1. Antecedentes

En primer lugar, con el desarrollo continuo de la industria blockchain, han surgido varias formas de cadenas, como Layer1, Layer2, Layer3, cadenas laterales, Rollups, etc. Hay cadenas homogéneas y cadenas heterogéneas, y cada blockchain tiene, que es dividido en muchos protocolos diferentes.

Estas diferentes cadenas de bloques y diferentes protocolos han dividido el mundo de las cadenas de bloques en islas de información. Una gran cantidad de activos cifrados se distribuyen en estas diferentes cadenas y diferentes protocolos, lo que sin duda reduce la eficiencia de la utilización de los fondos.

La aparición de puentes entre cadenas puede construir puentes entre estas diferentes cadenas y unir los activos de una cadena con otras cadenas de bloques.

Por ejemplo, el surgimiento del puente entre cadenas Base de red de segunda capa lanzado por Coinbase puede unir activos cifrados en otras cadenas a la red Base. Los usuarios pueden disfrutar de algunos dividendos tempranos de la cadena Base. -puente de cadena, los activos de la cadena base se pueden conectar a otras cadenas de bloques.

La aparición de puentes entre cadenas ha mejorado enormemente la eficiencia de la utilización del capital.

Según las estadísticas de defillama, en el panorama actual de DeFi, la cantidad total de TVL de puente entre cadenas ocupa el cuarto lugar, alcanzando un volumen de 9.700 millones de dólares, solo superado por la pista Dex.

Además, en la vía del puente de cadena cruzada, existen problemas comunes como baja seguridad, alto costo y baja velocidad de cadena transversal. Y Stargate surgió en este contexto.

2. Descripción general del protocolo Stargate

Stargate Finance es un protocolo puente entre cadenas basado en LayerZero. Fue creado por LayerZero Labs en marzo de 2022. También es la primera DApp basada en el protocolo LayerZero. Es un tipo de protocolo de transferencia de activos entre múltiples cadenas de bloques. .

El objetivo de Stargate es simplificar el proceso de transferencia de activos de una cadena de bloques a otra, eliminando los tediosos pasos de bloquear, acuñar, quemar y canjear, para lograr la conveniencia de completar la transferencia en una sola transacción.

Dado que Stargate es un protocolo de cadena cruzada construido en LayerZero, cuando hablamos de Stargate, debemos comenzar con LayerZero.

¿Qué es LayerZero?

LayerZero es un protocolo de interoperabilidad de cadena completa (Omnichain) LayerZero construye un nuevo modelo de nodo ultraligero para proporcionar una infraestructura segura y confiable para varios protocolos entre cadenas.

En teoría, LayerZero puede transmitir mensajes en cualquier cadena que admita contratos inteligentes. Por ejemplo, si un usuario envía un mensaje en la cadena A, entonces la información se puede pasar a la cadena B, permitiendo que el contrato inteligente de la cadena B implemente la operación correspondiente. LayerZero puede realizar la comunicación de información entre diferentes cadenas. La comunicación de información aquí también incluye la transferencia de activos entre diferentes cadenas.

LayerZero no es una cadena pública ni un ecosistema de aplicaciones, pero el posicionamiento de LayerZero es similar al protocolo TCP en la capa de transporte en Internet. Se pueden construir muchas DApps diferentes sobre este protocolo.

Cómo LayerZero logra la interoperabilidad de cadena completa

Primero entendemos las diferencias entre nodos completos, nodos ligeros y nodos ultraligeros.

Nodo completo: un nodo que sincroniza todos los datos de la cadena de bloques, almacenando no solo encabezados de bloques, sino también información de transacciones específicas, etc.

Nodos ligeros: solo almacenan una pequeña parte de los datos de la cadena de bloques, como encabezados de bloques y otra información, y no almacenan información de transacciones específicas dentro del bloque.

Nodos ultraligeros: no retienen todos los encabezados de bloque, sino que transmiten encabezados de bloque de transmisión a pedido a través de Oracle, sincronizando así de manera más eficiente las entidades fuera de la cadena para lograr el estado requerido.

La interoperabilidad de la cadena completa de Layerzero se logra implementando un punto final (cliente) en cada cadena. El punto final ejecutará un nodo ultraligero (ULN, nodo ultraligero) y luego usará Oracle (Oracle) para realizar la transmisión bajo demanda del encabezado del bloque. que contiene información entre cadenas (en lugar de transmitir todos los encabezados de bloque en orden, lo que reduce los costos), y luego transmite la prueba de la transacción (información de prueba) a través del Retransmisor, y los dos se verifican mutuamente para garantizar que la información entre cadenas sea correcta .

