Una caída de cripto choque es una caída inesperada, repentina y breve del mercado generalmente causada por programas de comercio algorítmico.
¿Qué es una caída repentina en criptografía?
En el mercado de las criptomonedas, se produce una "caída repentina" cuando un activo criptográfico experimenta una gran liquidación y luego se recupera rápidamente en un corto período.
Este fue el caso cuando el precio del token de Ethereum (ETH) cayó de más de $300 a $0,1 en unos pocos minutos en el intercambio GDAX en 2017. Un caso similar ocurrió cuando Ethereum cayó casi un 50% debido a un salto en el índice de precios al consumidor de EE. UU. ( IPC) para mayo de 2022. Esto provocó una gran liquidación por parte de los grandes actores del mercado (ballenas), lo que provocó que su precio cayera en picado en el intercambio descentralizado Uniswap.
Una de las posibles soluciones para evitar caídas repentinas que han explorado los reguladores de bolsas globales como la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) es implementar disyuntores que detengan las actividades comerciales en todo el mercado cuando un activo cae por debajo del 10%. en un lapso de 15 minutos.
Sin embargo, estas medidas son bastante difíciles de implementar en el mundo descentralizado de las criptomonedas, donde la volatilidad es alta y las regulaciones mínimas. Si bien los intercambios centralizados pueden suspender las actividades comerciales, los intercambios descentralizados no pueden hacerlo, ya que no están gobernados por ningún organismo central.
Incluso si las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) que gobiernan intervienen, el daño a menudo ya estará hecho, ya que su proceso de toma de decisiones es lento y se producen fallas repentinas en un corto espacio de tiempo.
¿Qué causa que las criptomonedas colapsen?
Es bastante difícil atribuir la causa de los fallos de flash en criptografía a un solo factor; sin embargo, a menudo ocurren como resultado de actividades tanto humanas como informáticas.
Humanos
En algunos casos, las ballenas facilitan caídas repentinas como resultado de operaciones accidentales, como un error de dedo gordo, es decir, realizar involuntariamente una orden al precio incorrecto o agregar cero accidentalmente.
A veces, los comerciantes pueden emplear deliberadamente medios ilegales, como la suplantación de identidad o la estratificación dinámica, cuando un comerciante coloca grandes órdenes de venta para crear la ilusión de una gran liquidación e incitar a otros a comenzar a vender por temor a una posible caída de los precios. Luego, el comerciante obtendrá ganancias comprando el mismo activo a un precio mucho más bajo durante la caída repentina y vendiéndolo a un precio considerablemente más alto después de que el activo se haya recuperado.
Ordenadores
El comercio algorítmico ha provocado caídas repentinas en el pasado y, a menudo, desencadena una cascada de liquidaciones masivas. Ciertos robots están programados para utilizar soluciones algorítmicas que reconocen aberraciones y ejecutan automáticamente órdenes de venta para evitar pérdidas.
Por ejemplo, un criptoactivo se comercializa por 0,5 ETH y un sistema de negociación de alta frecuencia tiene un algoritmo que activa órdenes de venta cuando el precio cae entre 0,45 ETH y 0,55 ETH. Como resultado, una caída en el precio a 0,45 ETH activará la orden de venta automática, lo que puede hacer que el precio baje aún más y activar continuamente más órdenes de venta algorítmicas a medida que las caídas bajan.
Ejemplos de fallos repentinos
Podría decirse que la caída repentina más notable ocurrió en el mercado de valores de EE. UU. el 6 de mayo de 2010, cuando los principales índices bursátiles se desplomaron brevemente hasta un 10%. Desde entonces, también se han producido varias caídas repentinas en los mercados de cifrado.
En 2021, Bitcoin experimentó una caída repentina en la que el precio de BTC se desplomó un 90% desde un máximo histórico de 67.000 dólares en el intercambio Binance a un mínimo de 8.200 dólares. La caída repentina se atribuyó a un error en el algoritmo comercial de un participante del mercado. También afectó a otros criptoactivos como el ether (ETH), que experimentó una caída de precio de 4.000 dólares a 2.000 dólares.
Coindesk informó de otro caso de una breve caída en el precio de ETH a principios de 2022, donde el precio cayó un 15% de aproximadamente $1,765 a $1,534 en aproximadamente media hora y se recuperó casi de inmediato.
En junio de 2022, el token Chain (XCN) perdió más del 90% de su valor antes de recuperar la mayor parte de las pérdidas ese mismo día. El evento se atribuyó a un problema técnico de API según lo informado por el equipo del desarrollador.
Impacto de una caída criptográfica flash
El impacto de una caída repentina en el mercado de las criptomonedas puede ser significativo y de amplio alcance. Los efectos pueden incluir pérdidas significativas para los inversores, ya que aquellos tomados desprevenidos por la caída de los precios tal vez no puedan salir de sus posiciones a tiempo. Esto puede erosionar la confianza en el mercado y disuadir a nuevos inversores de participar.
Las caídas también pueden afectar negativamente el sentimiento del mercado, lo que lleva a una pérdida de confianza en la estabilidad y confiabilidad de las criptomonedas. Esto puede resultar en una disminución de los volúmenes de negociación y de la liquidez en el mercado.
Dependiendo de la gravedad de la caída repentina y las causas subyacentes, puede haber efectos a largo plazo en la percepción de las criptomonedas como activos de inversión viables. Los inversores pueden volverse más cautelosos y reacios al riesgo, lo que provocará una menor adopción y un crecimiento más lento del mercado.
Conclusión
Las caídas repentinas de las criptomonedas se han convertido en un fenómeno recurrente en el volátil panorama de las monedas digitales. Las caídas repentinas y breves de precios pueden ser provocadas por una variedad de factores que incluyen manipulación del mercado, anuncios regulatorios o fallas técnicas, y subrayan los riesgos inherentes asociados con las inversiones en criptomonedas.
Si bien las caídas repentinas pueden presentar oportunidades para que los comerciantes experimentados aprovechen, también sirven como un claro recordatorio de la importancia de la gestión de riesgos y la debida diligencia exhaustiva al navegar por los mercados de cifrado.
Preguntas frecuentes
¿Las caídas de las criptomonedas son una forma de manipulación del mercado?
Si bien una caída repentina en las criptomonedas puede ser causada por la manipulación del mercado, otros factores como fallas técnicas y fallas de los algoritmos también pueden influir en la ocurrencia de tales eventos.
¿Pueden los comerciantes beneficiarse de una caída repentina de las criptomonedas?
Algunos comerciantes de criptomonedas ven las caídas repentinas como una oportunidad para ganar dinero rápido antes de que el precio rebote. Sin embargo, este tipo de comercio es bastante arriesgado ya que es difícil detectar si una caída repentina en el precio de una moneda es una caída repentina o una corrección de precio más duradera.
¿Bitcoin ha experimentado alguna vez una caída repentina?
Sí, Bitcoin ha estado sujeto a fallas repentinas en varias ocasiones. La importante caída repentina de Bitcoin se produjo en diciembre de 2021, cuando las posiciones largas por valor de unos 2.000 millones de dólares fueron eliminadas del mercado.
