BlockFi, una destacada plataforma de préstamos de criptomonedas, enfrenta importantes desafíos después de su reciente declaración de quiebra. Ha surgido un informe que sugiere que la caída de la compañía puede haber sido exacerbada por sus propias prácticas crediticias riesgosas y su exposición excesiva a FTX, un intercambio de criptomonedas. Las decisiones de BlockFi, incluido el hecho de ignorar las recomendaciones de su equipo de gestión de riesgos y la concesión de préstamos sustanciales a Alameda Research, han sido objeto de escrutinio. Este artículo profundiza en los detalles que rodean las decisiones de BlockFi y su papel potencial en la declaración de quiebra de la empresa. #BlockFi
Haciendo caso omiso de los consejos de Gestión de Riesgos:
Han surgido acusaciones de que Prince, director ejecutivo de BlockFi, optó por pasar por alto las preocupaciones expresadas por el equipo de gestión de riesgos de la empresa. En agosto de 2021, a pesar de las reservas del equipo, BlockFi procedió a prestar una considerable suma de 217 millones de dólares a Alameda Research, una acción que generó señales de alerta. El equipo de gestión de riesgos advirtió específicamente sobre los altos riesgos asociados con el préstamo de activos a Alameda, especialmente considerando la posible liquidación de préstamos garantizados por FTX Token (FTT). El equipo descubrió que una parte importante del balance de Alameda consistía en tokens FTT desbloqueados, lo que generó preocupaciones sobre posibles vulnerabilidades. Prince, sin embargo, descartó estas preocupaciones y alentó al equipo a aceptar el tamaño del préstamo de Alameda. #FTX
Escalada de preocupaciones:
Las conversaciones sobre los riesgos asociados con los préstamos a Alameda continuaron a través de reuniones fuera de línea y discusiones de Slack hasta enero de 2022. Sin embargo, parece que la administración de BlockFi ignoró estas preocupaciones y mantuvo sus vínculos con Alameda. En noviembre de 2022, cuando BlockFi se acogió al Capítulo 11 de la ley de bancarrotas, reconoció su exposición sustancial a FTX y sus entidades asociadas. La relación entre BlockFi y FTX US se profundizó durante el criptoinvierno de julio de 2022, cuando FTX US recibió una línea de crédito de 400 millones de dólares de BlockFi, fortaleciendo aún más sus vínculos financieros. #Alameda
Préstamos y garantías continuos:
A pesar de retirar sus préstamos de Alameda en junio de 2022 y de que Alameda pagó la mayor parte de su saldo pendiente, BlockFi decidió otorgarle a Alameda préstamos adicionales por un total de casi $ 900 millones entre julio y septiembre de 2022. Estos préstamos se garantizaron principalmente mediante tokens FTT, lo que aumentó aún más la exposición de BlockFi a FTX y sus riesgos asociados.
Declaración de quiebra y respuesta de BlockFi:
La declaración de quiebra de BlockFi citó su exposición a FTX como una de las principales razones de sus problemas financieros. La práctica de préstamos garantizados basados en tokens FTT resultó en pérdidas para varias empresas cuando el precio del token se desplomó de más de $25 a menos de $2 durante la presentación del Capítulo 11, creando importantes problemas de liquidez. En respuesta al informe que destaca sus prácticas cuestionables, BlockFi emitió una declaración expresando su desacuerdo y presentó un documento judicial separado alegando que el comité detrás del informe había elegido selectivamente declaraciones fuera de contexto y no entregó un análisis objetivo. #AlamedaResearch
En resumen:
La declaración de quiebra de BlockFi ha arrojado luz sobre sus prácticas crediticias riesgosas y su exposición excesiva a FTX. Ignorar las recomendaciones de su equipo de gestión de riesgos y continuar otorgando préstamos sustanciales a Alameda Research a pesar de los riesgos conocidos han generado preocupaciones sobre la toma de decisiones de la empresa. Si bien la caída de Alameda/FTX puede haber contribuido a la desaparición de BlockFi, la presentación subraya que los problemas de BlockFi tenían su origen en sus propias prácticas comerciales y decisiones anteriores a la declaración de quiebra de Alameda/FTX.