CONCLUSIONES CLAVE
La tokenización inmobiliaria democratiza la inversión inmobiliaria a nivel mundial mediante el uso del poder de la tecnología blockchain.
Los contratos inteligentes se utilizan para automatizar transacciones en bienes raíces tokenizados, reducir costos y aumentar la seguridad.
El cumplimiento legal y la transparencia son primordiales en los mercados inmobiliarios tokenizados.
La tokenización abre los mercados inmobiliarios a inversores con menores desembolsos de capital.
El concepto de tokenización inmobiliaria se centra en dos objetivos principales.
A través de la integración de la tecnología blockchain y los contratos inteligentes, la tokenización facilita:
Fraccionamiento de los derechos de propiedad: dividiendo una única propiedad en varias partes
Representación digital de la propiedad: donde un individuo puede poseer una propiedad en forma de NFT que ofrece un enfoque innovador para la propiedad y administración de la propiedad.
Comparación de bienes raíces tradicionales vs. Bienes raíces tokenizados
La inversión inmobiliaria tradicional es conocida por su capacidad como depósito de valor y rendimiento de la inversión a lo largo del tiempo; sin embargo, el mercado inmobiliario es conocido por su iliquidez porque la propiedad tradicional de bienes raíces es:
Es difícil retirar dinero: Vender una propiedad lleva mucho tiempo y puede ser difícil, a diferencia de vender Bitcoins, acciones o bonos, que es más fácil.
Volatilidad de los precios: el valor de una propiedad o de tipos específicos de propiedad puede subir y bajar debido a cambios macroeconómicos en la economía, las tasas de interés o las fluctuaciones en la demanda.
Requiere costos de mantenimiento continuos: ser propietario de una propiedad significa pagar siempre cosas como reparaciones, impuestos y seguros, que pueden consumir el dinero que el propietario gana con la propiedad.
¿Cuál es el potencial de la tokenización en el sector inmobiliario?
Esencialmente, la tokenización de bienes raíces utilizando la cadena de bloques implica la creación de tokens no fungibles (NFT) o tokens fungibles, según las necesidades específicas. Los NFT son ideales para representar propiedades enteras o grupos de propiedades como un solo token.
Por otro lado, los tokens fungibles son más adecuados para dividir una propiedad en varias acciones, donde una propiedad se divide en X cantidad de tokens, lo que permite a un individuo abrir un porcentaje o tener una propiedad fraccionada.
¿Cómo funcionará la tokenización inmobiliaria en 2024?
Convirtiendo activos inmobiliarios en tokens digitales, que representan una parte de la propiedad de una propiedad específica. Luego, los tokens se comprarán y venderán en plataformas o mercados blockchain, lo que facilitará un mercado inmobiliario más líquido.
Luego, la tokenización adoptará contratos inteligentes que automatizarán y harán cumplir los términos del contrato, como la distribución de dividendos de los ingresos por alquiler o los ingresos por ventas.
En última instancia, esto reducirá la necesidad de intermediarios y reducirá significativamente los costos y tiempos de transacción.
Tipos de tokenización inmobiliaria
Tokenización comercial
Tokenizar propiedades comerciales implica convertir edificios de oficinas, espacios comerciales y sitios industriales en tokens blockchain que cumplan con los estándares legales.
Este método no sólo simplifica el proceso de inversión y venta, sino que también amplía la base de inversores al proporcionar un acceso más fácil a activos de alto valor.
Tokenización residencial
Este enfoque permite la tokenización fraccionada de propiedades residenciales, como apartamentos y casas, lo que hace posible que inversores, propietarios de activos y desarrolladores interactúen con el mercado a un nivel más detallado.
La tokenización residencial democratiza la inversión inmobiliaria, permitiendo a los inversores más pequeños participar en mercados anteriormente dominados por personas ricas o inversores institucionales.
Tokenización de trofeos
La tokenización de edificios icónicos y famosos, como rascacielos emblemáticos o estructuras históricas en ubicaciones privilegiadas, aprovecha el valor inmobiliario específico para una participación más amplia en el mercado.
Estas propiedades trofeo a menudo atraen a inversores internacionales que buscan añadir activos prestigiosos a sus carteras, lo que aumentará la liquidez en el mercado inmobiliario.
