Materias primas tokenizadas, explicadas

Las materias primas tokenizadas, que incluyen recursos energéticos, productos agrícolas, metales preciosos y otras cosas tangibles, son representaciones digitales de activos del mundo real.

Estos activos pasan por un proceso conocido como "tokenización", en el que sus derechos de propiedad se convierten en tokens criptográficos basados ​​en blockchain. Cada token, de propiedad parcial y accesible, generalmente representa una parte o la totalidad del producto subyacente.

La tokenización ofrece eficiencia, divisibilidad y liquidez, transformando la estructura de propiedad de los activos. Un ejemplo de esto sería la tokenización de una barra de oro de 10.000 dólares en 10.000 tokens, lo que permitiría a los inversores realizar transacciones con unidades más pequeñas fácilmente sin la carga logística del almacenamiento físico del oro o la entrega.

¿Cómo funcionan las materias primas tokenizadas?

Los productos tokenizados se crean mediante tokenización, con tokens emitidos en una red blockchain, seguido de almacenamiento seguro, comercio descentralizado facilitado por contratos inteligentes y, finalmente, canje facilitado por emisores o contratos inteligentes.

Paso 1: emisión

Los productos tokenizados se crean dividiendo los derechos de propiedad de los activos reales en tokens digitales, un proceso conocido como tokenización. En este proceso, los tokens se emiten en una red blockchain, frecuentemente con la ayuda de intercambios o plataformas de tokenización especializadas.

Paso 2: Almacenamiento y custodia

La custodia de los activos subyacentes adquiere una importancia primordial en los productos básicos tokenizados. Los servicios de custodia o contratos inteligentes garantizan el almacenamiento y la gestión seguros de los activos físicos, garantizando a los poseedores de tokens la autenticidad y seguridad de los activos.

Paso 3: Negociar

Una vez que las materias primas se tokenizan, se convierten en activos principales para el intercambio descentralizado (DEX) o el comercio entre pares (P2P). La tecnología Blockchain promueve la liquidez y la accesibilidad global al facilitar el comercio eficiente y transparente. Los contratos inteligentes son esenciales para garantizar transacciones fluidas y al mismo tiempo mantener la seguridad y la confianza.

Paso 4: Redención

Los poseedores de tokens aún pueden intercambiarlos por el bien físico subyacente. Los emisores o contratos inteligentes facilitan este procedimiento de reembolso, que preserva la transparencia al tiempo que brinda a los inversores la libertad de transformar sus activos digitales en productos tangibles.

Tipos de productos tokenizados

Los metales preciosos, los recursos energéticos, los productos agrícolas y los bienes raíces son ejemplos de productos que pueden tokenizarse utilizando la tecnología blockchain.

Metales preciosos

Los metales preciosos como el oro, la plata y el platino pueden tokenizarse porque permiten a los inversores tener una propiedad fraccionada sin los inconvenientes del almacenamiento físico. Los metales preciosos que han sido tokenizados hacen que estos activos invaluables sean más accesibles, fomentando la cobertura y la diversificación de la cartera.

Recursos energéticos

Los certificados de petróleo, gas natural y energía renovable son ejemplos de recursos energéticos tokenizados que brindan a los inversores exposición a la volatilidad del mercado energético. La tokenización elimina las barreras logísticas a las oportunidades de inversión en el sector energético global.

Productos agrícolas

Los productos agrícolas tokenizados, como la soja, el maíz, el trigo y el café, mejoran la diversificación de la cartera de los inversores al proporcionar exposición al sector agrícola. Los productos agrícolas que han sido tokenizados utilizan la eficiencia y accesibilidad de la tecnología blockchain para actuar como herramientas de diversificación y protección contra la inflación.

Bienes raíces

La propiedad fraccionada y la liquidez en el mercado inmobiliario son posibles gracias a los bienes raíces tokenizados, que redefinen la propiedad. Con un pequeño desembolso inicial, los inversores pueden adquirir activos inmobiliarios rentables, promoviendo una gama más diversa de oportunidades de inversión.

¿Qué son las criptomonedas respaldadas por materias primas?

Un tipo de activo digital llamado criptomonedas respaldadas por productos básicos tiene como objetivo proporcionar una mayor estabilidad que las criptomonedas convencionales.

