos pueden tener una confianza única; en segundo lugar, muchas de las preferencias cognitivas y culturales de Europa pueden deberse a su vasta tierra y su escasa población, y Europa siempre tiene una sensación de cinismo. En realidad, Europa no influye demasiado en el mercado, aunque también hay buenos comerciantes en Europa. La mayor influencia en el mercado son los comerciantes estadounidenses, incluidos Wall Street y otros. Decimos que el CEO de BlackRock salva el pase de ETF. De lo contrario, este ciclo alcista del mercado no llegará tan rápido.

Las deficiencias de los comerciantes asiáticos son que la mayoría de ellos no tienen un conocimiento profundo de la cultura estadounidense. En segundo lugar, el pensamiento homogéneo de todos es particularmente grave, lo que puede deberse a la educación colectiva. Este no es solo el caso de China, sino también de Japón y Corea del Sur. Cuando una moneda sube, todos persiguen la subida, pero lo que todos buscan es la excelencia operativa y la capacidad de ejecutar rápidamente las entradas y salidas. Todavía es muy difícil ganar dinero cansado. Es mejor perseguir una gran tendencia. Por ejemplo, si compra Solana cuando está muy bajo, puede mantenerlo todo el tiempo. A los inversores minoristas estadounidenses les gusta mucho este estilo. Es mucho más fácil retenerlo y venderlo 10 o 20 veces que entrar y salir rápidamente, y también es mejor para la mentalidad y la salud física del comerciante.

Nathan: ¿Cómo es la cadena alimentaria o la cadena del desprecio para los comerciantes de diferentes regiones en términos de influencia en el mercado?

Shu: Según mis observaciones, Europa todavía tiene una ligera ventaja sobre Asia. La primera es que están relativamente cerca de la cultura blanca y pueden comprender relativamente algunas culturas americanas. Además, los comerciantes europeos tienen la gran ventaja de que no tienen el pensamiento colectivo de Asia. Los europeos, al igual que los estadounidenses, no se ven afectados por el pensamiento de grupo y son pensadores más independientes que los comerciantes asiáticos. El segundo punto es que en Europa tiene cierta ventaja en el huso horario. Tanto en la zona horaria asiática como en la zona horaria estadounidense, los traders tienen un período de vigilia. Descubrirá que desde el último ciclo hasta el ciclo actual, muchas monedas han experimentado fuertes subidas y bajadas, a menudo a las dos o tres de la madrugada en China, lo que es muy perjudicial para los comerciantes chinos o asiáticos. Pero recientemente eché un vistazo a este ciclo y descubrí que algunas monedas principales en realidad funcionan mejor en la zona horaria asiática, pero esto no significa que los comerciantes asiáticos sean mejores, porque sé que algunos comerciantes estadounidenses se han mudado a Asia.

Nathan: ¿Es una tendencia actual que los principales comerciantes de América del Norte vengan a vivir a Asia?

Shu: Algunos de ellos se mudan a Asia principalmente por el costo de vida, la comida y otros aspectos. Con la misma cantidad de dinero, pueden vivir como un emperador en Asia. Pero no dicen que se mudarán aquí por mucho tiempo. Una estadía corta de unos meses o medio año también es una especie de relajación como transacción, porque es difícil relajarse en un ambiente familiar. pero cuando vas a un entorno desconocido, es posible que tengas que aprender y adaptarte.

Al operar, no puede mirarlo todos los días. Por ejemplo, si tiene un gran retroceso en un mercado alcista, como un retroceso del 20%, si lo mira todos los días, será fácil realizar transacciones impulsivas. Por ejemplo, si intentas tomar el cuchillo. Entonces el ritmo es muy importante. Cuando hay un retroceso del 20%, no sabes si retrocederá el 25%. En este momento, lo mejor es que te vayas de vacaciones por unos días y luego vuelvas a observar. No intentes adivinar el fondo. He visto a muchos comerciantes en Asia que adivinaban el fondo, lo que arruinaba su mentalidad. Cuando subió, se arrepintieron de no haber comprado antes, por lo que volvieron a alcanzarlo. Si está en mal estado, las ganancias de todo el ciclo del mercado alcista pueden reducirse considerablemente.

Nathan: ¿Cómo resolver el problema de un mecanismo de descubrimiento mejor y más temprano? Siento que muchos traders asiáticos no sólo son fuertes en la ejecución, sino también mejores en el descubrimiento temprano de proyectos.

Shu: No existe ninguna metodología. En primer lugar, todo el mundo siempre quiere resumir un paradigma y un camino, pero esto puede estar mal en el comercio de criptomonedas. Por ejemplo, las personas que ganan 1000 veces y ganan 2000 veces este tipo de moneda no pueden formar una metodología. Para formar una metodología, debes tener al menos tres muestras antes de poder decir que has formado una regla. no más de dos.

