Mirando hacia atrás en el mes pasado, lo más impresionante es que BTC rompió un nuevo máximo histórico (denominado en RMB), con un precio que superó los 470.000 RMB. Se puede decir que ya no le falla a ningún chino.
Al mismo tiempo, observamos el fenómeno clásico del mercado alcista de rotación sectorial: a principios de febrero, el entusiasmo del mercado se centró por primera vez en Ethereum, con el lanzamiento del proyecto modular DYM y el concepto de ERC404 que se hizo famoso a mediados de febrero, liderado por NVIDIA; el aumento a un nivel récord, y BTC comenzó a El fuerte aumento ha impulsado la locura de BTC Layer2 El precio de STX ha aumentado en más del 100%. Al mismo tiempo, la minería de apuestas en cadena Merlin está en auge. en Binance ha impulsado el sector del juego a aumentar ligeramente; hasta finales de año, OpenAI lanzó un gran modelo de video de Sora en el sitio web oficial para detonar el sector de Ai. El fundador de Sam Bankman se ha disparado dos proyectos, con Worldcoin (WLD). aumentando más del 200% y ARKM aumentando más del 300% A finales de febrero, PEPE llevó al aumento del concepto de meme.
Además, la política abierta de Japón planea permitir que las empresas de capital de riesgo y los fondos de inversión posean criptoactivos, lo que provocó que Jasmy subiera más del 300% en febrero. El mercado todavía sigue el principio de "jugar con lo nuevo, no con lo viejo". El rendimiento de la generación anterior de altcoins no fue sobresaliente en el pasado. Los nuevos proyectos y nuevos conceptos siempre pueden atraer más fondos y atención.
En términos de lanzamientos aéreos, hubo infinitos lanzamientos aéreos en febrero. Dymension ($DYM) lanzó desde el aire más de 350 millones de dólares estadounidenses, y Starknet lanzó desde el aire 700 millones de $STRK a 1,3 millones de direcciones de billetera, con un máximo de más de 7 dólares estadounidenses cada una en línea. Sin embargo, se descubrió que muchas cuentas con comportamiento similar eran brujas. Además, Wormhole, valorado en 2.500 millones de dólares, anunció un lanzamiento aéreo del 17% de sus tokens, lo que desencadenó la atención del mercado sobre los protocolos entre cadenas. Binance lanzó el protocolo entre cadenas AXL, con un aumento máximo en un solo día. de más del 50%.
La vía de renovación de compromisos continúa atrayendo la atención del capital. ether.fi completó la financiación de la Serie A con 27 millones de dólares, asegurando un TVL de más de 1.800 millones de dólares. EigenLayer recibió 100 millones de dólares en financiación de a16z y actualmente bloquea un TVL de casi 1.800 millones de dólares. 10 mil millones de dólares.
EigenLayer es un protocolo de apuestas pesadas basado en Ethereum que permite a los usuarios volver a apostar sus tokens ETH, lsdETH y LP como nodos para otras cadenas laterales, oráculos, middleware, etc. y recibir recompensas de verificación. Esto permite que proyectos de terceros aprovechen la seguridad de la red principal de Ethereum, mientras que los participantes de ETH pueden obtener ingresos adicionales, creando una situación en la que todos ganan. Muchas personas participan en apuestas en esta vía con la esperanza de obtener lanzamientos de tokens y beneficios de apuestas. Un total de aproximadamente 15 mil millones de dólares en ETH están bloqueados en la vía de apuestas, lo que representa aproximadamente el 45% de Lido. Esto limita en gran medida la liquidez del mercado. de ETH.
El fuerte impulso de Bitcoin ha sorprendido a muchos participantes del mercado. Más de 2 mil millones de dólares en dinero nuevo han ingresado a los ETF durante la semana pasada, con más de 500 millones de dólares agregados cada día, en particular de lunes a miércoles, y los tenedores largos disfrutan del impulso alcista. Pero las altas tasas de financiación y el elevado interés abierto de los futuros podrían plantear riesgos para el repunte actual. Las tasas de financiación han promediado más del 30% en los últimos siete días, lo que encarece mantener posiciones largas. El flujo de altcoins es más complicado, la rotación del sector puede continuar y las narrativas candentes continúan en marzo.
