#Bitcoin históricamente ha mostrado una alta volatilidad o métricas de alta desviación estándar, pero al examinar sus rendimientos, muchos de ellos están desproporcionadamente sesgados hacia el lado positivo. Esto se desprende del índice Sharpe de Bitcoin, que se sitúa en 0,96 desde 2020 hasta principios de 2024 (el mismo período).
Aún más indicativo es el ratio de Sortino, que, cuando se calcula, sólo tiene en cuenta el riesgo de caída (desviación estándar), proporcionando a los inversores una idea del riesgo de caída que están asumiendo para generar beneficios. En este caso, el índice Sortino de Bitcoin, de 1,86, casi duplica el índice de Sharpe, lo que indica que una parte importante de la volatilidad se ha dirigido al alza.