¿Cómo generan dinero los activos tokenizados?
Los activos tokenizados generan ingresos al abrir nuevas oportunidades de inversión y reducir las barreras de entrada, lo que permite que más inversores participen en el mercado inmobiliario. Los propietarios son más capaces de recaudar capital rápidamente vendiendo tokens que representan partes de una propiedad.
Los inversores pueden potencialmente obtener rendimientos mediante la apreciación del valor simbólico y los ingresos generados por la propiedad, como los pagos de alquiler o arrendamiento.
Bienes raíces tokenizados dinámicos vs. Bienes Raíces Fraccionados
Bienes raíces tokenizados dinámicos
Los bienes raíces tokenizados dinámicos utilizan NFT dinámicos (dNFT), que son una mejora de los NFT tradicionales porque los NFT dinámicos actualizan automáticamente los datos para reflejar cambios que pueden incluir renovaciones o transferencias de propiedad. Estos NFT servirán luego como representación digital de la propiedad y pueden incluir información sobre la propiedad que se actualiza en tiempo real.
Una cadena de bloques que facilita las NFT dinámicas es Chainlink, que es una herramienta que conecta contratos inteligentes con fuentes de datos externas donde las NFT dinámicas pueden integrar actualizaciones continuas, como imágenes o videos que muestran el estado actual de la propiedad. La documentación visual continua solo enriquecerá el perfil digital de la propiedad, ofreciendo a los posibles compradores información detallada y actualizada que puede informar e influir en gran medida en futuras decisiones de inversión de una manera verdadera y justa.
Bienes Raíces Fraccionados
La tokenización de bienes raíces fraccionada aprovecha la tecnología blockchain para dividir la propiedad en acciones más pequeñas y manejables a través de tokens no fungibles (NFT).
Este enfoque hace que la inversión inmobiliaria sea más accesible, reduce el costo de entrada y permite a los inversores comprar, vender o negociar acciones en plataformas digitales, aumentando la liquidez. Con cada acción tokenizada se logra claridad en la propiedad utilizando registros de propiedad inmutables.
Proceso de tokenización paso a paso en el sector inmobiliario
La tokenización de bienes raíces implica transformar los activos inmobiliarios en tokens digitales en una cadena de bloques, lo que permite una propiedad más fácil y fraccionada. Los pasos involucrados en el proceso son los siguientes:
Paso 1: Finalización del trato
En el primer paso de la tokenización de bienes raíces, las partes interesadas deberán acordar todos los detalles clave relacionados con la propiedad y la valoración de la propiedad junto con la participación del capital que se tokenizará.
Paso 2: elegir la tecnología adecuada
Es importante seleccionar una plataforma blockchain que se ajuste adecuadamente a las necesidades del proyecto, considerando factores como la escalabilidad, la seguridad y el costo de las transacciones. Opciones como Ethereum, Algorand, Tezos y BNB Smart Chain son populares debido a las diversas ventajas en el manejo de transacciones y la ejecución de contratos inteligentes.
Paso 3: Digitalización
Este proceso implica convertir los documentos legales y financieros de la propiedad a formato digital para integrarlos en la cadena de bloques, garantizando que todos los detalles sean precisos y cumplan con los estándares legales para mantener la validez y seguridad de los tokens.
Paso 4: Creación y distribución de tokens
Los tokens que representan la propiedad o el capital de la propiedad se crean como tokens fungibles o no fungibles y se distribuyen a los inversores mediante ventas. Este proceso aprovecha los contratos inteligentes para automatizar y regular el proceso de distribución de acuerdo con las leyes de valores.
¿Es legal la tokenización inmobiliaria?
La tokenización de bienes raíces es legal, pero depende en gran medida de las regulaciones locales e internacionales. Se requiere el cumplimiento de las leyes de valores, KYC (Conozca a su cliente) y AML (Antilavado de dinero).
La situación jurídica de la tokenización inmobiliaria sigue comprendiéndose más plenamente, lo que influye en cómo y dónde se puede implementar la tokenización.
Beneficios de los bienes raíces tokenizados
Mayor liquidez
La tokenización puede hacer que los activos inmobiliarios sean más líquidos, permitiendo una compra y venta más fácil de acciones inmobiliarias, de forma muy similar a la negociación de acciones.
