¿Qué son las bandas de Bollinger?

Las Bandas de Bollinger (BB) fueron creadas a principios de la década de 1980 por el analista y comerciante financiero John Bollinger. Se utilizan ampliamente como instrumento de análisis técnico (AT). Básicamente, las Bandas de Bollinger funcionan como un medidor de oscilador. Indica si el mercado tiene alta o baja volatilidad, así como condiciones de sobrecompra o sobreventa.

La idea principal detrás del indicador BB es resaltar cómo se dispersan los precios alrededor de un valor promedio. Más específicamente, se compone de una banda superior, una banda inferior y una línea de media móvil media (también conocida como banda media). Las dos bandas laterales reaccionan a la acción del precio del mercado, expandiéndose cuando la volatilidad es alta (alejándose de la línea media) y contrayéndose cuando la volatilidad es baja (moviéndose hacia la línea media).

La fórmula estándar de las Bandas de Bollinger establece la línea media como una media móvil simple (SMA) de 20 días, mientras que las bandas superior e inferior se calculan en función de la volatilidad del mercado en relación con la SMA (que se conoce como desviación estándar). La configuración estándar para el indicador de Bandas de Bollinger se vería así:

• Línea media: media móvil simple (SMA) de 20 días

• Banda superior: SMA de 20 días + (desviación estándar de 20 días x2)

• Banda inferior: SMA de 20 días - (desviación estándar de 20 días x2)

La configuración reconoce un período de 20 días y establece las bandas superior e inferior a dos desviaciones estándar (x2) de la línea media. Esto se hace para garantizar que al menos el 85% de los datos de precios se muevan entre estas dos bandas, pero la configuración se puede ajustar según las diferentes necesidades y estrategias comerciales.

¿Cómo utilizar las bandas de Bollinger en el comercio?

Aunque las Bandas de Bollinger se utilizan ampliamente en los mercados financieros tradicionales, también pueden utilizarse para configuraciones de comercio de criptomonedas. Naturalmente, hay varias formas de utilizar e interpretar el indicador BB, pero se debe evitar utilizarlo como un instrumento independiente y no debe considerarse un indicador de oportunidades de compra/venta. Preferiblemente, BB debe usarse junto con otros indicadores de análisis técnico.

Con eso en mente, imaginemos cómo se podrían interpretar los datos proporcionados por el indicador de Bandas de Bollinger.

Si el precio supera la media móvil y supera la banda superior de Bollinger, probablemente sea seguro asumir que el mercado está sobreextendido (condición de sobrecompra). De lo contrario, si el precio toca la banda superior varias veces, puede indicar un nivel de resistencia significativo.

Por el contrario, si el precio de un determinado activo cae significativamente y excede o toca la banda inferior varias veces, es probable que el mercado esté sobrevendido o encuentre un fuerte nivel de soporte.

Por lo tanto, los operadores pueden utilizar BB (junto con otros indicadores TA) para establecer sus objetivos de compra o venta. O simplemente para tener una visión general de los puntos anteriores donde el mercado presentó condiciones de sobrecompra y sobreventa.

Además, la expansión y contracción de las Bandas de Bollinger pueden resultar útiles a la hora de intentar predecir momentos de alta o baja volatilidad. Las bandas pueden alejarse de la línea media a medida que el precio del activo se vuelve más volátil (expansión) o acercarse a ella a medida que el precio se vuelve menos volátil (contracción o contracción).

Por lo tanto, las Bandas de Bollinger son más adecuadas para el comercio a corto plazo como una forma de analizar la volatilidad del mercado y tratar de predecir los próximos movimientos. Algunos operadores suponen que cuando las bandas se expanden demasiado, la tendencia actual del mercado puede estar cerca de un período de consolidación o de un cambio de tendencia. Alternativamente, cuando las bandas se aprietan demasiado, los operadores tienden a asumir que el mercado se está preparando para realizar un movimiento explosivo.

Cuando el precio de mercado se mueve lateralmente, el BB tiende a estrecharse hacia la línea de media móvil simple en el medio. Por lo general (pero no siempre), la baja volatilidad y los niveles estrechos de desviación preceden a movimientos grandes y explosivos, que tienden a ocurrir tan pronto como la volatilidad vuelve a aumentar.

En particular, existe una estrategia comercial conocida como Bollinger Bands Squeeze. Consiste en encontrar zonas de baja volatilidad resaltadas por la contracción del BB. La estrategia de compresión es neutral y no da una idea clara de la dirección del mercado. Por lo tanto, los operadores suelen combinarlo con otros métodos TA, como líneas de soporte y resistencia.

Bandas de Bollinger frente a canales de Keltner

A diferencia de las Bandas de Bollinger, que se basan en SMA y desviaciones estándar, la versión moderna del indicador Keltner Channels (KC) utiliza el Average True Range (ATR) para establecer el ancho del canal alrededor de una EMA de 20 días. Por tanto, la fórmula del Canal de Keltner quedaría así:

• Línea media: media móvil exponencial (EMA) de 20 días

• Banda superior: EMA de 20 días + (ATR de 10 días x2)

• Banda inferior: EMA de 20 días - (ATR de 10 días x2)

Normalmente, los canales de Keltner tienden a ser más estrechos que las bandas de Bollinger. Por lo tanto, en algunos casos, el indicador KC puede ser más adecuado que el BB para detectar cambios de tendencia y condiciones de mercado de sobrecompra/sobreventa (signos más obvios). Además, el KC suele proporcionar señales de sobrecompra y sobreventa antes que el BB.

Por otro lado, las Bandas de Bollinger tienden a representar mejor la volatilidad del mercado ya que los movimientos de expansión y contracción son mucho más amplios y explícitos en comparación con KC. Además, al utilizar desviaciones estándar, es menos probable que el indicador BB proporcione señales falsas, ya que su ancho es mayor y, por lo tanto, más difícil de superar.

Entre los dos, el indicador BB es el más popular. Pero ambas herramientas pueden ser útiles a su manera, especialmente para configuraciones comerciales a corto plazo. Aparte de eso, los dos también pueden usarse juntos como una forma de proporcionar señales más confiables.