A partir de 2023, el panorama regulatorio para las criptomonedas y Web3 en los Estados Unidos es multifacético y está evolucionando, con varias leyes y organismos reguladores a nivel federal y estatal involucrados. Las regulaciones clave y sus contextos incluyen:
Ley de Secreto Bancario (BSA) con enmiendas de la Ley Patriota y AMLA: Estas leyes establecen un marco integral contra el lavado de dinero en los EE. UU. Requieren que las instituciones financieras, incluidas las que se ocupan de criptomonedas, ayuden a las agencias gubernamentales a detectar y prevenir el lavado de dinero.
Ley del Mercado de Productos Básicos (CEA) y Ley del Mercado de Valores: Estas leyes se relacionan con los requisitos de registro de los activos considerados valores y materias primas. La CEA rige las transacciones de derivados de productos básicos en los EE. UU. y es supervisada por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC), mientras que la Ley de Bolsa de Valores regula las transacciones de valores y su cumplimiento está a cargo de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
Ley de Innovación Financiera Responsable: esta ley propuesta tiene como objetivo crear un marco regulatorio integral para los activos digitales, introduciendo definiciones comunes y cubriendo diversos aspectos como valores, materias primas, impuestos y protección del cliente. Sin embargo, esta Ley aún está en trámite y aún no ha sido aprobada.
Supervisión de la SEC y la CFTC: La SEC y la CFTC tienen áreas de enfoque superpuestas pero distintas en la regulación de las criptomonedas. La SEC se centra en aspectos de valores como las ofertas iniciales de monedas (ICO) y las plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi), mientras que la CFTC tiene autoridad sobre el comercio de materias primas y derivados de criptomonedas como Bitcoin.
Prueba de Howey: la SEC utiliza la prueba de Howey para determinar si una criptomoneda se considera un valor. Esta prueba evalúa si el token implica una inversión de dinero en una empresa común con la expectativa de obtener ganancias derivadas del esfuerzo de otros.