Acceso a una base de inversores más amplia
Al reducir el costo de entrada, la tokenización permite a los inversores más pequeños participar en mercados inmobiliarios a los que antes solo podían acceder personas ricas o inversores institucionales.
Propiedad fraccionada
Los inversores pueden comprar tokens que representan acciones fraccionarias de una propiedad, lo que les permite diversificar carteras sin necesidad de invertir grandes sumas en propiedades individuales.
Transparencia mejorada
La tecnología Blockchain ofrece un libro de transacciones transparente, que ayuda a reducir el fraude y garantiza que todas las partes tengan acceso a los mismos datos sobre transacciones y propiedad.
Tiempos y costos de transacción reducidos
La tokenización puede agilizar el proceso de compra y venta de bienes raíces, reduciendo la necesidad de intermediarios como corredores y abogados, lo que reduce las tarifas y los tiempos de transacción.
Alcance global
Los inversores de todo el mundo pueden participar fácilmente en los mercados inmobiliarios tokenizados, proporcionando a las propiedades acceso al capital global.
Cumplimiento automatizado
Los contratos inteligentes pueden automatizar el cumplimiento legal y normativo, reduciendo la complejidad y la posibilidad de error en las transacciones inmobiliarias tradicionales.
Inconvenientes de la tokenización inmobiliaria
Incertidumbre regulatoria
El marco legal para los bienes raíces tokenizados aún está evolucionando, lo que puede plantear riesgos al convertir propiedades en NFT tokenizadas, debido a cambios regulatorios y variaciones jurisdiccionales.
Aceptación del mercado
Los inversores tradicionales pueden dudar en adoptar la tokenización debido a su desconocimiento de la tecnología o a sus preocupaciones sobre la validez y seguridad de las transacciones digitales.
Riesgo tecnológico
La dependencia de la tecnología blockchain significa que cualquier problema fundamental con la cadena de bloques utilizada, como vulnerabilidades de seguridad o problemas de escalabilidad, podría afectar los activos inmobiliarios tokenizados.
Complejidad en la gestión y valoración
Gestionar una propiedad tokenizada puede resultar compleja, especialmente a la hora de determinar el valor de los tokens cuando el activo subyacente se aprecia o deprecia.
Riesgo de liquidez
A pesar del mayor potencial de liquidez, la liquidez real de los tokens inmobiliarios puede verse limitada por la demanda del mercado, que podría no ser tan alta como se esperaba.
Desafíos de integración
La integración de blockchain y los registros inmobiliarios requiere cambios significativos en los sistemas existentes, lo que puede resultar costoso y complejo.
Riesgo de fraude
Si bien blockchain aumenta la transparencia, todavía existe el riesgo de fraude en las ofertas iniciales de tokens o en plataformas que albergan ventas de tokens sin las medidas de seguridad adecuadas.
El futuro de la tokenización inmobiliaria
El futuro de la tokenización de bienes raíces apunta hacia una mayor integración con los mercados financieros y el potencial de interoperabilidad entre diferentes plataformas blockchain, con desarrollos en el espacio de las finanzas descentralizadas (DeFi) que potencialmente permitirán maniobras financieras más sofisticadas, como préstamos respaldados por bienes raíces.
Es probable que el sector inmobiliario experimente más innovación y aceptación a medida que los marcos regulatorios se adapten a este novedoso enfoque. La tokenización de bienes raíces tiene la capacidad de cambiar completamente el mercado al crear nuevas oportunidades de inversión y alterar la compra, venta y administración de bienes raíces.
Conclusión
La tokenización de bienes raíces mediante la tecnología blockchain está creando una nueva forma de inversión inmobiliaria que aborda los problemas de iliquidez, las barreras de entrada y la eficiencia general. La tokenización de bienes inmuebles permite la propiedad fraccionada, amplía las bases de inversores a nivel mundial y reducirá las complejidades de las transacciones, todo ello garantizando al mismo tiempo el cumplimiento y la transparencia a través de contratos inteligentes.
A medida que la industria navega por los panoramas regulatorios y los desafíos tecnológicos, el futuro de la tokenización inmobiliaria es prometedor y tiene el potencial de transformar la forma en que se compran, venden y administran las propiedades a escala global.