La siguiente figura muestra el proceso de la aplicación de usuario (UA, aplicación de usuario) en la Cadena A enviando mensajes a la aplicación de usuario en la Cadena B a través de LayerZero.

La interoperabilidad de cadena completa de LayerZero se logra mediante la acción conjunta de estos tres componentes principales: Endpoint, Oracle y Relayer.

Basada en LayerZero, esta interoperabilidad de cadena completa puede ejecutarse a través de muchos negocios que no eran fáciles de implementar en el pasado, como puentes entre cadenas de cadena completa, transacciones entre cadenas, préstamos entre cadenas, etc. Stargate es la cruz -Chain Bridge lanzado oficialmente por LayerZero y también basado en LayerZero. La primera DApp del protocolo es considerada el primer producto en resolver el "trilema puente" por el equipo de LayerZero.

3. Cómo Stargate implementa la cadena cruzada

Como todos sabemos, existe una teoría del "triángulo imposible" en las cadenas públicas, que se refiere al grado de descentralización, seguridad y escalabilidad. Una cadena pública solo puede satisfacer dos de ellas al mismo tiempo.

Por ejemplo, para Bitcoin, su grado de descentralización y seguridad es relativamente alto, pero su escalabilidad es pobre. Para muchas cadenas públicas, aunque se ha mejorado la escalabilidad y la seguridad, se ha sacrificado la descentralización.

El dilema del "triángulo imposible" que existe en el campo de las cadenas públicas se puede resolver mediante cadenas públicas modulares.

De manera similar, también existe una teoría del "triángulo imposible" en el campo de cadenas cruzadas:

Finalidad instantánea garantizada;

Liquidez Unificada;

Activos nativos).

En otras palabras, en la mayoría de los puentes de cadenas cruzadas, como máximo se pueden lograr uno o dos de ellos al mismo tiempo, pero no se pueden lograr los tres en el mejor de los casos.

El puente entre cadenas Stargate construido sobre el protocolo LayerZero puede cumplir simultáneamente las tres características principales de un puente entre cadenas, es decir, puede garantizar una finalidad instantánea, lograr liquidez unificada y respaldar activos nativos.

En algunos puentes entre cadenas comunes, la mayoría utiliza el método de "bloqueo + fundición + destrucción", es decir, los activos se bloquean primero en la cadena de origen y los activos sintéticos se transfieren a la cadena de destino. los activos se transfieren Al regresar a la cadena de origen, es necesario destruir los activos sintéticos previamente acuñados y luego canjear los tokens originales. En realidad, esto no logra una finalidad instantánea.

Stargate ha desarrollado un nuevo algoritmo de equilibrio de recursos que unifica la liquidez nativa de todas las cadenas de bloques y al mismo tiempo proporciona una finalidad garantizada instantánea.

Stargate utiliza una solución [de intercambio de liquidez] para activos entre cadenas. A diferencia de la mayoría de los puentes entre cadenas que configuran fondos de liquidez independientes para redes específicas, Stargate utiliza un fondo de liquidez unificado para respaldar las operaciones de activos entre cadenas.

En otras palabras, Stargate puede lograr una gestión unificada del fondo de liquidez y cada cadena también puede acceder a la liquidez de otras cadenas.

Por ejemplo, si hay un fondo de liquidez de USDT en la cadena A, entonces las transacciones relacionadas con USDT iniciadas por otras cadenas pueden pedir prestado y devolver la liquidez de USDT de la cadena A, lo que permite que el algoritmo mantenga la liquidez frente a volúmenes de transacciones desequilibrados. , de modo que se pueda mejorar la eficiencia de la utilización de los fondos.

Sin embargo, cuando varias cadenas comparten un fondo de liquidez, se enfrentarán al problema de fallas en las transacciones debido a una profundidad de liquidez insuficiente, porque cuando varias cadenas comparten un fondo de liquidez, la cantidad de usuarios y la cantidad de transacciones paralelas aumentarán, reduciendo así el La liquidez en el grupo se redujo, lo que provocó que algunas transacciones entre cadenas fallaran.

Por ejemplo, hay 100 USDT de liquidez en la cadena A, la cadena B solicita 60 USDT de liquidez y la cadena C solicita 50 USDT de liquidez. La suma de la liquidez en USDT de la cadena B y la cadena C excede la suma de la liquidez en USDT en la cadena A. entonces la solicitud entre cadenas de una de las cadenas fallará.

Con este fin, Stargate ha introducido un conjunto de "algoritmos de equilibrio de recursos" para resolver los problemas anteriores. Stargate divide el fondo de liquidez de cada cadena en múltiples intervalos según diferentes cadenas de bloques para su gestión, también denominada partición suave.

