Descargo de responsabilidad: este artículo tiene como objetivo proporcionar orientación general para ayudar a proteger a los usuarios e inversores de DeFi. No es una lista exhaustiva y no debe tomarse como un consejo financiero. Binance Academy no es responsable de sus decisiones de inversión.
TL;DR
A medida que más personas se interesan en las fascinantes innovaciones financieras que ofrece DeFi, los estafadores encuentran más formas de aprovecharlas.
DeFi es un espacio especialmente implacable; por lo general, no hay buenas formas de recuperar fondos o responsabilizar a los actores malintencionados. Sin embargo, si sabe qué buscar, es posible que pueda disminuir las posibilidades de que los estafadores se aprovechen de usted.
Introducción
Las finanzas descentralizadas (DeFi) abundan en innovación. Parece que se lanzan nuevos proyectos DeFi minuto a minuto y es extremadamente difícil mantenerse al día, y mucho menos DYOR.
A menudo hablamos de que las cadenas de bloques no tienen permisos, lo que es básicamente una forma elegante de decir que son "públicas". Nadie necesita permiso para usarlos, desarrollarlos o lanzar proyectos en ellos. Si bien este valor es inherente a las criptomonedas como Bitcoin, también tiene sus aspectos negativos.
Cualquiera puede lanzar proyectos fraudulentos o engañosos y no hay nada que los detenga. Bueno, técnicamente, no nada: nosotros, como comunidad, podemos ayudarnos unos a otros a identificar algunos patrones comunes que separan las innovaciones legítimas de la basura engañosa.
Entonces, ¿a qué deberías estar atento?
¿Cuál es el propósito del proyecto?
Esta puede parecer una pregunta obvia, especialmente si eres nuevo en el espacio DeFi.
Sin embargo, una buena mayoría de los criptoactivos no aportan nada nuevo. Claro, también hay innovaciones extremadamente interesantes: ¡es por eso que, después de todo, estamos todos aquí! Pero muchos proyectos nuevos intentan simplemente aprovechar la atención sobre DeFi sin siquiera intentar innovar.
Entonces, una cosa que puedes preguntar es: ¿este proyecto intenta hacer algo nuevo e innovador? ¿Están intentando contribuir a la nueva economía digital con su proyecto? ¿En qué se diferencia de sus competidores? ¿Existe aquí una propuesta de valor única?
Estas son preguntas muy simples y de sentido común. Pero, preguntándoles, ya podrás eliminar una buena parte de las estafas.
Actividad de desarrollo
Otra cosa que puedes observar es la actividad de los desarrolladores. DeFi está estrechamente entrelazado con el espíritu del código abierto.
Entonces, si sabes un poco sobre codificación, puedes seguir adelante y echar un vistazo al código tú mismo. Sin embargo, lo bueno del código abierto es que si hay suficiente interés en torno al proyecto, otros seguramente lo harán. Es probable que esto pueda revelar si el proyecto tiene intenciones maliciosas.
Además, también puedes mirar la actividad de desarrollo. ¿Los desarrolladores envían continuamente código nuevo? Si bien esta métrica se puede manipular, aún puede ser un buen barómetro para descubrir si los desarrolladores son reales o si solo quieren ganar dinero rápido.
Auditorías de contratos inteligentes
Algo que se utiliza mucho con los contratos inteligentes y DeFi es la auditoría. Se supone que las auditorías deben garantizar que el código sea seguro. Si bien son una parte esencial del desarrollo de contratos inteligentes, muchos desarrolladores implementan su código sin ninguna auditoría. Esto puede aumentar en gran medida el riesgo de utilizar estos contratos.
Una cosa a tener en cuenta aquí es que las auditorías son caras. Los proyectos legítimos normalmente podrán pagar las auditorías, pero los proyectos fraudulentos normalmente no se molestarán.
Entonces, ¿significa esto que si un proyecto pasó por una auditoría, su uso es completamente seguro? No. Las auditorías son necesarias, pero ninguna auditoría significará jamás seguridad total. Tenga siempre en cuenta los riesgos de depositar sus fondos en un contrato inteligente.
¿Los fundadores son anónimos?
