Las empresas de criptomonedas que deseen operar en Sudáfrica deberán solicitar una licencia de la Autoridad de Conducta del Sector Financiero (FSCA) del país en los seis meses que comienzan el 1 de junio.

Si bien las empresas criptográficas sudafricanas han acogido con satisfacción el nuevo régimen de licencias, les preocupa que la multa que se espera para aquellos que no se registren a tiempo pueda hundir a las empresas más pequeñas o ahuyentar a las empresas que quieran ingresar al mercado después de que haya pasado la fecha límite.

Sudáfrica ocupó el puesto 30 en el índice de adopción global de Chainalysis el año pasado y está detrás de otros países africanos como Nigeria y Kenia en términos de uso de criptomonedas. Pero los reguladores del país, como los de otros lugares, han estado tratando de supervisar el sector, que alcanzó cerca de 3 billones de dólares en capitalización de mercado global en 2021 antes de desplomarse espectacularmente en 2022.

En noviembre de 2020, la FSCA de Sudáfrica propuso que las criptomonedas deberían tratarse como productos financieros y que las empresas que ofrecen servicios relacionados con las criptomonedas debían solicitar una licencia. Tras una consulta sobre el proyecto de legislación, el 19 de octubre de 2022, la FSCA publicó la declaración final sobre el requisito de licencia.

"Este es un paso extremadamente positivo tanto para la industria de las criptomonedas como para los sudafricanos", dijo Nick Taylor, jefe de políticas públicas de Luno para Europa, Medio Oriente y África. Luno, al igual que CoinDesk, es propiedad de Digital Currency Group.

"Los requisitos de licencia que surgirán de la clasificación de la FSCA mejorarán los estándares, protegerán a los consumidores y darán a las empresas la certeza de invertir, innovar y crear empleos", añadió Taylor.

El régimen se está estableciendo para proteger a los consumidores y eso es realmente importante, dijo a CoinDesk Mpumelelo Ndamane, director ejecutivo del proveedor de billeteras criptográficas Nuud Money, con sede en Sudáfrica.

En lugar de hacer cumplir el requisito inmediatamente después de la declaración, los reguladores sudafricanos fijaron la fecha de inicio para buscar la aprobación el 1 de junio.

Las empresas que soliciten el registro en los seis meses designados podrán continuar operando mientras los reguladores toman una decisión sobre la aprobación. Para continuar operando, las empresas tendrán que demostrar que cumplen con las normas del país para proveedores de servicios financieros, incluidas las condiciones de que las empresas deben operar con integridad, ser diligentes y proporcionar a la FSCA la información que solicitan.

Sin embargo, los proveedores de servicios de criptoderivados no califican para la exención, lo que permite a las empresas seguir operando mientras se procesan las solicitudes, según la declaración.

El costo de no aplicar

Aún no está claro exactamente cuánto tienen que pagar las empresas de criptomonedas para registrarse en la FSCA, pero las tarifas de solicitud que las empresas suelen pagar al regulador suelen oscilar entre 2.544 rands sudafricanos (132 dólares) y 46.251 (2.395 dólares), dependiendo de la categoría a la que pertenecen las empresas. .

Es probable que las empresas de criptomonedas entren en la categoría uno, que tiene la tarifa más baja y es para empresas que no encajan en ninguna de las otras categorías. Pero si los solicitantes pertenecen a varias categorías, es posible que tengan que presentar varias solicitudes, dijo Meiran Shtibel, asesor general asociado de la plataforma de custodia de criptomonedas Fireblocks.

El costo de no presentar la solicitud es mucho mayor.

Si las empresas de criptomonedas no solicitan registrarse, pero continúan operando después de la fecha límite de noviembre, podrían enfrentar una multa de 10 millones de rands sudafricanos (510.000 dólares), hasta 10 años de prisión, o ambas, según la declaración.

Nuud Money está recaudando una ronda inicial de 350.000 dólares, y una multa de 510.000 dólares sería inviable para pagar, dijo Ndamane.

Una multa de 10 millones de rands sudafricanos puede ser una palmada en la muñeca para otros sectores financieros ricos en capital, pero para una nueva industria como la criptografía en un mercado emergente, una multa como esa podría "hundir toda la operación", dijo Shadrack Kubyane. dijo a CoinDesk el fundador de la empresa blockchain con sede en Sudáfrica, Coronet.

Las multas no son específicas de las criptomonedas y son parte de las sanciones existentes en virtud de la Ley de Servicios Intermediarios y Asesoramiento Financiero (FAIS), que también se aplica a otras empresas financieras, dijo Shtibel, y agregó que no están adaptadas a las criptomonedas. El sector puede ser parte del problema.

Sin embargo, el beneficio de las regulaciones para la industria de servicios financieros supera las posibles implicaciones de costos, dijo la FSCA en la declaración.

Momento

Algunas empresas sintieron que el plazo asignado para prepararse para el régimen no era suficiente. De hecho, las empresas de criptomonedas habían solicitado que el período de solicitud fuera de entre ocho meses y hasta dos años, pero la FSCA decidió un período de seis meses porque dos años no podían justificarse, según la declaración.

Las empresas aún deberían poder solicitar el registro después de noviembre, pero no podrán operar hasta que hayan sido aprobadas por el regulador, dijo Shtibel. En países como el Reino Unido, este enfoque, según el cual las empresas tienen que registrarse antes de poder operar en el país, ha expulsado a las empresas del mercado en busca de regímenes más indulgentes.

Para aquellos que opten por establecerse más cerca de la fecha límite, puede parecer casi imposible prepararse a tiempo para poder completar la documentación correctamente, dijo Ndamane.

Cuando se trata de presentar la solicitud, el tiempo insuficiente "podría ser simplemente el obstáculo", ya que algunas empresas podrían tardar en poder cumplir adecuadamente, dijo Kubyane.

Las empresas de criptomonedas que deseen obtener una licencia deberán completar formularios solicitando información sobre las actividades comerciales y los accionistas, así como la solidez financiera de la empresa, según la declaración.

Las empresas de activos digitales que hayan presentado su solicitud dentro del tiempo asignado solo tendrán que dejar de operar si son rechazadas, según la declaración. La ley FAIS no deja claro si las empresas pueden volver a presentar una solicitud si son rechazadas, pero pueden presentar una solicitud de reconsideración según las regulaciones existentes.

Con el tiempo, los servicios financieros relacionados con los criptoactivos quedarán sujetos al proyecto de ley de Conducta de las Instituciones Financieras (COFI) una vez que entre en vigor, en lugar de la Ley FAIS, que es una medida provisional, según la declaración. El proyecto de ley COFI establece protecciones para los consumidores.

Los proveedores de tokens no fungibles no necesitarán registrarse en esta etapa y serán considerados en un "marco futuro", según la declaración. Tampoco se considerarían los nodos mineros ni los operadores de nodos.

Kubyane dijo que quiere que los reguladores continúen trabajando con la industria para desarrollar medidas apropiadas para todos los actores criptográficos, no solo los grandes.

La FSCA no respondió a una solicitud de comentarios de CoinDesk al momento de esta publicación.