Arbelos Markets, un proveedor de liquidez criptográfica, ha conseguido con éxito 28 millones de dólares en una ronda de financiación inicial y de deuda.

Dragonfly Capital encabezó la ronda, con Circle Ventures, Aevo, Polygon, Deribit, Immutable y otros inversores también uniéndose. "Arbelos está reemplazando el sistema comercial anterior a FTX... por uno basado en una confianza demostrable", afirmó Joshua Lim, co- fundador y director ejecutivo de Arbelos Markets, el miércoles.

Arbelos se atreve con una entrada rica en el mercado

Joshua Lim y Shiliang Tang, dos personas con experiencia en la industria de las criptomonedas, están trabajando para crear una plataforma comercial revolucionaria. Su objetivo es atender la creciente afluencia de dinero institucional en el sector, al mismo tiempo que aprenden de los errores del pasado y garantizan un viaje sin problemas por delante.

Arbelos Markets, su empresa, ofrece liquidez en operaciones a varias empresas, como fondos de cobertura y empresas de capital riesgo. Actúan como contraparte de productos populares como opciones y futuros.

La recaudación de fondos involucró capital inicial y financiación de deuda, con el apoyo de la firma de capital de riesgo criptográfico Dragonfly Capital. Varios inversores, incluidas las empresas de inversión Room40 Ventures, Selini Capital y Breed VC, así como los socios corporativos FalconX, Circle Ventures, Paxos, P2 Ventures (anteriormente Polygon Ventures), Deribit, Chorus One, StarkWare e Immutable, junto con inversores ángeles. En Aevo, Cega, Talos, Amberdata y Framework, participaron en la ronda de financiación, según el comunicado de prensa.

La inversión se llevó a cabo en medio de la recuperación en curso de la industria de activos digitales luego de la crisis del crédito criptográfico de 2022, que resultó en la caída de varias empresas. Además, a medida que la clase de activos continúa desarrollándose, atrae a un número cada vez mayor de participantes sofisticados y establecidos, asemejándose a los mercados financieros tradicionales y alejándose de su enfoque inicial en los inversores minoristas.

Antes de lanzar Arbelos a finales de 2023, Tang ocupó el cargo de director de inversiones en LedgerPrime, una empresa de inversión cuantitativa en activos digitales. Mientras tanto, Lim se desempeñó como jefe de estrategia comercial en Galaxy y también ocupó el puesto de jefe de derivados en Genesis, un prestamista de criptomonedas ahora desaparecido que desafortunadamente enfrentó dificultades financieras durante la crisis crediticia.

Según Lim, la falta de transparencia jugó un papel importante en la crisis crediticia de las criptomonedas. Se descubrió que algunas empresas presentaban informes financieros obsoletos o inventados, ocultando los riesgos reales a sus acreedores.

La compañía planea abordar este problema introduciendo un “motor de transparencia” que permita a los clientes verificar el perfil de riesgo, el balance y la exposición de la contraparte de Arbelos en tiempo real.

Las implicaciones para el mercado.

Si bien las cadenas de bloques son conocidas por su transparencia, la industria de la criptografía todavía tiene mucho trabajo por hacer para generar confianza, particularmente en el ámbito del comercio. Las decisiones de gestión cuestionables y los conflictos de intereses provocaron la caída de varios actores importantes de la industria de las criptomonedas, como el fondo de cobertura Three Arrows Capital y Alameda Research, dirigido por Sam Bankman-Fried. Esto desencadenó una reacción en cadena con la que el sector aún está lidiando.

Arbelos Markets se complace en trabajar junto con @grvt_io en el lanzamiento de su plataforma de negociación de derivados de próxima generación, que combina la autocustodia con sistemas de baja latencia de nivel institucional. ¡Estamos dedicados a aumentar la liquidez de los derivados en toda la industria! pic.twitter.com/W18voyj1RG

– Mercados de Arbelos (@Arbelosxyz) 14 de diciembre de 2023

Arbelos, constituida en las Islas Vírgenes Británicas, se esfuerza por abordar las consecuencias de la agitación del mercado atendiendo a los requisitos de liquidez y cobertura de inversores astutos mediante el uso de opciones y derivados criptográficos.

La industria de la criptografía comenzó en enero de 2009 con el lanzamiento de Bitcoin, y los primeros intercambios permitieron el comercio al contado de este nuevo activo. Con el crecimiento del sector y la aparición de nuevas criptomonedas, el comercio se ha vuelto cada vez más sofisticado.

La industria ahora refleja los mercados tradicionales al utilizar instrumentos más complejos conocidos como derivados. Estos derivados permiten la creación de contratos financieros basados ​​en movimientos de precios subyacentes.

Esta posición ha adquirido una importancia significativa debido al creciente interés de las instituciones en los derivados criptográficos, lo que se alinea con la fuerte recuperación del mercado de activos digitales este año. En abril de 2024, el interés abierto total para futuros de bitcoin y swaps perpetuos alcanzó un máximo histórico de 29 mil millones de dólares, lo que refleja un notable aumento del 160 % en comparación con el año pasado.