Lo logran vinculando su valor a un bien tangible como el oro, el petróleo o los bienes raíces. El producto físico está en manos de una empresa u organización, que también emite tokens que denotan una cantidad específica de ese producto.

El valor del token varía junto con el precio del producto subyacente. Con la ayuda de estas criptomonedas, los inversores pueden combinar la conveniencia de los activos digitales con el mercado tradicional de materias primas. Los ejemplos incluyen Tether Gold (XAUT) y Paxos Gold (PAXG), ambos respaldados por oro físico, o OilCoin (OIL), respaldado por reservas de petróleo.

Sin embargo, tenga en cuenta que con frecuencia implican cierto grado de centralización y que siempre debe investigar el valor y el emisor del activo real que sustenta la criptomoneda.

Ventajas de los productos tokenizados

Dentro de los ecosistemas blockchain, los productos tokenizados brindan una serie de ventajas al utilizar las capacidades integradas de la tecnología de contabilidad distribuida y revolucionar el comercio de productos básicos convencional.

Fraccionar las materias primas en tokens digitales mejora la liquidez al permitir a los inversores comprar unidades más pequeñas, lo que amplía el mercado de opciones de inversión disponibles. Además, debido a esta propiedad fraccionada, el comercio y la transferibilidad se simplifican, lo que reduce las barreras de entrada y aumenta la eficiencia del mercado.

La tokenización registra la propiedad y el historial de transacciones en una cadena de bloques inmutable, lo que aumenta la transparencia y reduce el riesgo de fraude. La confianza de los participantes del mercado aumenta porque cada transacción se audita de forma transparente y se registra de forma segura. Esta transparencia también reduce la posibilidad de productos falsos porque cada token se identifica y valida de forma única en la cadena de bloques.

La liquidación en tiempo real es posible gracias a los productos tokenizados, lo que elimina la necesidad de intermediarios y reduce los costos de transacción y los tiempos de respuesta. Los contratos inteligentes simplifican el proceso de liquidación y reducen el riesgo de contraparte al estar programados para ejecutar operaciones automáticamente al cumplirse circunstancias predeterminadas.

Además, la tokenización hace que los mercados de productos básicos sean más inclusivos y accesibles al permitir a los inversores (que antes no podían participar en los mercados tradicionales debido a limitaciones financieras o geográficas) participar en actividades comerciales las 24 horas del día desde cualquier lugar del mundo, siempre que tengan acceso. a la Internet.

Desafíos asociados con los productos tokenizados

La tecnología blockchain ha hecho posibles los productos básicos tokenizados, pero para alcanzar su máximo potencial en los mercados de productos básicos, es necesario resolver varias cuestiones.

Dado que las materias primas tokenizadas suelen ser activos reales, se rigen por los mismos marcos legales que se aplican a los valores, el comercio de materias primas y los mercados financieros. Para garantizar el cumplimiento de estos estándares, es necesario navegar por entornos legales complejos y establecer marcos de gobernanza sólidos para reducir el riesgo de fraude, manipulación del mercado e infracciones regulatorias.

Hay muchos obstáculos, entre ellos la liquidez y la profundidad del mercado. Aunque la tokenización puede potencialmente mejorar la liquidez al permitir el comercio las 24 horas del día y fraccionar la propiedad, todavía existe una barrera para desarrollar suficiente profundidad de mercado para manejar transacciones a gran escala. La liquidez y el descubrimiento de precios en los mercados de productos básicos tokenizados dependen del establecimiento de confianza entre los inversores institucionales y los actores tradicionales del mercado.

La estandarización y la interoperabilidad son necesarias para una integración fluida con la infraestructura financiera actual. La interoperabilidad hace posible la liquidación de transacciones y la transferencia de activos eficientes, lo que hace posible que los estándares de tokens, los contratos inteligentes y los formatos de datos sean compatibles en varias plataformas blockchain y mercados de productos básicos.

Además, debido a que la tecnología blockchain es descentralizada e inmutable, las amenazas a la ciberseguridad aumentan en los mercados de productos básicos tokenizados. Se necesitan procedimientos sólidos de ciberseguridad, como cifrado, autenticación de dos factores (2FA) y monitoreo continuo, para proteger los activos digitales, las claves privadas y los datos confidenciales de las transacciones contra el robo, la piratería y la explotación.