Un informe reciente de Galaxy Digital titulado "Criptomonedas y Blockchain Venture Capital - Q1 2024" señaló que si bien el mercado de activos digitales se ha recuperado significativamente desde los mínimos de 2023, la inversión de capital de riesgo en el sector no ha seguido el ritmo. Galaxy Digital señaló que, a diferencia de los mercados alcistas de 2017 y 2021, que estaban altamente correlacionados con el liq
Los precios de los criptoactivos son fluidos y la inversión de capital de riesgo se está quedando atrás. Esto se debe a varios factores, incluidas las altas tasas de interés que reducen el apetito por el riesgo, la renuencia del mercado de criptomonedas después de la crisis de 2022 y el pequeño número de empresas en etapa avanzada que pueden absorber grandes inversiones de capital de riesgo. Como resultado, las empresas en etapa inicial han generado el mayor interés en términos de capital y número de acuerdos, con una inversión total de un 50% más que el trimestre anterior y un aumento del 50% en el número de acuerdos, principalmente en la Serie A o etapas anteriores.
El informe de Galaxy Digital también señala que la tendencia de crecimiento de las inversiones en las primeras etapas es un indicador positivo de la salud a largo plazo del ecosistema. Estas empresas suelen estar a la vanguardia de nuevos desarrollos tecnológicos, como soluciones de escalado, juegos y herramientas que combinan inteligencia artificial y tecnología. A pesar de las dificultades que enfrentan las empresas de capital de riesgo en las últimas etapas para obtener financiación, el florecimiento de proyectos innovadores es indicativo de un panorama vibrante y en evolución.
Otro tema del informe es la adopción de los ETF por parte de las empresas puntocom en Estados Unidos. Según Digital, estos ETF ofrecen a los inversores una forma accesible, asequible y líquida de invertir en bitcoin. Sin embargo, debido a que estos ETF satisfacen las necesidades de algunos inversores en el mercado de criptomonedas, esta accesibilidad puede desviar el interés de las empresas emergentes de criptomonedas y afectar la inversión de capital de riesgo en acciones relacionadas con las criptomonedas.
En términos de tecnologías blockchain específicas, Galaxy Digital observa un interés significativo de capital de riesgo en proyectos de capa 2 de Bitcoin en el primer trimestre de 2024, incluido el desarrollo de nuevos estándares de tokens en Bitcoin, como BRC-20 y Runes, y la aplicación de tecnologías pioneras en el ecosistema, como la optimización y el roll-up de zk, que han atraído el interés de los inversores. Como tal, Bitcoin se considera no solo un sistema monetario, sino también una red de plataformas que admite una variedad de aplicaciones.
El informe de Galaxy Digital también analiza la distribución del capital de riesgo en diferentes sectores del espacio blockchain: mientras que las categorías Web3 y Trading continúan dominando en términos de acuerdos y fondos recaudados, la categoría de Infraestructura está creciendo significativamente.
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