• ASA demanda a la SEC por falta de transparencia en las acciones de cumplimiento.

  • Se cuestionó el uso por parte de la SEC de la Excepción 7(a) para retener documentos.

  • Los problemas de cumplimiento de la FOIA desencadenan una batalla legal sobre la responsabilidad regulatoria.

La Asociación Estadounidense de Valores (ASA) presentó una demanda contra la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) por supuesta falta de transparencia.

La demanda subraya la frustración de la ASA por las opacas acciones de aplicación de la SEC y el supuesto incumplimiento de los requisitos de la Ley de Libertad de Información (FOIA). La ASA busca más claridad sobre cómo la SEC calcula las sanciones y selecciona las entidades a las que apuntar.

La demanda de la ASA, presentada el 6 de junio, destaca las crecientes preocupaciones sobre la transparencia regulatoria. La ASA sostiene que la SEC no ha proporcionado sistemáticamente información adecuada sobre sus procesos de toma de decisiones. Esta falta de divulgación ha planteado dudas entre las partes interesadas sobre la imparcialidad y coherencia de las acciones de cumplimiento de la SEC.

La queja de la ASA se centra en el uso por parte de la SEC de la Excepción 7(a) para retener documentos solicitados bajo la FOIA. Esta excepción protege la información que podría interferir con los procedimientos de ejecución en curso. Sin embargo, la ASA sostiene que esto no debería aplicarse a los casos resueltos. Creen que la SEC no ha cumplido con su elevada carga de prueba para justificar la retención de estos documentos.

Además, la ASA plantea preocupaciones sobre el régimen de sanciones de la SEC. La asociación afirma que la SEC impone sanciones sin explicar adecuadamente su fundamento. Esto ha generado sospechas de que las sanciones se estén utilizando potencialmente para mejorar las estadísticas de fin de año en lugar de mejorar la integridad del mercado o proteger a los inversores.

La situación también ha generado críticas de diversas personalidades, incluidos comentaristas de las redes sociales. MetaLawMan señaló el papel inusual de los ciudadanos privados a la hora de responsabilizar a la SEC. Esta responsabilidad tradicionalmente recae en el Congreso, que no ha emitido citaciones ni ha tomado medidas significativas. En consecuencia, ciudadanos privados y organizaciones como la ASA están recurriendo a solicitudes y demandas de la FOIA para obtener la información necesaria.

Lo extraño de todas estas demandas presentadas por ciudadanos privados para responsabilizar a la SEC por violar la ley es... Se supone que esto es para lo que le estamos pagando al CONGRESO. Nunca he visto que la supervisión de una agencia gubernamental se traslade totalmente al sector privado como… https://t.co/M7bgpcOqxX

– MetaLawMan (@MetaLawMan) 7 de junio de 2024

Eleanor Terrett destacó la demanda de la ASA, enfatizando la falta de respuesta de la SEC a las solicitudes de la FOIA. Esta batalla legal refleja preocupaciones más amplias sobre la transparencia y la rendición de cuentas del gobierno en la aplicación de las regulaciones.

La demanda de la ASA contra la SEC representa un paso significativo en el debate en curso sobre la transparencia regulatoria.

La publicación Enfrentamiento regulatorio: ASA lleva a la SEC a los tribunales por cumplimiento de la FOIA apareció por primera vez en Coin Edition.