Los derivados garantizados líquidos (LSD) son uno de los temas más candentes en 2023. Estos protocolos aceptan ETH depositado, lo apuestan para proteger la red y distribuyen recompensas a los titulares de LSD (menos algunas tarifas). Esto simplifica enormemente el proceso de apuesta para los usuarios y permite el uso de LSD en otras aplicaciones DeFi.

El líder del mercado, Lido, que debe gran parte de su dominio a ser "temprano y ubicuo", ha podido aprovechar sus efectos de red para convertirse en la opción "más segura" para los usuarios que ingresan al mundo de las apuestas en ETH.

Este artículo recopila cinco de los proyectos de LSD quizás más prometedores y explora cómo pueden competir con el líder del mercado Lido en términos de tecnología, economía y experiencia de usuario, y convertirse en disruptores del mercado al ofrecer soluciones novedosas.

1. Prisma

Prisma causó sensación con su primer artículo en Mirror, posicionándose como el "último juego para tokens de apuestas líquidas" con el objetivo de aprovechar el efecto volante de Curve para impulsar la adopción masiva de su moneda estable (acUSD). Al igual que proyectos como Gravita y Lybra, Prisma utiliza el modelo de Liquidity y lo modifica para que acUSD pueda apuntar a cualquiera de los cinco LSD principales (stETH de Lido, cbETH de Coinbase, rETH de Rocket Pool, frxETH de Frax y WBETH de Binance) para casting, ponderación y futuro. integración actualmente por determinar.

En teoría, el deseo de mantener acUSD incentivará a más usuarios a apostar su ETH utilizando tokens de apuesta líquidos.

  • Además de las tarifas comerciales, los proveedores de liquidez de acUSD recibirán tokens CRV, CVX y PRISMA, así como recompensas de apuesta estándar de ETH.

  • Con su lanzamiento en Curve, Convex, Frax, Conic y LlamaNodes, Prisma ya se ha asociado con varios proyectos de gran éxito, comenzando desde un alto nivel.

2.Oleaje

swETH LSD de Swell ha recibido mucha atención de la comunidad por su actual programa de incentivos Voyage, ascendiendo rápidamente en la clasificación y superando los 50 millones de dólares en TVL. Swell se promociona como alineado con los valores etéreos y espera facilitar el proceso de interacción para los nuevos usuarios.

  • Los usuarios pueden comprar ETH directamente desde su aplicación a través de Google/Apple Pay, tarjeta de crédito o cuenta bancaria.

  • La integración de socios permite a los usuarios ganar swETH directamente proporcionando liquidez

3.unshETH

El objetivo de unshETH es estimular una competencia sana en el campo del LSD y proporcionar un LSD diversificado que consista en una canasta de LSD básicos. Los pesos de estos LSD se equilibran mediante la gobernanza y actualmente incluyen wstETH de Lido, rETH de RocketPool, cbETH de Coinbase, sfrxETH de Frax, ankrETH de Anker y swETH de Swell. Dado que los arbitrajistas están incentivados a equilibrar el peso del LSD en función de unshETH, cada decisión de gobernanza afectará el comportamiento del usuario en la plataforma.

  • Además de las recompensas de apuesta estándar de una canasta de LSD subyacente, unshETH puede obtener beneficios adicionales a través de tarifas de reequilibrio.

  • Construir sobre LayerZero significa que unshETH se puede transferir de forma nativa a través de cadenas, lo que permite nuevas estrategias de liquidez.

  • Ser incluido en unshETH generará una nueva presión de compra para los proyectos emergentes de LSD, lo que convertirá a unshETH en un posible socio de lanzamiento.

4. Origen Éter

Al combinar una estrategia automatizada de generación de rendimiento con recompensas de participación nativa de Ethereum, Origin Ether puede ofrecer generosas recompensas a sus depositantes. Al igual que el otro LSD mencionado, OETH está respaldado en una proporción de 1:1 con ETH depositado, que se distribuye en varias plataformas DeFi para obtener rendimiento. Los rendimientos actuales provienen (en orden de peso):

  • Fondo de liquidez convexo ETH-OETH

  • rETH de Rocket Pool

  • frxETH de Frax

  • STETH del Lido

El alto rendimiento permitió a Origin Ether acumular aproximadamente $35 millones en TVL en solo un mes.

  • Durante los últimos 30 días, la tasa de interés anual de Origin Ether ha rondado el 9%, el doble que la de algunos de sus competidores en el mismo camino.

  • La estrategia de ganancias automática de Origin brinda a los usuarios la máxima comodidad, ya que ya no necesitan comparar precios para encontrar quién tiene mayores retornos.

5. diva

Diva espera combinar la componibilidad de las apuestas de liquidez con la descentralización que aporta la tecnología de verificación distribuida. En resumen, DVT permite verificar la distribución de claves privadas del validador mediante el intercambio de claves con confianza minimizada. En la práctica, los usuarios combinan la componibilidad de LSD con la mayoría de las ventajas descentralizadas de ejecutar su propio nodo ETH, sin un umbral mínimo de participación.