📍Hable sobre la competencia total y las oportunidades de L2 en el panorama diversificado
Ayer, Vitalik publicó un artículo en Twitter. El artículo hablaba brevemente sobre la estructura L2 actual. Descubrí que aunque #Taiko no tenía una buena reputación en la comunidad, fue nombrado por él varias veces.
Basado en el fenómeno descrito en este artículo, me hace pensar que el patrón final de L2 puede no estar dominado por unas pocas L2 principales como se imaginaba anteriormente, sino que avanzará hacia un equilibrio general.
Por lo tanto, con el lanzamiento continuo de la nueva L2, sin duda ayudará a la diversificación del mercado ecológico, pero esta etapa puede no ser una vía muy adecuada para los inversores del mercado secundario.
¿Por qué? En realidad, es sólo una frase: "No vayas en contra de la política".
Para dar dos ejemplos: 1. La pista de apuesta de liquidez tiene una "línea roja de política" del 33%. En realidad, esto no solo está relacionado con la voluntad personal, sino también con el argumento de la descentralización. en realidad es limitado
(En cuanto a los circuitos descendentes que realizan negocios, no existe tal restricción de línea roja)
2. La vía DEX, como vía comercial básica de cada cadena, también es un panorama competitivo con competencia total. Según estadísticas incompletas, hay más de 1.300 DEX, lo que se puede decir que es la vía de mayor involución en la industria.
(Se puede imaginar que en el mercado secundario, la tasa de tolerancia al error que podemos elegir en este sector es bastante baja)
L2 en realidad tiene las dos características de pista anteriores:
(1) La ideología rectora del mercado general: la diversificación
(2) Gran cantidad y plena competencia
Es difícil para nosotros negar que algunas de las direcciones de desarrollo actuales del éter se ven más afectadas por la voluntad de un individuo o de un determinado sujeto. Por lo tanto, se puede decir que el patrón de acumulación múltiple es una tendencia con alta probabilidad.
Al expandir continuamente la capa de ejecución, la cadena principal de Ethereum puede desempeñar mejor el papel de la capa de consenso (seguridad).
En el futuro, se formará un pedigrí ecológico de múltiples acumulaciones con el consenso de la red principal de Ethereum como núcleo independiente, incluida la aplicación actual en la cadena original que ha comenzado a desarrollarse gradualmente hacia la aplicación de acumulaciones (recientemente, ENS tiene una propuesta para expandir a L2)
En la actualidad, hay cerca de 200 líneas L2 que no están en línea y ya están en línea, pero la liquidez del mercado es fija por el momento: cuando el flujo de tráfico es fijo, los carriles se expanden constantemente y hay muchas opciones para el tráfico. fluir.
Por lo tanto, según la lógica anterior, la construcción upstream de Rollup puede convertirse en la segunda mitad de la competencia L2 en este ciclo.
Por ejemplo, el marco de hipercadena de $OP y la construcción modular Rollup de $ALT entran en esta categoría (el plan Orbit de ARB es para L3 y no necesariamente entra en esta categoría).
Con la mejora de las soluciones upstream, el lanzamiento de estos diversos rollups personalizados está en realidad en línea con el complemento diversificado del pedigrí ecológico L2 descrito por Vitalik.
Por lo tanto, para algunos rollups emergentes, ya no es posible considerar plenamente si vale la pena participar en términos de las necesidades diferenciadas que la infraestructura puede resolver. También es necesario considerar si el rollup tiene la competitividad para abrirse paso en lo homogéneo. competencia.
Por ejemplo, para un paquete de aplicación específico, la lógica de valoración debe comenzar desde el lado de la aplicación, y sigue siendo el paquete básico del negocio de la capa de ejecución, por lo que realmente necesitamos pensar más en la competencia de la participación de mercado.
Imagen adjunta: Las diez principales distribuciones de TVL de ETH L2 en realidad demostraron inicialmente este fenómeno de diversificación equilibrada.