Creo que la liquidación y consolidación a corto plazo de Bitcoin es posible, pero hemos dejado claro que el aumento de precio es la demanda real de bienes al contado de los ETF, no una burbuja, por lo que es demasiado pronto para concluir que está en su nivel más alto. punto o cima del mercado alcista.
Y a medida que se acerca la reducción a la mitad, vimos a Michael Saylor comprar otros 3000 BTC por $ 155,4 millones, Reddit puede estar agregando más BTC a su balance y Fidelity Canada recomienda asignar entre el 1 y el 3% de BTC a Bitcoin. Con BTC subiendo un 20% en los últimos siete días y las entradas netas de ETF de BTC alcanzando nuevos máximos a largo plazo, tenemos todas las razones para creer que la historia de los ETF de Bitcoin apenas comienza.
Las tenencias de BTC de Grayscale disminuyeron después de que se aprobó el ETF al contado, las altas tarifas de gestión de Grayscale hicieron que los inversores transfirieran las tenencias de BTC de Grayscale cayeron de 619,200 a 428,500. entre los cuales iShares Bitcoin Trust de BlackRock y Fidelity FBTC se convirtieron en los principales demandantes, con una tenencia total aumentada a 265.000 BTC. De hecho, los datos en cadena que monitoreamos muestran que los BTC en poder de Fidelity han superado los 200.000, lo que es consistente con los de Fidelity Canada. punto de vista mencionado anteriormente.
A más largo plazo, los administradores de patrimonio y los asesores financieros estadounidenses tienen cada vez más acceso a ETF de BTC al contado, lo que contribuye a una aceleración de las entradas netas de capital. Esta semana, Wells Fargo y Bank of America Merrill Lynch anunciaron que comenzarían a ofrecer de manera proactiva ETF de BTC al contado a clientes en sus plataformas de corretaje, y Morgan Stanley señaló que están considerando agregar el ETF a sus plataformas de corretaje.
A falta de 50 días para la cuarta reducción a la mitad de Bitcoin, el aumento de las entradas netas en los ETF de BTC al contado seguirá aumentando el diferencial entre la emisión diaria de BTC y los BTC comprados a través de ETF. Actualmente, el ETF de BTC al contado extrae del mercado entre 10 y 11 veces la cantidad de BTC recién producido que la cantidad de BTC emitida diariamente de las recompensas en bloque (aproximadamente 900 BTC). Si las entradas actuales de ETF de BTC se mantienen sin cambios o incluso aumentan durante los próximos 50 días, la cantidad de BTC que el ETF de Bitcoin extraerá del mercado será 20 veces mayor que la emisión diaria. En pocas palabras, la oferta supera la demanda.
Robinhood se asociará con Arbitrum para avanzar en la accesibilidad de DeFi. En ETHDenver el jueves, Robinhood y Arbitrum anunciaron que se asociarían para brindar soporte a nuevos usuarios para unirse a web3. Robinhood está integrando la tecnología/ecosistema L2 de Arbitrum para proporcionar intercambio en la aplicación con tarifas bajas para los usuarios de la billetera Robinhood (Robinhood es una correduría de valores que permite a los clientes comprar y vender acciones, opciones, ETF y criptomonedas sin comisiones. Encontramos a Red Shirt Capital participó en su financiación seis veces y su valoración actual asciende a 11.200 millones de dólares estadounidenses).
Si bien Robinhood Wallet actualmente ofrece soporte para múltiples redes criptográficas fuera de Arbitrum, incluidas Ethereum, Bitcoin, Polygon, Optimism & Base, la nueva asociación con Arbitrum establece la red L2 como la red elegida por los usuarios de Robinhood Wallet, lo cual es un testimonio de la Pila de tecnología y usabilidad de Arbitrum (una vez que EIP-4844 reduzca las tarifas de transacción en aproximadamente 10 veces con respecto a los niveles actuales).