Por ejemplo, 100 USDT en la cadena A se dividen suavemente en 50 USDT en la cadena B y 50 USDT en la cadena C.

Para que sea más probable que la liquidez satisfaga las necesidades entre cadenas, el protocolo permite "pedir prestado" y "devolver" liquidez entre diferentes cadenas, lo que permite que el algoritmo mantenga un equilibrio de liquidez frente a volúmenes de transacciones desequilibrados.

Cuando se recibe una solicitud entre cadenas, el algoritmo de equilibrio de recursos revisará la liquidez de cada intervalo y dividirá los activos depositados por los usuarios en los intervalos con liquidez insuficiente para el reabastecimiento, evitando así fallas en las transacciones causadas por el agotamiento de la liquidez.

Si las consultas entre cadenas en la cadena B son más frecuentes, entonces se puede establecer una ponderación más alta. Cuando ingrese nueva liquidez, además de llenar el déficit de liquidez de cada cadena, el exceso de liquidez será Las ponderaciones preasignadas son. prácticamente asignados a otras cadenas.

Además, Stargate también ha introducido tarifas de equilibrio para fomentar que la liquidez se distribuya uniformemente en cada cadena.

Por ejemplo, cuando se transfieren demasiados fondos en la cadena A, se cobrarán tarifas más altas por continuar transfiriendo fondos fuera de la cadena A. De esta manera, la liquidez en cada cadena se puede mantener confiando en el comportamiento comercial espontáneo de los usuarios.

En general, Stargate mejora la tasa de utilización de los fondos a través de un conjunto de "algoritmos de equilibrio de recursos" y utiliza la liquidez de los activos en moneda única en cada cadena como un fondo de liquidez completo para tratar de evitar el agotamiento de una sola cadena y lograr una asignación oportuna y movilización bajo demanda bajo un fondo de liquidez unificado.

4. equipo

Actualmente se desconoce el tamaño exacto del equipo de Stargate Finance. Sin embargo, dado que Stargate Finance es la primera aplicación en LayerZero Labs, los comentarios de la primera comunidad muestran que Stargate Finance tiene una relación cercana con LayerZero y existe un cierto grado de superposición en el documento técnico de Stargate escrito por LayerZero. los tres cofundadores de.

Entonces, en la parte del equipo, podemos comenzar con la gente del equipo LayerZero.

El equipo tiene tres cofundadores, Bryan Pellegrino como director ejecutivo, Ryan Zarick como director de tecnología y Caleb Banister.

Los tres se graduaron de la Universidad de New Hampshire con especialización en informática y también tuvieron muchas intersecciones profesionales después de graduarse.

El detalle de los miembros del equipo fundador es el siguiente:

Ryan Zarick:

Cofundador y CTO de LayerZero Labs, egresado de la Universidad de New Hampshire en Estados Unidos con una maestría en informática.

Se desempeñó como CTO de BuzzDraft del 2011.11 al 2013.03; se desempeñó como cofundador de Coder Den del 2010.09 al 2020.13; se desempeñó como cofundador de 80Trill del 2018.01 al 2020.03; ero en 2021 y se desempeñó como CTO.

Bryan Pellegrino:

Cofundador y CEO de LayerZero Labs, egresado de la Universidad de New Hampshire en Estados Unidos con especialización en informática.

Se desempeñó como cofundador y director de operaciones de Coder Den del 2010.10 al 2013.01; se desempeñó como director ejecutivo de BuzzDraft del 2011.06 al 2013.01; se desempeñó como cofundador de OpenToken del 2017.10 al 2019.06; hasta la fecha, se desempeña como ingeniero jefe; de Rho AI; fundó LayerZero en 2021.

Antes de fundar LayerZero, Pellegrino era un jugador de póquer profesional y cofundó una empresa de aprendizaje automático con Ryan Zarick, vendiendo con éxito un conjunto de herramientas de aprendizaje automático a un equipo de la MLB.

Caleb Banister:

El fundador de LayerZero Labs, se graduó en la Universidad de New Hampshire en Estados Unidos con especialización en informática.

2005.06–2010.12 Se desempeñó como desarrollador de software en el Laboratorio de Interoperabilidad de la UNH; 2010.09–2021.02 Se desempeñó como cofundador de Coder Den; 2018.03–2021.02 Se desempeñó como cofundador de 80Trill 2019.06–2021.02 Se desempeñó como cofundador de Minimal; IA; fundada en 2021 LayerZero.

