El indicador del índice de fuerza relativa
El análisis técnico (TA) es, esencialmente, la práctica de examinar eventos anteriores del mercado como una forma de intentar predecir tendencias futuras y la acción del precio. Desde los mercados tradicionales hasta los de criptomonedas, la mayoría de los traders confían en herramientas especializadas para realizar estos análisis, y el RSI es uno de ellos.
El índice de fuerza relativa (RSI) es un indicador TA desarrollado a finales de la década de 1970 como una herramienta que los operadores podían utilizar para examinar el rendimiento de una acción durante un período determinado. Es, básicamente, un oscilador de impulso que mide la magnitud de los movimientos de precios, así como la velocidad de estos movimientos. El RSI puede ser una herramienta muy útil según el perfil del operador y su configuración comercial.
El indicador Índice de Fuerza Relativa fue creado por J. Welles Wilder en 1978. Fue presentado en su libro New Concepts in Technical Trading Systems, junto con otros indicadores TA, como el SAR Parabólico, el Rango Verdadero Promedio (ATR) y el Índice direccional promedio (ADX).
Antes de convertirse en analista técnico, Wilder trabajó como ingeniero mecánico y promotor inmobiliario. Comenzó a negociar acciones alrededor de 1972, pero no tuvo mucho éxito. Unos años más tarde, Wilder recopiló su investigación y experiencia comercial en fórmulas e indicadores matemáticos que luego fueron adoptados por muchos operadores de todo el mundo. El libro se produjo en sólo seis meses y, a pesar de que data de la década de 1970, sigue siendo una referencia para muchos chartistas y traders en la actualidad.
¿Cómo funciona el indicador RSI?
De forma predeterminada, el RSI mide los cambios en el precio de un activo durante 14 períodos (14 días en gráficos diarios, 14 horas en gráficos horarios, etc.). La fórmula divide la ganancia promedio que ha tenido el precio durante ese tiempo por la pérdida promedio que ha sufrido y luego traza los datos en una escala de 0 a 100.
Como se mencionó, el RSI es un indicador de impulso, que es un tipo de herramienta comercial técnica que mide la velocidad a la que cambia el precio (o los datos). Cuando el impulso aumenta y el precio sube, indica que las acciones se están comprando activamente en el mercado. Si el impulso aumenta a la baja, es una señal de que la presión de venta está aumentando.
El RSI también es un indicador oscilante que facilita a los operadores detectar condiciones de mercado de sobrecompra o sobreventa. Evalúa el precio del activo en una escala de 0 a 100, considerando los 14 períodos. Si bien una puntuación RSI de 30 o menos sugiere que el activo probablemente esté cerca de su punto más bajo (sobreventa), una medición superior a 70 indica que el precio del activo probablemente esté cerca de su máximo (sobrecompra) para ese período.
Aunque la configuración predeterminada para el RSI es de 14 períodos, los operadores pueden optar por modificarla para aumentar la sensibilidad (menos períodos) o disminuirla (más períodos). Por tanto, un RSI de 7 días es más sensible a los movimientos de precios que uno que considera 21 días. Además, las configuraciones comerciales a corto plazo pueden ajustar el indicador RSI para considerar 20 y 80 como niveles de sobreventa y sobrecompra (en lugar de 30 y 70), por lo que es menos probable que proporcione señales falsas.
Cómo utilizar el RSI basado en divergencias
Además de las puntuaciones del RSI de 30 y 70, que pueden sugerir condiciones de mercado potencialmente sobrevendidas y sobrecompradas, los operadores también utilizan el RSI para intentar predecir cambios de tendencia o detectar niveles de soporte y resistencia. Este enfoque se basa en las llamadas divergencias alcistas y bajistas.
Una divergencia alcista es una condición en la que el precio y las puntuaciones del RSI se mueven en direcciones opuestas. Entonces, la puntuación del RSI aumenta y crea mínimos más altos mientras que el precio cae, creando mínimos más bajos. Esto se denomina divergencia "alcista" e indica que la fuerza compradora se está fortaleciendo a pesar de la tendencia a la baja de los precios.
Por el contrario, las divergencias bajistas pueden indicar que, a pesar de un aumento del precio, el mercado está perdiendo impulso. Por lo tanto, la puntuación RSI cae y crea máximos más bajos mientras que el precio del activo aumenta y crea máximos más altos.
Sin embargo, tenga en cuenta que las divergencias del RSI no son tan confiables durante las tendencias fuertes del mercado. Esto significa que una fuerte tendencia bajista puede presentar muchas divergencias alcistas antes de que finalmente se alcance el fondo real. Por eso, las divergencias del RSI son más adecuadas para mercados menos volátiles (con movimientos laterales o tendencias sutiles).
Pensamientos finales
Hay varios factores importantes a considerar al utilizar el indicador del índice de fuerza relativa, como la configuración, la puntuación (30 y 70) y las divergencias alcistas/bajistas. Sin embargo, siempre hay que tener en cuenta que ningún indicador técnico es 100% eficaz, especialmente si se utiliza solo. Por lo tanto, los operadores deberían considerar el uso del indicador RSI junto con otros indicadores para evitar señales falsas.