A la base de usuarios "pesados en degen" de Robinhood puede resultarles relativamente más fácil participar en el ecosistema DeFi líder de Arbitrum y apreciar el valor de DeFi. Actualmente, ARB parece estar construyendo una estructura de triángulo ascendente y vale la pena observarlo en busca de una ruptura de precios.
Binance Futures cotiza en Telegram Open Network (TON), con un índice de apalancamiento de hasta 50 veces, lo que hace subir el precio de los tokens TON. La cadena de bloques TON de Telegram ha aumentado su valor gracias a los nuevos desarrollos liderados por Pavel Durov. Los propietarios de canales de Telegram pronto serán recompensados por su contenido, lo que podría revolucionar las fuentes de ingresos. La expansión de la plataforma publicitaria de Telegram ha provocado cambios significativos, con un billón de visualizaciones mensuales del canal, de las cuales sólo una fracción se monetiza actualmente. A partir de marzo, los webmasters de casi 100 países recibirán el 50% de los ingresos publicitarios. Las transacciones utilizarán la cadena de bloques TON para pagos rápidos y seguros, creando un bucle que permitirá a los creadores retirar dinero o reinvertir en el crecimiento del canal.
En marzo se desbloquearán más de 3 mil millones de dólares en tokens criptográficos, y Arbitrum emitirá mil millones de tokens ARB, duplicando su suministro circulante a un valor de 2,2 mil millones de dólares. Esperamos que el crecimiento sea significativo y que la presión vendedora sea moderada. Otros desbloqueos notables incluyen Aptos con 24,84 millones de tokens APT ($290 millones), 34,62 millones de tokens SUI ($58,15 millones) y Optimism con 24,16 millones de tokens OP ($90 millones). En lo que va del año, estos fondos desbloqueados han inyectado a Aptos y Optimism más de $450 millones y $166 millones respectivamente, mientras que ambos han experimentado modestos aumentos de precios.
Yuga Labs y De Labs imponen las regalías de NFT Yuga Labs, famoso por Bored Ape Yacht Club, enfatiza la remuneración de los artistas y solo coopera con los mercados de NFT que imponen las regalías de los creadores. Esta medida resalta su compromiso con los derechos de los creadores durante la expansión del mercado de NFT. posición. La decisión, que se centra en su asociación con el mercado Ethereum de Magic Eden, tiene como objetivo garantizar que los creadores reciban una compensación continua, fomentando un ecosistema más equitativo.
La actualización Dencun de Ethereum es digna de mención en marzo, programada para el 13 de marzo de 2024, y es un gran paso adelante que podría ayudar a Ethereum a competir en escalabilidad con plataformas de contratos inteligentes más rápidas en el espacio criptográfico (como Solana). Los factores favorables para ETH incluyen: (1) actualización inminente, (2) suministro deflacionario neto, (3) generación de ingresos de la red ($2 mil millones en 2023), (4) decisión de la SEC sobre el ETF spot de Ethereum en mayo, (5) Agregar casos de uso para alquilar funciones de seguridad de la red Ethereum. (6) El tipo de cambio ETH/BTC se encuentra en una posición de soporte importante y el RSI muestra que puede revertirse. De hecho, este es un tema común. Hemos sido unánimemente optimistas sobre el desempeño de ETH en 2024 desde el informe anual de 2023, y después de febrero notamos que el aumento de ETH superó gradualmente al de ETH.
El indicador Pi Cycle Top muestra que BTC no ha alcanzado la etapa superior de sobrecalentamiento y todavía hay espacio para el crecimiento a largo plazo. Pi Cycle Top se puede utilizar para indicar cuándo el mercado está sobrecalentado, y el naranja indica que el mercado está sobrecalentado. .
Las ganancias obtenidas por la red comenzaron a aumentar y alcanzaron el punto más alto en los últimos 3 años, lo que indica que los inversores comenzaron a vender con ganancias. Cuando las pérdidas (rojo) comienzan a ocurrir, debemos prestar atención a los riesgos a corto plazo. la cadena, es un buen momento para comprar.
Selecciones pasadas:
"Oportunidades del mercado criptográfico de febrero"
"Perspectivas de inversión en el mercado criptográfico para 2024"
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