Se puede ver en los currículums de los tres miembros principales del equipo que los tres se reunieron nuevamente en 2021 para cofundar LayerZero Labs. Además, el equipo tiene excelentes capacidades de innovación en algoritmos de aprendizaje automático y desarrollo de blockchain, y tiene una larga trayectoria. -Relación de cooperación a largo plazo entre sí, todos tienen muchos años de experiencia en desarrollo y experiencia empresarial exitosa.

Además, Lianchuang 0xmaki de Sushiswap también se unió al equipo a tiempo completo y se desempeñó como asesor estratégico principal para ayudar en la construcción ecológica entre cadenas de Layerzero.

5. Productos básicos

1. Función de cadena cruzada (Transferencia)

La función de cadena cruzada es la función más importante de Stargate y la interfaz de operación es muy intuitiva. Puede lograr un intercambio 1:1 entre cadenas de activos nativos y garantizar resultados finales instantáneos.

Las cadenas actualmente disponibles son Ethereum mainnet, BNB Chain, Avalanche, Polygon, Arbitrum, Optimism, Fantom, Metis, Polygon zkEVM, zkSync Era Mainnet y la red Base recientemente admitida.

Además de las monedas estables, ETH, etc., las monedas entre cadenas admitidas en la plataforma Stargate también admiten tokens como CAKE, STG, CRV y RDNT.

2. Proporcionar liquidez (Pool)

Los proveedores de liquidez pueden agregar liquidez a Stargate y recibir ciertas recompensas por cada transacción (transferencia) entre cadenas de Stargate.

Los usuarios pueden elegir diferentes grupos de liquidez para agregar liquidez. Actualmente, los grupos son principalmente grupos de monedas estables. Después de proporcionar liquidez, recibirán tokens LP y recompensas de tarifas de manejo entre cadenas del protocolo.

3. Minería de liquidez (agricultura)

Los proveedores de liquidez de Stargate pueden apostar sus tokens LP a cambio de recompensas STG.

Después de que los usuarios proporcionen liquidez para obtener tokens LP, pueden usarlos para extraer liquidez y recibir recompensas STG. El APY actual supera como máximo el 12%, lo que se considera un muy buen rendimiento de la minería de monedas estables.

4. Compromiso STG (participación)

Los usuarios pueden prometer los tokens STG que poseen y pueden elegir la duración de la promesa al realizar la promesa. Cuanto mayor sea el tiempo de la promesa, más tokens veSTG podrán obtener.

veSTG servirá como token de gobernanza de la plataforma Stargate. Cuanto más tenga, más peso de gobernanza recibirá.

6. Modelo económico de tokens (STG)

El token de la plataforma Stargate es STG, con un suministro total de mil millones, distribuidos de la siguiente manera:

  • 17,50%: contribuyentes principales de Stargate (completamente bloqueados en 1 año, desbloqueados linealmente en los próximos 2 años);

  • 17,50%: inversores (totalmente bloqueado en 1 año, desbloqueado linealmente en 2 años posteriores);

  • 65,00%: Stargate se asigna a la comunidad dedicada a hacer realidad la visión del protocolo: hacer que las transferencias de liquidez entre cadenas sean un proceso de transacción único y sin interrupciones.

Aquí hay un desglose de la asignación comunitaria:

1) 15,00%: lanzamiento del protocolo Stargate;

a 10,00%: STG inicia compra en subasta (agotado por 2 direcciones de Alameda).

b 5,00%: grupo STG-USDC en Curve.fi.

2) 15,95% — Subasta de curva de vinculación, después del lanzamiento;

3) 2,11% – plan de emisiones inicial;

4) El DEX en BNB, Avalanche, Matic, Arbitrum, Optimism y Fantom aumentará hasta un 1,55%;

5) El 30,39% restante: dedicado a futuras iniciativas comunitarias y al éxito a largo plazo de Stargate.

Ciclo de liberación de tokens:

Los tokens STG se pueden usar para apostar y obtener el token de gobernanza. VeSTG puede usarse para votar. Cuanto más largo sea el período de apuesta, mayores serán los derechos de voto que obtendrá el apostador.

7. Estado de desarrollo y panorama competitivo

1. Volumen de transacciones

Según las estadísticas de defillama, en el puente entre cadenas actual, el volumen de transacciones en las últimas 24 horas alcanzó los 170 millones de dólares estadounidenses, mientras que el volumen de transacciones de cadena completa de Stargate alcanzó más de 72 millones de dólares estadounidenses, lo que representa casi el 50%. del volumen de transacciones entre cadenas, mucho mayor que el volumen de transacciones de otros protocolos entre cadenas.

Además, entre todos los puentes entre cadenas de Polygon, Arbitrum, Avalanche, Fantom y BSC, el volumen de transacciones de Stargate ocupa el primer lugar, lo que muestra el estado de la industria de Stargate.

