La custodia de criptomonedas puede ser un tema desafiante, ya que hay muchas opciones que enfrentan los inversores y asesores al considerar el almacenamiento, la seguridad y la accesibilidad de los activos digitales. En el artículo principal de hoy, Todd Bendell, de Amphibian Capital, analiza las diferentes opciones de custodia que los asesores financieros deben conocer.

Meredith Yarbrough de LaHoja Capital Partners responde preguntas sobre la custodia y garantía de bitcoins en el informe Ask an Expert de hoy.

–S.M.

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Custodia de criptomonedas para asesores financieros

En el dinámico mundo de las criptomonedas, la previsión estratégica es una necesidad. Los asesores financieros que quieran navegar por este panorama volátil deben comprender el espectro completo de opciones de custodia de criptomonedas, equilibrando la innovación con la gestión de riesgos para optimizar las carteras de clientes.

Autocustodia: el control definitivo

Optar por la autocustodia equivale a llevar las riendas de la responsabilidad. Este enfoque implica proteger las claves privadas mediante almacenamiento en frío: carteras de hardware aisladas de las amenazas en línea. Es una fortaleza de soledad para las criptomonedas, que ofrece máxima seguridad pero requiere perspicacia técnica. Para el inversor inteligente o el individuo centrado en la privacidad, la autocustodia es más adecuada para quienes priorizan el control absoluto sobre sus activos digitales.

Custodia en bolsa: comodidad con un inconveniente

No se puede subestimar la conveniencia de la custodia en bolsa. Las criptomonedas siguen siendo fácilmente accesibles, lo que facilita transacciones rápidas. Sin embargo, este método no está exento de inconvenientes: la seguridad es tan sólida como el eslabón más débil de la plataforma. Aquí reside una paradoja: cuanto más conveniente es el acceso, mayor es la vulnerabilidad. El colapso de FTX puso de relieve las vulnerabilidades potenciales y la importancia de seleccionar plataformas con prácticas de seguridad y cumplimiento normativo sólidos y transparentes. Por lo tanto, los asesores deben elegir plataformas con protocolos de seguridad de nivel militar, pero incluso los castillos más fortificados han caído.

Soluciones fuera de bolsa: garantía institucional

Para quienes gestionan activos sustanciales, las soluciones de custodia fuera de bolsa representan un movimiento de ajedrez estratégico. Este tipo de acuerdo puede incluir niveles de verificación adicionales al involucrar a un tercero en la autorización de las transacciones, alineándose con las estrictas demandas de los inversores institucionales. Representa una combinación estratégica de seguridad bancaria del viejo mundo y eficiencia de las nuevas tecnologías.

Invertir en fondos criptocuánticos

Aventurarse en fondos criptocuantitativos ofrece una narrativa convincente. Estos fondos utilizan algoritmos para operaciones de alta frecuencia y otras estrategias neutrales al mercado, lo que potencialmente reduce los riesgos mediante la diversificación y estrategias sofisticadas. Este método puede permitir una exposición diversificada y a largo plazo a las criptomonedas emblemáticas, al tiempo que minimiza las complejidades y riesgos típicos asociados con la gestión y custodia directa de criptoactivos.

Navegando por el panorama regulatorio

Los asesores también deben dominar las complejidades de los marcos regulatorios que rigen los activos digitales. El panorama tiene tanto matices políticos como tecnológicamente avanzados, y requiere un equilibrio sensato entre cumplimiento e innovación estratégica.

Pensamientos concluyentes

En resumen, integrar las criptomonedas en las carteras de inversión requiere una confluencia de conocimientos, perspicacia estratégica y una profunda comprensión del riesgo. Los caminos de la autocustodia, la custodia en bolsa y las soluciones innovadoras fuera de bolsa ofrecen diversas estrategias que satisfacen diferentes necesidades. Ya sea manteniendo activos directamente o invirtiendo en fondos impulsados ​​algorítmicamente, la clave está en aprovechar estas herramientas para lograr resultados superiores, que recuerdan el espíritu de innovación estratégica y audaz de los activos digitales.

- Todd Bendell, cofundador y socio director, Amphibian Capital

Pregúntale a un experto

P. ¿Qué buscan los administradores de fondos de crédito al elegir un custodio para los activos de garantía de bitcoins?

Los administradores de fondos de crédito dan prioridad a minimizar el riesgo comercial al seleccionar un custodio para la garantía de bitcoin. Dado que la garantía de bitcoin generalmente se mantiene durante la duración del préstamo, se evalúa la viabilidad a largo plazo de los custodios, incluidas sus prácticas de auditoría y planes de continuidad del negocio. La seguridad también es una preocupación clave; Los administradores evalúan tanto las políticas generales de seguridad como los procedimientos específicos adaptados a bitcoin, junto con cualquier servicio adicional que el custodio pueda ofrecer. El mayor desafío a la hora de elegir un custodio es la falta de estandarización, ya que muchas instituciones adaptan los marcos tradicionales para incluir programas bitcoin.

P. ¿En qué se diferencia la custodia de la garantía de bitcoins de la custodia de activos tradicional?

Si bien existen preocupaciones compartidas, como los riesgos de ciberseguridad, tanto en los activos tradicionales como en los digitales, la custodia de bitcoins conlleva desafíos únicos. Por ejemplo, los riesgos cibernéticos asociados con los activos digitales pueden potencialmente traducirse en riesgos físicos a través del acceso no autorizado a las claves. Los custodios competentes de bitcoins mitigan este riesgo implementando sólidos procedimientos de ceremonia de claves, donde las claves que controlan los activos se distribuyen en múltiples ubicaciones geográficas con protocolos estrictos que rigen su acceso y uso.

P. ¿Es posible asegurar los activos de bitcoin?

Es posible obtener un seguro para los activos de bitcoin, aunque no es una práctica común entre los administradores de crédito que manejan garantías de bitcoin, similar a la falta de pólizas de seguro estándar para los activos financieros tradicionales. En cambio, los administradores dependen en gran medida de estrictos protocolos de seguridad y marcos regulatorios existentes para proteger estos activos.

- Meredith Yarbrough, socia directora, La Hoja Capital Partners LLC

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Nota: Las opiniones expresadas en esta columna son las del autor y no reflejan necesariamente las de CoinDesk, Inc. o sus propietarios y afiliados.