He visto todo tipo de historias volando por todas partes en innumerables grupos de especulación monetaria, pero de hecho, este tipo de cosas pueden pasarse por alto si son divertidas. Tienes que controlar estrictamente tu entrada de información, tal como lo haces. comer todos los días. Si comes platos preparados todos los días, ¿cómo puedes estar sano? No puedes estar sano. Básicamente, solo sigo dos o tres KOL chinos, y los demás son todos KOL ingleses, por lo que mi fuente de noticias es muy limpia. Incluyendo el contenido que vi en WeChat, abandoné otros grupos porque te convertirás en un indicador inverso. También me quedé en Byte y entiendo el impacto sutil del flujo de información en las personas. La información que recibes todos los días te afecta sutilmente, en lugar de simplemente ser categorizada por tu cerebro. Quieres asegurarte de ver que todo es alfa. En otras palabras, es muy importante esforzarse por maximizar el alfa.

Otro error común es que a algunas personas les resulta útil dejar algunos ejemplos negativos, pero en realidad esto está muy mal. Por ejemplo, hay una persona llamada Alex en el grupo. Ganó entre dos y tres mil millones de dólares estadounidenses en el último ciclo y se convirtió en el primero en la lista de ganancias de la plataforma comercial FTX. Pero en los días siguientes se perdieron decenas de millones de dólares. Compartió una experiencia de la que vale la pena aprender: lo contrario de un error no es necesariamente correcto, por lo que los contraejemplos no son válidos y no existe el llamado contraindicador.

Tienes que pasar mucho tiempo frente a la pantalla y cada KOL puede tardar mucho en rastrearse. Por ejemplo, un KOL que es comerciante tiene muchas llamadas. Debe recordarlas. ellos, puedes usar Excel para registrarlos. Debe recordar si muchas de las llamadas realizadas por estos comerciantes son precisas. Si hay diez llamadas tempranas, básicamente siete u ocho de ellas pueden ser precisas, entonces debe seguirlo y concentrarse en una categoría. método.

Además, descubrí que los traders particularmente poderosos son todos introvertidos, no extrovertidos, y sus estilos de hablar tienen mucho ego. Una persona con un gran ego puede no ser necesariamente un buen comerciante, pero la mayoría de los comerciantes tienen un gran ego. Precisamente porque tiene un gran ego, concede gran importancia a cada palabra que envía al público y será responsable de su discurso. En el grupo GCR, contaremos cuántas palabras ha dicho cada semana y se verá obligado a hacer algunas predicciones de precios cada semana. Se le juzgará según la predicción y el 20% peor será expulsado cada semana. semana. En resumen, primero, controle su entrada de información; segundo, encuentre su propio seguimiento alfa.

Hablar de tendencias posteriores.

Nathan: ¿Qué opinas del movimiento del mercado y el ritmo de este ciclo alcista del mercado?

Shu: Nuestro comerciante solo habla de algo relativamente seguro y no me atrevo a decir su momento específico. Como hablo de manera más conservadora, sólo puedo decir que creo que definitivamente será un mercado alcista en 2024. No estoy seguro de si lo será en 2025. Es posible que siga siendo así en el primer trimestre de 2025, y es incierto si lo será después. En términos de precio, algunas personas dicen que BTC alcanzará los 200.000 o algo así, lo que creo que es demasiado optimista. Aunque es posible alcanzarlo, para ser honesto creo que sería muy feliz si pudiera llegar a 100.000. Debido a que 100.000 es un umbral psicológico grande, muchas personas pueden subestimarlo. 100.000 es un número de seis dígitos, y ahora todos estamos en cinco cifras. Este es un gran avance a nivel psicológico, al igual que la moneda meme que va a cero. Sospecho que la mayoría de las ballenas sufrirán una liquidación cuando se acerquen a 90.000 o 100.000. Depende de la recuperación de la liquidación. Así que creo que 100.000 es bueno, por supuesto, más de 100.000 es lo mejor, pero en realidad no tiene mucho impacto en mí, porque cuando llegue a 90.000, puedo empezar a reducir gradualmente mi BTC y jugar más altcoins.

Nathan: Entonces, ¿cómo está Solana?

Shu: Solana ahora tiene más de 190 años (la conversación tuvo lugar en marzo de este año). Creo que duplicarlo a 300 o 400 me parece bien. Todavía soy relativamente conservador. El ATH de BTC en el último mercado alcista fue de más de 60.000. Si aumenta un 50% en este mercado alcista, será de unos 100.000. El ATH de Solana en la última ronda fue 260, por lo que estimaría de manera conservadora que aumentará en un 50% o 60%, que es alrededor de 400, y puede ser más alto, porque BTC ha aumentado en un 50% y la mayor elasticidad de Solana Definitivamente aumentará en más que eso.