2、TVL

El TVL de cadena completa de Stargate supera los $ 300 millones, que es mucho más alto que el TVL de otros puentes de cadena cruzada como Hop.

Incluso entre todo el protocolo DeFi, la clasificación TVL de Stargate ha alcanzado el puesto 30.

3. Usuarios activos

Según las estadísticas de tokenterminal, el número de usuarios activos diarios de Stargate ha alcanzado los 48.000, lo que es casi 10 veces el número de usuarios activos diarios de otros puentes entre cadenas. Como puede verse en el gráfico de tendencias, los usuarios activos de Stargate han aumentado significativamente desde finales de marzo.

4 、 Tarifa

Los gastos incurridos por Stargate han aumentado en el último año. En los últimos seis meses, la tarifa (tarifa) ha aumentado en más del 400%. Se puede decir que la tasa de crecimiento es relativamente rápida.

En comparación con otros puentes entre cadenas, las tarifas diarias de Stargate alcanzan más de $ 80,000, lo que es mucho más alto que las tarifas diarias de otros puentes entre cadenas.

5. Análisis financiero

Se puede ver en la situación financiera de Stargate que las ganancias han ido creciendo en los últimos meses, y cada mes ha tenido un aumento significativo en comparación con el mes anterior. Especialmente las ganancias en julio alcanzaron más de 1 millón de dólares estadounidenses.

El volumen de transacciones en los últimos meses también ha aumentado. El volumen de transacciones en marzo alcanzó más de 900 millones de dólares estadounidenses, mientras que el volumen de transacciones en junio alcanzó 2.600 millones de dólares estadounidenses, casi tres veces el de marzo.

El número de usuarios activos cada mes también está creciendo.

De los datos financieros de Stargate se puede ver que los usuarios activos, el volumen de transacciones y los datos de ganancias están creciendo. Estos datos ilustran hasta cierto punto que Stargate se está desarrollando rápidamente.

8. Potencial futuro

El token nativo de la plataforma Stargate es STG. La función del token es similar a Curve. Los usuarios pueden bloquear para obtener veSTG para votar y el peso de veSTG se asigna de acuerdo con el tiempo de bloqueo.

La plataforma obtiene beneficios principalmente cobrando tarifas de transferencia. Cada vez que se produce una transferencia de token que no es STG, se incurre en una tarifa de plataforma del 0,06%.

Además de la tarifa entre cadenas del 0,06% para los tokens que no son STG, las cadenas cruzadas también pueden incurrir en tarifas de reequilibrio del grupo, dependiendo de qué tan desequilibradas estén las cadenas de origen y de destino en relación con el peso del equilibrio del grupo.

De los datos del análisis anterior se puede ver que todos los indicadores de Stargate están en constante crecimiento.

Además, Stargate es un puente entre cadenas lanzado oficialmente por LayerZero. Con el respaldo oficial de LayerZero, promoverá en gran medida el desarrollo de Stargate. Por ejemplo, puede atraer a una gran cantidad de usuarios a Stargate como una cadena múltiple. Protocolo entre cadenas de los mejores.

El futuro seguramente será una era de coexistencia de múltiples cadenas, y surgirán más cadenas de bloques de diferentes formas. LayerZero, valorada en 3 mil millones de dólares, conectará más activos en diferentes cadenas como un protocolo de interoperabilidad de cadena completa.

A medida que LayerZero admita cada vez más cadenas, Stargate también admitirá más cadenas y admitirá más cadenas cruzadas de tokens. Esto aumentará continuamente el volumen de transacciones de Stargate, el volumen de usuarios, TVL, etc., y promoverá el desarrollo de Stargate.

Además, como descendiente directo de LayerZero, el papel de Stargate es mucho más que un simple puente entre cadenas. Se puede ver en la documentación de Stargate que el objetivo de Stargate es servir como proveedor de tecnología para cadenas cruzadas de activos, de modo que se puedan realizar más proyectos. Puede usar Stargate fácilmente, implementando así la funcionalidad de cadena cruzada.

Por lo tanto, además de 2C, el negocio de Stargate también incluye 2B. Incluso el modelo de negocio de 2B es mucho más imaginativo que 2C y se pueden construir DApps más complejas.

La capitalización de mercado actual de STG es sólo de más de 100 millones de dólares estadounidenses, por lo que ocupa el puesto 173 en capitalización de mercado y todavía tiene un margen considerable para crecer en el futuro. Hot Air Balloon seguirá prestando atención a los últimos desarrollos de Stargate y los compartirá con usted a tiempo.