Ayer, durante una comunicación con un hermano cuantitativo, comprendí más claramente la llamada estrategia de "arbitraje" sin riesgo en #量化交易 :

En el mercado alcista, muchas personas irán en largo y operarán de manera más agresiva, por lo que pagarán más tasas de financiación a los oponentes que venden en corto, y luego los hermanos que venden en corto comprarán acciones al contado al mismo tiempo y las venderán después de que suba el precio. Para cubrir;

Lo que es particularmente crítico aquí es entender que no se trata del aumento de los precios de las divisas, sino de la tasa de financiación, que es más adecuada para tipos institucionales que buscan ingresos "estables".

Este tipo de #套利 casi no tiene riesgos: el mayor cisne negro es que el intercambio se escape o la U se desancle.