El mundo de las criptomonedas está profundamente arraigado en la libertad de anonimato (y seudonimato) que Internet puede ofrecer. Después de todo, probablemente nunca sabremos la identidad de Satoshi Nakamoto, la misma persona (o grupo) que creó la primera criptomoneda.
Sin embargo, los equipos con fundadores anónimos aún representan un riesgo adicional que debes considerar. Si resultan ser estafadores, es muy probable que no se les pueda responsabilizar. Si bien las herramientas de análisis en cadena son cada vez más sofisticadas, sigue siendo diferente si los fundadores tienen una reputación en juego ligada a su identidad en el mundo real.
Tenga en cuenta que no todos los proyectos liderados por equipos anónimos son estafas. Ciertamente, existen muchos ejemplos de proyectos legítimos con equipos anónimos. Aún así, debes considerar las implicaciones del anonimato del equipo al evaluar proyectos.
Entonces, en resumen, ¿son malos los proyectos con fundadores anónimos? No. ¿Es más difícil responsabilizar a los proyectos con fundadores anónimos por comportamiento malicioso? Sí.
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¿Cómo se distribuyen los tokens?
La economía de los tokens es un aspecto crucial a considerar al investigar un proyecto DeFi. Una de las formas en que un estafador puede ganar dinero es inflar el precio del token mientras tiene una gran participación y luego venderlo en el mercado.
¿Qué sucede si, digamos, el 40-50-60% del suministro circulante se vende en el mercado abierto? El precio del token cae, perdiendo casi todo su valor. Si bien algunos no consideran que una asignación significativa del fundador sea una señal de alerta, puede generar problemas en el futuro.
Además de las asignaciones, es necesario considerar cómo se distribuyen los tokens. ¿Se hace a través de una preventa exclusiva, disponible sólo para personas con información privilegiada que obtienen una buena oferta y luego promocionan el proyecto en las redes sociales? ¿Es una Oferta Inicial de Monedas (ICO)? ¿Están realizando una Oferta Inicial de Intercambio (IEO) en la que un intercambio de cifrado pone en juego su reputación? ¿Están distribuyendo tokens a través de un lanzamiento aéreo que probablemente cause mucha presión de venta?
Los modelos de distribución de tokens tienen muchos matices a considerar. En muchos casos, es difícil incluso conseguir esta información, que en sí misma puede ser una señal de alerta. Sin embargo, si desea obtener una imagen completa del proyecto, esta es información absolutamente esencial.
¿Qué posibilidades hay de que se produzca una estafa de salida?
La agricultura de rendimiento (o minería de liquidez) es una nueva forma de lanzar tokens DeFi. Muchos proyectos nuevos de DeFi utilizan este método de distribución, ya que puede crear algunas métricas de distribución favorables para el proyecto. La idea es que los usuarios bloqueen sus fondos en contratos inteligentes y obtengan a cambio una parte de los tokens recién acuñados.
Probablemente puedas ver hacia dónde va esto. Algunos proyectos simplemente tomarán los fondos del fondo de liquidez. Algunos utilizarán métodos más sofisticados o tendrán una enorme pre-mina.
Además, las nuevas altcoins suelen aparecer primero en las listas de creadores de mercado automatizados (AMM), como Uniswap o Sushiswap. Si el equipo del proyecto proporciona una buena parte de la liquidez para el par de mercado en el AMM, también pueden eliminarla y arrojar los tokens al mercado. Por lo general, esto da como resultado que el precio del token esencialmente llegue a cero. Como básicamente no queda mercado donde vender, a esto se le suele denominar “rug pull pull”.
Pensamientos finales
Ya sea que desee participar en el salvaje oeste de la agricultura de rendimiento o simplemente utilizar protocolos descentralizados para intercambiar y comerciar, las estafas DeFi abundan. Con suerte, estas pautas generales pueden ayudarlo a detectar mejor los proyectos maliciosos y los malos actores.
¿Aún tienes preguntas sobre el mercado DeFi y las estafas de salida? Consulte nuestra plataforma de preguntas y respuestas, Ask Academy, donde la comunidad de Binance responderá sus preguntas.